[红包]7.27盘前：7月的紫光，星网，锐捷，对当下市场的一些思考

7月份对于大部分人来说很难，高位的AI科技持续大跌，不少人腰斩，有的死抗高位AI科技博包括存储这类细分，甚至加杠杆被爆仓的貌似也有一些传闻~~，中继旭创，东山这类跌30%左右，存储的德明利 高点下来跌了近60%。低位看逻辑，高位看情绪，一轮爆炒后都知道的逻辑就不是逻辑最后剩的都是筹码博弈！A股的本质是大题材讲大故事，小题材讲小故事，有的周期长，有的周期短，最可悲的就是最后卖给最后相信的人，这类人站岗。

炒股一定要有底线思维！控回撤第一。如果亏50%，需要赚100%才能回本，A股市场亏钱容易，赚钱难。所以那些天天吹赚钱的多瞅一眼就是对智商的侮辱~。赚钱效应跟亏钱效应都是周期性交替，每次幻想这次不一样，但结果好像次次都一样，历史在反复的上演，背后不变的是人性。 黑格尔《历史哲学》：人类从历史中学到的唯一教训，就是人类无非从历史中学到任何教训

咸淡扯完，聊聊最近的市场。7月份如果说哪个方向既抗跌还有一定的赚钱效应，那就是国产算力了，交换机细分当属7月份以来，走势较强，又抗跌，又有赚钱效应的方向之一。个人从7月8日开始观察国产算力，为何不看好高位的AI科技当时也做了阐述：受外围影响很大，套牢盘多，叠加一轮主杀浪即使结束也需要个震荡过程。
对于国产算力，低位+业绩的品种：超节点 交换机
交换机的逻辑之前说过很多遍，现在基本人人都知道了。Q3进入放量阶段。主要还是市场惯性思维，普遍认为国产算力没业绩，结果几个事件：锐捷，星网中报业绩后涨停，盛科通信 公告指引，人工只能大会，华勤技术 公告指引等，基本可以确定交换机的硬逻辑，资金一直想做多，无奈生不逢时~~。



回看交换机这波个股从7.8开始的涨幅：
紫光最高涨幅39%；锐捷最高涨幅56%；星网最高涨幅40%，
如果从7.1开始算，紫光月涨幅到高点近60%，锐捷近70%；星网近90%
而相对高位的交换机或者华为超节点个股表现却两级分化：
华丰科技 高点跌下来近40%，
盛科通信相对强势，但7月以来弹性明显不如低位个股走势强悍。


对比以上数据可以看出，本质还是在于位置，低位+业绩更容易被市场认可，被资金追捧。而高位的比如华丰，之前一直炒华为连接器，然后超节点，交换机逻辑出来后资金借助这块出货，而同样高位的盛科，却继续走趋势。高位的个股不能说基本面差，而是要面临资金是否出货的问题。这就是上面说的：低位看逻辑，高位看情绪。

所以如果7月份在交换机方向的人，这个月应该不会差。没有被高位暴击，同样在低位这类个股中找一些机会做一些亏损个股的对冲甚至还赚点。

个人7月份也没多好，7月初在存储亏了，也是这轮科技亏的最大的时候，YY还能走加速，但好在还算及时止损出来。半仓亏10个点左右。当时个人说过，存储不行，其他都不行，从存储主跌浪开始后，看看其他AI科技，基本都是从高位持续往下杀。说A杀都不过分，东山，中继这类跌30%左右，其他后排的跌50%-60%左右。所以，还得强调那句话：炒股要有底线思维！没有底线，过于YY看好，如果一直抗，想想结果会如何？

7月的紫光，星网，锐捷，本质是个人倾向于高低切，AI高位出风险，大主线想死也不可能一下嘎掉，科技向低位切换做补涨，低位+业绩+市场预期差（市场普遍认为国产算力没业绩）接下来他们的预期两种：指数反弹，科技反弹，他们继续向上。另外一种指数调整的话，这类强势品种补跌。但是大逻辑上，国产算力没走完！后续海外链如果稳定后，交换机大概率还会出来表现。短期的不确定受市场情绪影响。

不要逃避自己的亏损，大家都亏你亏也正常，亏的时候少亏一些就行。先把防守做好，控好回撤，先考虑活下来再考虑其他。如果存储没割肉，也就不会有7月份这波交换机的机会，对冲掉存储的亏损还有一些利润。同样个人还有些证券跟白酒做防御，回看中信证券 ，这波跌下来也就不到6个点。山西汾酒 走势也不差。当然这类品种个人不是当短线去对待。


跟其方向相比，不要太香！比如机器人 ，商业航天，锂矿这类，本轮这类的板块的杀跌，简直惨不忍睹~~
瞅瞅这类品种！跌起来简直了，毫无人性~~，一轮阴跌，跌30%以上都是毛毛雨，为什么如此？本质是市场出了流动性问题。记住个人说的这点，流动性危机问题。这块只能大哥某队出手干预，或者市场自发的继续往下。周年宁王出的历史级的回购注销，你要说没有某队的意思，个人是不信的。某队比散户更着急！但越是如此，其实也说明了目前市场的问题，问题的严重性。有些东西不便多说，如果这次某队不能大力出手，市场YY2015年的情况就容易变成可能。但是，从个人角度，这次某队会想办法的，而且时间不会长，可能就在本周。因为时间线一拉长，再救的成本会呈现几何倍放大，而且这次的牛市是局部牛，包括以后都会是局部的结构市场，而非之前的漫水大灌 同涨同跌。这还是有本质区别的！

[红包]7.13盘前：7月主流国产算力？

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扯淡比较多，本贴大致先写这些吧，总结：AI高位科技，一轮主跌浪之后还要有止跌震荡的过程，短期先看是否止跌；交换机，包括半导体设备，如果指数下周反弹，这些可能表现，但如果调整这类的容易补跌。而指数目前主要看某队是否出手！从周末宁王的角度看，如果某队出手，不一定继续搞AI高位科技，上方一大批散户的套牢盘，主力好不容易把散户骗进去接筹码，短期解放这类资金个人认为难，当然也可能个人的判断是错的。

这次的杀跌，跟以往不同。千万别傻傻的按之前的超跌后震荡向上去YY：做超跌反弹可以参考之前，但反弹之后是震荡向上还是向下，具有较大不确定性。虽然也可能出现震荡向上这种情况，但一定要搞清楚本质的区别：之前AI科技向上带动指数超跌后反弹向上，这次是AI科技向下主跌浪带动指数杀跌下来。至于指数接下来走震荡后向下，还是向上，不确定的因素较多。考虑：1，AI高位科技是否止跌反弹，2，其他超跌方向是否估值修复，3，其他权重品种是否替代科技影响指数。

对于高位AI科技可以参考之前的新能源，未来可能出现宁王，阳光这类最后走出来的公司，但大部分都是要被淘汰的。想象曾经的新能源，白马，光伏，白酒等~~，当时炒到高位时，多少人都说某次不一样，结果哪一次不一样？那么这次是否不一样？

对于下周，还是等长鑫落地后看市场的反应。下周还有美联储，各大科技公司财报披露等。另外，对于这轮杀跌后的反弹，个人的观点是：这次杀跌跟之前几次不同。且行且看。对于长鑫上市，是否出现当年的中芯，中石油 之类的情况，还是那句话：每次幻想不一样，可能每次都一样，历史不会简单的重复，但可能惊人的相似~。