复盘：废墟上的集结号
七月这趟车，坐得大家都挺难受。但既然废墟已经确认，就该听听集结号往哪儿吹了。先复盘，再看路。
一、回顾上周双创全球垫底，比韩股还惨。上证全靠
银行红利硬撑，赚指数不赚钱。量能两万多亿，大部分是量化和存量互割，看着热闹实则无效。
AI硬件方向（光模块、PCB、部分存储）遭遇资金大幅流出，上方累积了较多套牢盘。活跃资金被迫收缩战线，集中于极少部分标的。典型案例如
爱丽家居走出9连板，情绪驱动，周末已触发停牌核查。
红利银行医药算是跌得少的，但也谈不上赚钱。
不用统计，问问周围做股票的就知道了，公募私募游资散户，几乎无差别挨打。题材持续性较差，当日表现强势的板块，次日往往直接走弱。
二、周末重要信息整理央行定调加力扩内需，逆回购净投放已超2.1万亿，态度明确。国常会核准四个
核电项目（总投资超1700亿），核电审批连续四年每年10台以上，产业链订单确定性很强。
交易系统接入新规酝酿中，禁止为特定客户提供差异化接入，交易所局域网行情通道已关闭，统一改用广域网。
信息差和速度差在缩小，对散户相对友好，部分量化策略短期承压。
AI应用端催化密集：
富瀚微中报预增超10倍，字节、DeepSeek相继发布新模型，国产大模型全球调用量包揽前五。
存储方向：
兆易创新10-20亿回购注销，董事长增持不低于10亿；长鑫LPDDR6接近研发尾声。
人形
机器人：
特斯拉Optimus负责人提及年产目标修正为1000万台，8月还有宇树上市预期和两场行业大会。
其他
特朗普称计划与伊朗谈判，国际原油暗盘跌幅明显，OPEC+确认9月增产。
风险层面：爱丽家居停牌、国家电网原董事长被查、
华恒生物实控人被批捕、
天力锂能被立案、多家券商收罚单。
三、本周关注方向指数节奏
上证指数有政策托底，预计维持震荡。双创板块超跌明显，存在修复反弹需求，但底部形成需要时间。如果周一高开较多，不宜追涨，等待回踩机会。
主要跟踪方向
AI应用/软件：目前市场共识最强的方向。国产大模型便宜，调用量大，Token变现的逻辑开始有人信了。富瀚微业绩出来是个信号。关注低位放量的票，高开太多就等。
人形机器人：催化密集（特斯拉、宇树、两个大会），7月调整后筹码相对干净了。量化爱做这个板块，买跌不买涨。
核电与电网：1700亿投资落地，设备端订单确定性最强。中字头适合稳健配置，弹性看上游材料。别当短线炒，走趋势的。
其他：
存储芯片：兆易回购+长鑫突破，中长期逻辑顺，逢低可以看看
航空/消费：燃油费8月5日起下调，油价也跌了，有情绪修复机会
券商：短期有罚单压制，但估值低，指数要上攻绕不开
注意规避的方向高位纯情绪连板标的，受爱丽家居停牌影响，接力意愿可能受挫。
被立案调查或存在明显利空的个股。
光伏板块，虽有政策指导但产能出清尚未完成，反弹更多是减亏机会。
赚钱都靠市场强，亏钱都因我逞强。
7月已经过去了，无论多么痛苦，都是过去式。8月，均值回归的力量站在我们这边。
祝大家本周投资顺利，账户长虹！
建元
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