7.21复盘：美利云和九安你喜欢哪一个

竞价三板斧，招招见真章。

心定辨强弱，落袋不慌张。

【写在正式复盘前】

很多人问我，为什么把全部精力压在开盘前的15分钟？
因为竞价是一天当中唯一没有情绪干扰的时间窗口。盘中的每一个拉升和跳水，都是分时图表在勾引你追涨杀跌——那是市场在你耳边吹的迷魂汤。而竞价是冰冷的数字：高开多少、量能多大、资金进没进。没有K线波动的干扰，只有买卖双方的底牌在9点25分那一刻同时亮出。
涨幅告诉你态度，量能告诉你诚意，资金告诉你实力。三招过滤完，能留下的票，九成以上都是当天资金真正想做的方向。
看懂竞价，就拿到了全天交易的优先权。看不懂竞价，整天的交易就是盲人摸象。

今日交易记录

一、昨日持仓处理：

掌阅科技
1、今日早盘竞价直接低开-3开盘，可第一时间在竞价9.25分之前挂单直接走人认输止损，这是严格的纪律之一-自我保护；

2、竞价低开相比昨日缩量，但是竞价阶段有资金承接一直在买入，根据以往的经验可以在等等，看开盘后的状况如何，低开高走冲高盘中翻红的机会在出局；要看懂竞价阶段主力的意图，等盘中翻红再跑这样保住本金。

华银电力
1、竞价强势高开6.71%，已经超预期达到隔日套利的目的，直接9.25之前就挂单落袋为安保住8%左右的收益；

2、由于电力板块这两天的强度和持续性，想再博弈今日的连板，等开盘继续看情况；开盘直接急杀后反抽，然后又是击穿均线杀到0轴，后面重新拉回来，上穿均线震荡回踩，在午后1点多一笔大单封涨停，但瞬间打开，直到2点多才封板，过程比较曲折，放量换手，做超短套利正常是拿不到尾盘的。


二、今日选股：
美利云 ——三层共振确认，今天最标准的目标

市场每年都在变、风格每月都在变、周期每周都在变，但是集合竞价资金的态度，永远不会变。

选股，我每天都在重复以下动作，找到那个最适合的目标。今天筛选全程记录如下：

第一步：竞价涨幅＞2%。竞价追涨操作必须要求强势高开，这是资金做多态度最直观的体现。今天全市场符合条件的有347只。

第二步：竞价成交额＞1500万。资金是股价上涨的直接燃料，竞价成交额太低意味着没有大资金关注，这种票涨不动。筛完剩下52只。

第三步：流通市值30亿-1000亿。低于30亿容易被庄家操纵，波动剧烈、流动性差；高于1000亿的大象在弱势行情里推不动。筛完剩下31只。

第四步：量比＞5。量比不够说明没有显著放量异动，不是正儿八经要搞事情。筛完剩下16只（剔除ST个股）。

第五步：技术形态过滤。再进一步的技术图形过滤后留下3个分别是：美利云、东方锆业 、九安医疗 。

逐一分析：
·美利云：竞价图形符合要求，日K线技术图形是属于超跌反弹，离压力位还有空间；
·东方锆业：超跌反弹属性，人气股，辨识度不错，但离压力位太近了直接过滤；
·九安医疗：月之暗面题材人气股，昨日放巨量断板，今日竞价图形符合要求；

最后剩下的是美利云和九安医疗PK。

1. 竞价数据：美利云接近一字板高开，九安医疗竞价抢筹高开3.5%，竞价量能同步放大，是昨天同期的两倍以上，资金做多态度非常明确。

2. 技术面：美利云离上方压力位还有距离，短期超跌之后存在反弹基础，今天高开意味着继续向上拓展空间；九安医疗连板断板后的情绪反包，昨天的大阴换手消化了大部分前期的套牢盘和阻力，技术面具备继续上行的动力。

3. 题材面：美利云是算力题材的人气辨识度个股，九安医疗是周末发酵热门的Kimi K3题材核心股之一，两者都不缺市场人气基础。

4. 美利云是一进二继续进攻，最近政策面超前新基 建核心方向之一；九安医疗是周末新发酵的热门Kimi K3题材，今日竞价态势是断板反包。从竞价选择和交易模式上两个看都是符合选股条件的。

竞价异动、技术空间、题材催化——三层条件两者都全部满足。

这2个票，从347只层层筛选到只剩最后2个，每一步都有据可查，没有任何主观臆断的成分。这就是模式——让你在混沌的盘面中，找到一个可复现、可验证的答案。

那干不干？—肯定搞啊。
为何可以参与？

所有的数据条件都满足上车的依据，达到条件就开枪这是知行合一的基本要求。
最近指数和板块都在深度调整，但周末和昨晚的政策利好频出，大环境存在向好的预期，政策底已经明牌，每次的行情都是从冰点慢慢走向暖和乃至沸腾，市场的规律如此。
之所以轻仓，是从风控角度规避风险，毕竟这里还是筑底阶段，市场还没到情绪的积极做多的阶段。
如果喜欢做断板反包的就直接去九安医疗；我惯做一进二所以选美利云。


今日盘面复盘

一、大盘观察：放量V起

各指数收盘点位与涨跌幅
上证指数 ：3864.37 点，+1.79%，早盘最低下探 3743 点，午后放量收复失地，站稳 3800 关键压力位；
深证成指 ：14264.29 点，+4.81%，科技权重全线反弹，全天涨幅居前；
创业板指 ：3685.97 点，+7.05%，PCB、存储、光模块赛道大幅拉升，创阶段单日最大反弹涨幅；
科创 50：1903.16 点，+10.73%，半导体全产业链集体 20cm 大涨，领涨全市场宽基；
北交所（北证 50）： 1128.62 点，-0.48%，小盘小票反弹力度偏弱，逆势小幅收跌。

量能对比
7.20 周一两市总成交2.7万亿； 7.21 周二两市总成交2.9 万亿，放量 0.25万亿。 放量反弹特征显著，早盘恐慌抛盘集中释放，午盘后抄底资金批量进场，公募、北向、游资同步回流科技赛道，场外增量资金进场，成交较昨日明显扩容。

二、盘面数据（剔除 ST、退市个股）

领涨板块：半导体设备 / 存储、AI 算力硬件、CPO 光模块、PCB 覆铜板、工业机器人 ；
领跌板块：火电电力、油气开采、煤炭、白酒食品饮料、国有银行（昨日抱团防御主线集体兑现）；
涨停家数（剔除 ST 个股）：121 家
跌停家数：27 家，相较周一 238 家大幅缩减，恐慌杀跌情绪基本消散；
连板情况
首板：116 家，以半导体、算力、PCB 超跌反弹标的为主；
二板：3家，美利云、联创电子 、中嘉博创 ；
三板：1家，华银电力；
四板：1 家（立新能源 ，全市场当日最高连板高度）
五板及以上标的全线断层
炸板率：7.6%，相较周一 35.82% 大幅回落，科技主线封板稳定性极强，仅少数高位防御标的冲高回落炸板

三、市场热点 市场领涨主线：半导体全产业链 + AI 算力硬件（日内绝对进攻主线）

领涨板块题材驱动事件：
政策催化：集成电路大基金三期 3440 亿资金全面落地，70% 资金倾斜半导体设备、光刻胶、存储芯片；七部委发布算力扶持方案，新建智算中心国产芯片采购占比不低于 75%，国产替代政策强力托底；

产业基本面：存储芯片现货价格持续回暖，多家半导体企业发布中报业绩预增公告；台积电上调全年资本开支，全球芯片设备景气周期确认；晚间 AMD AI 技术大会催化算力硬件预期升温；

估值修复逻辑：前期连续多日深度杀跌，板块整体估值跌至近三年低位，超跌后资金集中抄底，大批个股走出地天板修复行情；

外部情绪加持：隔夜美股科技、芯片板块大幅收涨，全球风险偏好回暖，北向资金大幅回流 A 股成长赛道。

代表个股：半导体设备：北方华创 、中微公司 、拓荆科技 （20cm 涨停）；
存储芯片：兆易创新 、东芯股份 、江波龙 ；
算力 / CPO/PCB：中际旭创 、沪电股份 、金禄电子 、新易盛 ；

主力资金净流入 TOP3 板块（单位：亿元）
①半导体全产业链：+378.12
②通信设备 CPO 光模块：+97.46
③PCB 电子元件：+78.59

板块核心净流入个股：兆易创新 、中际旭创、沪电股份
资金大幅流出弱势板块（昨日抱团防御主线今日集中兑现）主力资金净流出 TOP3 板块（单位：亿元）
①石油石化油气开采：-46.27
②电力公用事业：-32.18
③食品饮料白酒：-18.63
出逃核心个股：通源石油 、华银电力、古井贡酒 、中国海油 。

无全新爆发热点板块今日资金仅完成从防御红利赛道向超跌科技主线的大规模高低切换，无新增独立题材催化，机器人、军工电子均属于科技主线分支扩散，不构成全新独立热点。

四、当日总结

周一政策频繁吹暖托底、个股普跌的分化行情，今日大盘终于走出深 V 反转放量反弹，五大指数多数大幅收红，科创 50 单日暴涨超 10%；存量资金完成极致风格切换，此前放手板块的电力、油气、白酒防御板块集体兑现大跌，资金全线涌入深度超跌的半导体、算力、PCB 科技赛道，整条产业链批量涨停，赚钱效应全面扩散；个股涨跌比 3107:2301，终结连日个股普跌局面，跌停数量大幅缩水；短线情绪显著回暖，炸板率大幅回落，全市场最高连板维持 4 板，连板梯队小幅扩容；本轮反弹由产业政策、业绩修复、外部情绪多重逻辑共振驱动，并非短期脉冲式超跌反弹，科技主线辨识度清晰。

五、明日研判及应对策略

今日放量大涨释放短期抄底资金，沪指 3900 点存在短期震荡压力；半导体、算力硬件主线具备 1-2 日延续修复动能，但短期获利盘集中，板块内部分化会加剧；电力、油气、白酒防御支线短期仍有抛压消化需求；市场情绪维持强势修复，不会再现前期批量百股跌停的极端冰点。

实操应对策略仓位：提升至 4-5 成，重点布局科技主线调整充分标的；
机 会：优先分歧低吸半导体设备、存储、PCB 回调充分的行业龙头趋势标的，短线博弈隔日套利；
模式适配：竞价三板斧，快进快出；波段低吸暂时先不考虑。

风险提示：以上复盘仅记录当日盘面及个人实操，不构成任何投资建议。股市有风险，交易需谨慎。