2026马年下半场实盘

7.16午盘
回头看昨天复盘的审美没什么问题，但落实到执行层面差了十万八千里。
科技方向的做多动能越来越弱 阻力越来越大，近期不看。
医药今天逆着指数分歧上攻，更多显示出的是医药防守属性+抱团。
今天轮动变强的是影视/文化传媒，一是儒意的发散，另一方面是港股IP经济异动的映射，锚定是布鲁克、泡泡。
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操作层面（惨不忍睹）
早盘看到投机龙恒尚、联盛竞价按地板，拿着万邦的我很怂，竞价开到-6多，正好成本线附近。脑子里A小人说很好的低吸机会，BBB。脑子里另一个B小人说 还记得近期三花、华微的教训吗？最终B小人打败A小人。
看了半小时，熬过了医药的早盘分歧、熬过了万邦的冲高下杀，最终看了眼躺在地板上一动不动的恒尚、联盛，手起刀落直接S掉。。。结果就是卖大飞，没有龙头信仰的命。。。。
早盘看着昭衍分歧下杀，没去吸，哎菜狗。。。
早盘看着儒意直接转强上板，没敢B，哎菜狗+1。。。
所以说计划和实际执行差了天壤之别，知行不合一 这是一种大病。
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上午量能缩到了2.3万亿，板块轮动电风扇开的呼呼响。
这种环境下对应的策略只有两种：①空仓；②远离科技。拿出传统熊市生存法则，分仓做市场选出来的超跌+小市值+抱团，最好是低价低位。
下午的想法：看看儒意是否给机会（大概率没有）；锚定港股布鲁克和泡泡，看看IP经济，午盘前排了IP经济的二板新华百货（估计买不到）；尾盘看看万邦/昭衍？

7.15晚复盘
晚上想了下，可能进入7月份方向就错了偏了，因为对科技将继续上涨的惯性思维。
翻了下主要科技板块的指数走势，长下面这个样。
抛开市场对科技的信仰和思维惯性，这就是典型的下跌趋势，短期最好的预期就是下跌转震荡而已啊，正常都不会出现在自选股中的那种。
晚上看到贼王兄说自己7月收益-18%，思想如遭雷击。
突然想起来那句话--＞谁说了都不算，市场说了算，K线不会骗人。
错了那就向市场认错，这是代价最小的方式。
那近期先不看科技了，等到止跌转震荡 再转主升再回来接力。
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资金永不眠，且流向阻力最小的方向。
站住今天看市场，除了科技还有创新药、投机抱团和影视。
①创新药----＞逻辑 超跌+业绩。万邦（收购+高度妖股）、哈药（业绩+连扳）、昭衍（业绩+猴王+中军）。
②投机抱团---＞逻辑 权重趋势玩法阻力变大，资金找到的应对之法。 恒尚（连扳破局龙+并购+小票）、万邦（板趋结合妖股+并购+小票）、艾艾（并购+小票，看起来更像庄股）。
③影视----＞逻辑 炒作《八仙》爆款预期，这个晚上查了下确实很有可能，总舵主今天冲了。儒意（出资方+影院）、蓝海（影院）、光线（小出资方）。
暂时都当轮动来看，高潮时舍得卖，分歧时敢去吸，控制好仓位。
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持仓和操作计划。
①万邦医药----＞联动恒尚、联盛来看，都是异动监管期的票。锚定5日线，有机会做做T，没有很严重负反馈仓位不扔。
看看儒意和昭衍是否有分时K线的低吸机会。
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明天科技的正主长鑫打新，磕头保佑我中一次吧，磕头磕头，保佑保佑。
明天准备从账户取2K花。

 记住一点：
主线只存在于指数主升期，其他时候都当轮动看待，无非是强轮动还是弱轮动。
轮动，那就是高潮时卖一卖，分歧时低吸买一买。

《AI 硬件致创新药投降书》

谨代表算力、光模块、服务器整条硅基硬件赛道，正式向碳基赛道之王创新药俯首认输。

我们横行市场半年，凭产业叙事一路冲高，一度垄断市场流动性，嘲讽创新药长期阴跌、无人问津。如今高位疲态尽显，见顶信号清晰，板块交易拥挤度触及历史极值，公募、融资盘、量化资金扎堆堆积，筹码彻底紊乱。长线机构纷纷兑现离场，场内只剩快进快出短线资金，反弹缩量、下跌放量，稍有分歧便引发多杀多踩踏，高位套牢盘持续增加，盘面脆弱不堪。

反观创新药，历经大半年深度调整，股价持续下挫却基本面全线走强。药企管线落地、海外 BD 交易频出，CXO 订单饱满，多家企业中报业绩高增，利润实打实兑现。板块估值充分消化，浮筹清洗完毕，北向、社保、公募悄悄底部布局，筹码结构稳固，依靠持续盈利筑牢底部支撑。我们仰仗题材热度，不少标的股价涨幅远超业绩增速，估值全靠预期托举；创新药跌透行情，却以稳定现金流与临床价值穿越周期。

算力炒作终有退潮，拥挤筹码必然出清，唯有落地业绩才是行情根基。自此收起浮躁傲气，承认行情虚火难续，甘做市场轮动配角，敬创新药业绩为王、长线价值稳固。

硅基军团敬上！！！

7.15盘后
下午的科技的表现让人失望，尝试抵抗了一下然后又一路向下 被按在地上摩擦。
午后的跌停数量开始增加，翻了一下大部分是前期有辨识度的科技股。
站在当下回顾7月份的科技，先是一路下跌后7月9日来了次止跌尝试，然后次日被按。7月14日再来依次止跌尝试，然后今天被按。
科技人的信心逐渐在丧失，可能再杀几天 等所有人都不信了，且杀跌时间也差不多够了，科技才会再次真正止跌，走一波像样的有几天持续性的反弹吧，毕竟老话说：再一再二，不能再三再四。
那穿插其中的会是什么东西呢？这是目前所有市场参与资金思考和探究的问题。
众里寻他千百度，蓦然回首，答案已长成参天大树。
①医药+业绩。昨日市场止跌，科技反弹，活跃的医药并未向前期的机器人、商业航天一样溃败，而是形成了科技+医药的双轨。今日开盘，其实市场已在科技PK医药中选择了医药，只是当局者迷不愿意相信和承认罢了，收盘后想想确实如此。
②小票投机。龙头就是恒尚和万邦。在上半年的科技主升浪中资金坚定相信核心权重的趋势为王，现在市场风格的转变让人触不及防，但这就是市场给出的“标准答案”。
目前这样推理的话，7月的主题：创新药/CRO（逻辑：超跌+业绩），市场风格是：小票投机。
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今天没想到救我狗命的是创新药，磕头感恩。
华微排到尾盘S掉了。

期望越大失望越大，没有期望反而可能会有所收获的一天。

7.15午盘
上午科技反弹严重不及预期，在昨天美股科技修复+今天韩国科技修复+昨晚科技业绩报利好的多重刺激下，没有走出反弹惯性。
如果非要找个替罪羊的话，那应该就是昨晚德明利的业绩，今天直接大单一字封跌停。
  量化真是狗，没有感情的数据分析器。早盘竞价医药方向因为中报业绩利好最强，开了3个一字，科技龙头东山开的不及预期。所以开盘量化直接冲医药，分散了今天做科技反弹惯性的资金。
  真的是“上半年光宗，下半年药祖”吗？？？
医药最强的就两个票：哈药+万邦。
恒尚的连扳投机玩法感觉有扩散的迹象，哈药也算 这个正常明天是买不到了。
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我手中的票也是严重不及预期，早盘开出来还安慰自己 可能兑现回踩一波会重新拉起来，所以多看了几眼。然后华微直接冲地板了（WTF，排队S中），巨石和亨通也在科技弱势的影响下没什么冲高动能，不留恋卖了。
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至于下午：看看科技修复是否会进行修复回流以及强度；同时看看医药万邦是否还有分时低吸切入机会。
后续韩国科技还有回踩预期，今天科技已经不是买点了，看戏看量化表演。

7.14晚复盘
今日指数和情绪共振止跌反弹，带队品种是超跌的海外科技大光。
从带队核心权重东山、中际、新易今日走势跟上周四对比看来，今日的反弹强度和质量更高一些，冲高拉起-分歧-再次确认拉起的过程更健康更牢固。那么明天继续锚定东山、中际、新易看反弹强度是否会更持久。
先自我定义好目前的市场---＞科技超跌后的止跌反弹，而非反转主升。后续大概率会经历反弹惯性冲高，摸上方压力位后进行回踩，然后再震荡分化筛选的过程。

参考市场近期两次出阶段低点（2.3和3.23）的案例，指数触底反弹次日都惯性上冲收了一根中阳线，然后再回踩两天去确认阶段底部。
那今天当阶段底部节点日看的话 今天就是先手日，明天就只有冲高S的说法，全天没有买点。然后等回踩确认后再看有什么新东西新机会。
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持仓操作计划。
中心思想只有一个——＞明日找高点S掉持仓然后空仓等待下一节点。
①中国巨石---＞PCB+电子布+业绩预增。锚定东山，同时看看同板块宏和、复材的走势表现。明日找冲高点S掉。
②亨通光电---＞光纤+本轮做空总龙头。锚定东山+长飞。明日找高点S掉。跌的最凶的会修复的最猛吗？
③华微电子---＞功率半导体+先进封装+并购重组+摘帽。量化做的趋势票，今日国产链回调跟随回调跌破5日线，明天反包站上5日线才符合预期，其实反包涨停才最符合预期，还没加速。如明天不能反包且站上5日线就是不及预期 是离场点。
即使开盘不及预期或开盘兑现回踩也不要慌，找冲高点。
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踏对节奏很关键，节奏不对一切白费。

 7月上半月行情真是一言难尽。总结成一句话 无非是科技涨多了需要回调消化一下。
正常而言下半月会好做一些。①调整的够多了，没有只跌不涨的行情，尤其是在牛市中；②外围扰动因素（如韩国指数、美国科技股回调、外围小作文）会衰竭，或者是逐渐脱敏；③内部中报扰动因素中场休息，不管是好的还是不好的都基本出来了。从最开始的神经紧张、吹毛求疵，预增20倍都觉得不好直接往下按。到现在即使发现没预期那么好，其实也还算是个“美女”的心理安慰和选择原谅。④美国CPI数据今晚发布。
剧烈回调的上半月只要收益在-10个点以内都算合格。
展望下半月：积极不悲观，趁着牛市的春风，做多中国，账户爆发。

7.14盘后
解铃还须系铃人。这波科技回调起始于大光（CPO PBC 光纤），由于大光权重多是创业板，代理创业板走了一波接近20个点的回调。
上午弱反弹，大光权重尝试带队修复，但大A指数和外围韩国指数都弱势，所以没带起来情绪。同时没有放量，盘中沪指还下探到3869点，昨天晚上复判感觉会杀到3850点，也差不多。
下午市场走势基本上跟韩国指数走势一致，触底反弹后拉升--震荡后回落，随着2点半韩国市场收盘我们这边又向上拉了半小时。
下午带队品种仍是大光，核心权重东山强势封板带领PCB的个股进行了回封。下午涨的都是前期跌的最凶的，PCB/电子布/MLCC/光纤等，下午市场放量了1000亿左右。从板块强度（创业板指＞沪指＞科创板指）也可以看出来海外科技的强度最强。
其他方面：商业航天直接摆烂；创新药默默走强（继续观察）；投机很亮眼，联盛顶着异动2板新高，恒尚类11天11板（继续观察）。

总结：全天来看，指数探底止跌反弹，且在分歧中走强，这是区别于上周四最好的点，最强方向是超跌的海外科技链。基本可以确定今天就是阶段的底部。
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操作上，早盘半小时在忙工作事情，没来得及看盘。所以错过了美诺华的低吸机会和华微电子的冲高S机会，有点可惜。
下午感觉到今天应该是空头衰竭 指数止跌的节点，买了电子布的权重中国巨石，尾盘跟随资金抢了做空龙亨通光电。

7.14午盘
上午盘面用一句话总结就是：科技弱修复，跌多的先尝试止跌修复，跌少的补跌。
昨天判断跌多的大光锚定物新易、中际、天孚、胜宏、东山，以及做空龙亨通、杭电，早盘都做了止跌动作进行修复，包括之前跌多的MLCC、PCB电子布、光纤也止跌进行修复。
而昨天抗跌的国产链和先进封装表现则较为弱势进行了补跌，权重中芯、华虹、寒武、长电这些。
存储因为外围韩国和美股的影响继续继续下跌。
上午弱修复不好的点在于没有放量，导致修复支撑不够。修复一波后随着韩国指数下跌也回落了。
下午看能不能放量，以及反弹方向。