0702盘前消息最全面汇总

又是外围乌云密布的一天，美股科技人气股集体大跌，今早韩国股市开盘就跌到熔断，大A低开毫无悬念。

过往每逢低开，都感觉是低吸做T的好机会，但今天不敢贸然出手了，追涨更是不能。
既不能追高，也不能贸然低吸，唯一能做的就是不动，耐心等待市场做出选择。

盘前热点消息

一、重大政策与重大项目
1、中基协摸底头部量化私募，关注策略容量及同质化风险
事件动态：据媒体报道，6月中基协组织部分头部量化私募召开座谈会，就相关内容进行交流。座谈会不仅涉及头部量化私募当前规模及近一年变化，还关注了各家量化私募主推策略容量上限判断、应对因子同质化的差异化措施等，以及DMA或收益互换等杠杆工具使用情况及极端行情下的风控机制。
核心逻辑：监管关注量化交易风险，短期或影响量化策略活跃度，中长期有利于市场稳定。
2、交易新规7月6日起正式施行
事件动态：今年4月24日，沪深北交易所同步发布修订后的新版交易规则，将于7月6日起正式实施。盘后固定价格交易全面扩容，覆盖全部A股和ETF。此外，沪深主板ST/*ST股票涨跌幅调整为±10%，与主板普通股票一致。
核心逻辑：交易规则优化，ST板块波动收窄，盘后交易机制完善有利于提升市场效率。
3、国内航线燃油附加费7月5日起下调
事件动态：九元航空发布通知，自2026年7月5日（出票日期）起，下调国内航线燃油附加费。800公里以上航线每位旅客收取100元，800公里（含）以下航线每位旅客收取50元，相较于调整前分别降低50元/30元。
核心逻辑：燃油成本下降，利好航空板块成本改善。
概念股：中国国航 、南方航空 、中国东航 、春秋航空
4、美伊在多哈举行间接会谈
事件动态：据消息人士透露，美国和伊朗7月1日在卡塔尔首都多哈举行间接会谈，卡塔尔和巴基斯坦担任斡旋方。会谈重点围绕落实美伊谅解备忘录，讨论内容包括解冻伊朗被冻结资产以及确保霍尔木兹海峡海上安全等议题。
核心逻辑：地缘 谈判持续，关注霍尔木兹海峡通航恢复进展。
5、高盛：全球石油市场预计将重新进入供应过剩状态
事件动态：高盛集团 称，随着伊朗战争的影响逐渐消退，霍尔木兹海峡航运流量恢复，全球石油市场预计将重新进入供应过剩状态。该行还预计，通过霍尔木兹的原油出口将在本月底恢复正常。
核心逻辑：原油供应过剩预期升温，油价中期承压，利好航空、物流等用油行业。

二、科技与产业创新
1、日月光调涨先进封装报价，涨幅最高超20%
事件动态：据MoneyDJ报道，全球领先的外包半导体封装测试（OSAT）供应商日月光已再度调整封装报价，涨价幅度最高超过20%，涵盖各类先进封装技术，包括晶圆基板芯片封装（CoWoS）和扇出型基板芯片封装（FoCoS），美国主要客户也受到影响。市场普遍预期其他封测厂商有望跟进。
核心逻辑：先进封装供不应求，封测环节涨价，利好国内封测产业链。
概念股：长电科技 、通富微电 、华天科技 、晶方科技
2、国巨全系列电容涨价，覆盖约50%营收
事件动态：市场传闻被动元件大厂国巨向客户端通知价格调整，自7月1日起调涨全系列电容产品价格，包括钽电、MLCC、铝电、固态铝电、薄膜电容、超级电容等，覆盖国巨约50%营收，且涨价对象首次纳入直接客户（EMS/OEM），等同现货价、合约价同步调涨。相关代理商均表示涨价属实。
核心逻辑：被动元件全面涨价潮蔓延，从代理商扩展至直接客户，利好国内MLCC及电容企业。
概念股：风华高科 、三环集团 、江海股份 、艾华集团
3、扬杰科技 全系列产品7月1日起涨价10%-15%
事件动态：扬杰科技在机构调研时表示，受上游芯片晶圆、大宗金属、封装原材料全线持续涨价影响，公司决定对全系列产品价格进行调整，调整幅度为10%-15%，新价格自7月1日起出货正式执行。
核心逻辑：功率半导体涨价持续，行业景气向上，利好国产功率器件企业。
概念股：扬杰科技、斯达半导 、华润微 、士兰微
4、多氟多 澄清：半导体级氢氟酸销售额占比不足2%，无六氟化钨业务
事件动态：8天4板多氟多公告，2025年度及2026年第一季度半导体级氢氟酸产品销售额占营业收入较低，不足2%，不会对公司业绩产生重大影响；公司目前没有六氟化钨生产线，未有实质性产品，尚未签署任何具有法律约束力的实质性订单协议。公司股价连续10个交易日累计涨幅40.48%，存在市场情绪过热、非理性炒作现象，股价短期回落风险较大。
核心逻辑：氢氟酸概念炒作需理性，公司澄清相关业务占比极低。
概念股：多氟多（澄清）、昊华科技 （澄清未生产电子级氢氟酸）
5、格科微 澄清：2亿像素产品与部分客户达成初步合作意向，但尚未形成出货
事件动态：2连板格科微公告，公司2亿像素产品开发顺利，并与部分客户达成初步合作意向，但尚未形成客户产品出货。相关市场机构传播的信息，非公司实际经营进度，不代表公司经营承诺，存在无法实现的风险。
核心逻辑：CIS概念炒作需理性，公司高端产品尚处早期阶段，未贡献收入。
6、PCB钻针：海外厂商“不接新单、老单延期”交付收缩
事件动态：财联社记者深入产业链调研核实发现，日本住友PCB钻针棒材将于7月开始断供的传闻不属实，但海外厂商“不接新单、老单延期”交付收缩的情况确实存在。随着下半年AI算力需求释放，PCB钻针供给缺口或将进一步扩大，已有钻针企业开始与下游客户协商提价事宜。
核心逻辑：PCB钻针供给收缩，利好国内钻针及硬质合金企业。
概念股：鼎泰高科 、中钨高新 、博云新材 、安泰科技
7、立昂微 ：12英寸28nm逻辑芯片用硅片已实现批量供货
事件动态：立昂微在调研中表示，公司整体出货规模保持高位，8英寸重掺杂外延片订单旺盛。嘉兴基地12英寸28nm逻辑芯片用硅片已实现批量供货，6英寸衬底全部自主配套。
核心逻辑：半导体硅片国产替代持续推进，12英寸高端硅片放量。
概念股：立昂微、沪硅产业 、有研硅
8、神州数码 预中标7.17亿元国产智算Token工厂项目
事件动态：神州数码公告，全资子公司上海神州数码为“国产智算Token工厂项目”第一中标候选人，投标报价7.17亿元。供货产品为神州鲲泰超节点产品，是公司在国产AI智算领域的业务突破。
核心逻辑：国产算力基础设施建设加速，利好国产算力服务器及解决方案提供商。
概念股：神州数码、浪潮信息 、中科曙光
9、行云科技 签署55.08亿元算力服务合同
事件动态：行云科技公告，控股子公司海南行云与VC客户签署《计算平台服务协议》及《补充协议》，提供为期5年的算力服务，合同含税总金额为55.08亿元。
核心逻辑：算力租赁市场需求旺盛，长周期大额订单锁定未来业绩。
概念股：行云科技、数据港 、光环新网

三、产业动态
1、厦门钨业 控股子公司洛阳豫鹭基本停产
事件动态：厦门钨业公告，控股子公司洛阳豫鹭矿业因洛阳钼业 暂停提供尾矿，已基本停产。洛阳豫鹭主营从选钼尾矿中回收白钨矿，2025年营收3.63亿元，净利润1.23亿元，占公司合并净利润的2.66%。洛阳钼业 相关负责人称此举系配合国家对钨矿的合规管理要求。
核心逻辑：钨矿供应收缩，钨价或受提振，利好钨矿及加工企业。
概念股：厦门钨业（停产影响）、中钨高新、章源钨业 、翔鹭钨业
2、东方铁塔 上半年净利润预增82%-106%
事件动态：东方铁塔公告，预计上半年净利润8.97亿元-10.17亿元，同比增长81.87%-106.19%。氯化钾、溴化钠等产品销售价格均价同比提升。Q2净利润预计环比增长23%-53%。
核心逻辑：钾肥及溴化工产品价格上涨，业绩大幅增长。
概念股：东方铁塔、盐湖股份 、藏格矿业
3、孚日股份 上半年净利润预增50%-70%
事件动态：孚日股份公告，预计上半年净利润3.69亿元-4.18亿元，同比增长50.02%-70.27%。自2025年第四季度以来，电解液添加剂VC行业供需格局发生显著变化，公司VC产品售价随行业价格中枢大幅上移。
核心逻辑：VC（碳酸亚乙烯酯）价格大幅上涨，公司盈利显著改善。
概念股：孚日股份、永太科技 、天赐材料
4、金力永磁 上半年净利润预增31%-51%，机器人 领域收入增约90%
事件动态：金力永磁 公告，预计上半年净利润4亿元-4.6亿元，同比增长31.17%-50.84%。新能源汽车领域营收同比增长约30%，机器人及工业伺服电机领域营收同比增长约90%，具身机器人电机转子产品已有小批量交付。
核心逻辑：机器人及新能源车 需求拉动，稀土永磁龙头业绩稳健增长。
概念股：金力永磁、中科三环 、宁波韵升
5、远东股份 6月中标合同合计17.34亿元
事件动态：远东股份公告，6月子公司中标/签约千万元以上合同订单合计17.34亿元，涵盖智能电网线缆、储能系统、数据中心等领域，其中AIDC用光纤订单2693万元。
核心逻辑：电力及数据中心线缆订单饱满，利好电缆及光纤光缆企业。
概念股：远东股份、亨通光电 、中天科技
6、雷赛智能 上半年净利润预增55%-65%
事件动态：雷赛智能公告，预计上半年净利润1.84亿元-1.96亿元，同比增长55%-65%。下游智能制造自动化设备市场环境回暖，公司业务订单情况有较大好转。
核心逻辑：工控自动化景气回升，运动控制龙头业绩修复。
概念股：雷赛智能、汇川技术 、信捷电气
7、中赋科技 拟10亿元收购军科正源87%股权
事件动态：中赋科技公告，全资子公司拟收购军科正源87%股权，交易对价10亿元。创新药械 及CXO赛道是公司战略转型核心方向，本次收购是公司布局生物医药 产业的关键举措。
核心逻辑：跨界收购CXO资产，切入高景气医药研发服务赛道。
概念股：中赋科技、药明康德 、泰格医药
8、美诺华 拟18.09亿元投建高端制剂全球化产业基地项目
事件动态：美诺华公告，公司及子公司拟投资建设高端口服固体制剂和复杂注射剂全球化产业基地项目、高活性制剂及难溶性药物高端研发项目，总投资额18.09亿元。
核心逻辑：原料药企业向下游制剂延伸，加速全球化布局。
概念股：美诺华、华海药业 、普洛药业
9、生猪养殖：各省产能调控加速落地，猪价重回10元/kg上方
事件动态：各省相继印发生猪产能综合调控实施方案，产能调控正向地方层面加速推进执行。生猪价格出现久违的连续上涨，重新站上10元/kg上方。6月全国外三元生猪出栏均价9.52元/kg，自繁自养头均亏损264.33元，亏损叠加现金流紧张，预计将加快产能去化进程。
核心逻辑：产能调控加速叠加深度亏损，生猪养殖周期底部区域，关注产能去化节奏。
概念股：牧原股份 、温氏股份 、新希望 、益生股份

四、其他重要资讯
美国6月ADP就业人数低于预期
事件动态：美国6月ADP就业人数为9.8万人，为3月以来最低增幅，低于市场预期11.8万人，前值12.2万人。
核心逻辑：就业数据低于预期，美联储加息预期有所降温，利好全球流动性环境。
软银对OpenAI追加100亿美元投资
事件动态：据报道，软银对OpenAI进行了100亿美元的后续投资。
核心逻辑：AI龙头企业持续获资本加持，利好AI算力及大模型产业链。
Anthropic恢复Fable 5和Mythos 5访问权限
事件动态：Anthropic发布消息，美国商务部已解除对Claude Fable 5和Mythos 5的出口管制，将于7月2日开始恢复访问。
核心逻辑：AI模型出口限制解除，利好AI应用生态及国际合作。
国家药监局发布两项脑机接口相关医疗器械产品指导原则
事件动态：国家药监局发布两项脑机接口相关医疗器械产品指导原则。
核心逻辑：脑机接口医疗器械标准推进，利好脑机接口产业链规范化发展。
概念股：创新医疗 、三博脑科
智谱 开始研发具身智能VLA模型
事件动态：智谱开始加入具身智能热潮，研发VLA（视觉-语言-动作）具身智能模型。
核心逻辑：国产大模型向具身智能延伸，利好AI+机器人产业链。
马斯克发布Optimus生产线漫步视频
事件动态：马斯克在X平台发布推文，配文“漫步弗里蒙特的Optimus生产线”。据此前披露，弗里蒙特工厂原Model S/X产线已全面转型为Optimus专用产线，预计7至8月正式投产，四季度爬产至月产近万台。
核心逻辑：特斯拉 人形机器人量产在即，利好机器人产业链核心零部件。
概念股：绿的谐波 、拓普集团 、三花智控 、五洲新春

No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
存储：恒尚节能
中报业绩：韶能股份 、圆通速递
氢氟酸：多氟多
券商：华安证券
机器人：埃斯顿
蓝箭航天：鲁信创投
算力租赁：润建股份
生猪：金新农
地产：衢州发展

二、马斯克实地视察擎天柱试生产流水线特斯拉新一代Optimus Gen3人形机器人量产工作加速推进
马斯克实地视察加州弗里蒙特工厂擎天柱试生产流水线。第一条生产线已从中西部和德国的自动化团队运抵(弗里蒙特)，已开始安装机器。正进行FAT(现场验收测试)的最后阶段，第一条生产线相当模块化，因此启动速度很快，一条生产线需要2-3天安 装，一个星期就能运转。
野村研报称，特斯拉已将Optimus Gen 3的弗里蒙特产线年化产能目标从此前的5万台上调至约7万台，并计划于2028年在奥斯汀新增约7万台产能，长期合计产能目标指向150万台。行业供应链订单信号显示，Optimus 2026年出货量约为2.5万台（上下浮动1万台）。
特斯拉机器人：模塑科技 、五洲新春、浙江荣泰 、拓普集团、三花智控

三、海南航警发布 长十乙发射节点得到进一步确认
FAA发布海南三亚地区两个航警，时间窗口分别为7月10日13:12-15:19和7月10日13:13-15:19，其中一个航警坐标区域与6月24日发布的菲律宾马尼拉7月10日-7月13日的航警坐标区域一致。此外，文昌航天观礼中心（官微）推文维持7月10日新型火箭发射计划。长征十号乙（CZ-10B）由航天一院全权设计、总装、试验、统筹回收工程。
航天一院：航天工程 、广联航空

四、国内成品油将迎来新一轮价格下调
7月3日24时，国内成品油将迎来新一轮价格下调，预计为年内最大单次降幅，折合零售价，92号汽油每升降约‌0.62元至0.66元‌，95号汽油每升降约‌0.70元‌。
九元航空发布通知，自7月5日（出票日期）起，下调国内航线燃油附加费。其中800公里以上航线每位旅客收取100元，800公里（含）以下航线每位旅客收取50元。相较于调整前分别降低50元/30元。
航空：华夏航空 、中国东航
物流：圆通速递、申通快递

五、日月光调涨先进封装报价 涨幅最高达20%
全球领先的外包半导体封装测试(OSAT)供应商日月光已再度调整封装报价，涨价幅度最高超过20%。此番涨价涵盖各类先进封装技术，包括晶圆基板芯片封装(CoWoS)和扇出型基板芯片封装(FoCoS)。（昨晚费城半导体指数跌超6%）
封装：长电科技、华天科技、晶方科技、盛合晶微 、甬矽电子

六、行业要闻
1、央视财经：国产空调在欧洲爆单，中国空调企业出口订单暴涨。（长虹美菱 、春兰股份 ）
2、央视财经：订单排到2031年！海上巨无霸，全球爆单。（中国船舶 ）
3、广誉远 ：普药龟龄集价格上调至645元/盒，较此前598元的定价上涨约8%。
4、有研粉材 ：新型散热铜粉独家供应并稳定用于昇腾系列910芯片。（互动平台）
5、同花顺 7月1日新建玻璃基板概念。（康宁昨晚大跌13.62%）
6、第四届商业航天应用大会暨空天信息卫星展7月5-7日在北京举办。
7、腾讯云宣布，自8月1日起，CNB取消“云原生构建-GPU”与“云原生开发-GPU”的免费额度，GPU资源仍支持按量付费使用，单价和其余计费项保持不变。
8、A股交易新规将于7月6日起正式施行，主板ST股涨跌幅提高至10%。

No.2 公告精选

一、日常公告
先导基电 ：筹划增资收购磷化铟公司先导微电子控股权
行云科技：控股子公司签订55.08亿元算力服务合同
远东股份：子公司6月中标/签约千万元以上合同订单合计17.34亿元 包括AIDC用光纤订单2693万元
利通电子 ：控股孙公司拟与Rafay签订软件许可协议
神州数码：子公司预中标国产智算Token工厂项目 投标报价7.17亿元
亚通精工 ：全资子公司签订约8.6亿元辅助运输服务合同
青龙管业 ：拟中标4.97亿元混塔项目物资框架采购
厦门钨业：因洛阳钼业暂停提供钼尾矿 白钨矿回收子公司洛阳豫鹭停产
立 昂 微：8英寸重掺杂外延片订单旺盛 12英寸28nm逻辑芯片用硅片已批量供货
翰宇药业 ：利拉鲁肽注射液获批上市
美 诺 华：拟投资18.09亿元建设高端制剂全球化产业基地及研发项目
中赋科技：拟10亿元收购军科正源87%股权 标的公司是创新药生物分析领军CRO
君实生物 ：与复星万邦签订授权许可协议 获2.15亿元首付款及最高11.25亿元里程碑付款

二、半年报业绩

三、停复牌
ST通脉 ：复牌，摘帽，中通国脉
*ST金科 ：复牌，摘帽，金科股份
*ST宝实 ：复牌，摘帽，宝塔实业
奥康国际 ：复牌，终止筹划重大事项

四、地雷阵
安 乃 达：股东拟减持3.00%股份
赛分科技 ：股东拟减持2.50%股份
和辉光电 ：股东拟减持2.00%股份
卓兆点胶 ：股东拟减持2.00%股份
华新科技：股东拟减持1.31%股份
泰禾股份 ：股东拟减持1.00%股份
西麦食品 ：股东拟减持0.89%股份
慧 智 微：股东拟减持0.25%股份
共达电声 ：股东拟减持0.03%股份

五、异动公告
昊华科技：公司及下属子公司未生产电子级氢氟酸
维峰电子 ：人形机器人业务领域相关产品暂未形成批量生产
联创光电 ：主营业务不涉及高温超导、可控核聚变相关业务板块
鲁信创投：控股股东7月1日减持139.1万股 本次减持计划已实施完毕
多 氟 多：半导体级氢氟酸营收占比不足2% 目前没有六氟化钨生产线
金宏气体 ：公司高纯二氧化碳产品主要供应国内半导体企业 无海外出口
惠康科技 ：目前对欧洲市场销售占整体营收比例较低 对公司业绩贡献有限
兴业科技 ：本次拟收购磷化铟资产过去三年都未能盈利 短期内可能无法盈利
雅克科技 ：短期内部分市场观点对公司电子业务发展存在过度解读和过高预期
激智科技 ：目前公司新行业的UV胶产品及涂布产品处于研发或送样的早期阶段
龙图光罩 ：与日月光、通富微电等先进封装客户的合作仍处于放量前的小批量阶段
格 科 微：公司2亿像素产品开发顺利并与部分客户达成初步合作意向 尚未形成客户产品出货
新 迅 达：鑫兴光电华东区域半导体激光器芯片项目处于刚开工状态 建设完成并投产尚需较长时间
三美股份 ：湿电子化学品相关业务由联营公司负责不在合并报表范围 相关投资收益对整体净利影响极小

六、动态更新


No.3 全球市场

一、全球市场
美股三大指数集体收跌，大型科技股涨跌不一。
Meta涨超8%，微软涨超3%，谷歌 、苹果、特斯拉、亚马逊涨超1%。Meta 正筹划进军竞争激烈的云计算基础设施市场，计划通过出售其过剩的人工智能（AI）计算能力和模型访问权限。
存储、半导体、计算机硬件大跌，费城半导体指数大跌超6%，存储概念跌超9%。

二、热门美股和中概股

三、大宗商品（夜盘品种）


No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
3连板：多氟多、浙江东日 、海南海药
2连板：水晶光电 、恒尚节能、中矿资源 、康欣新材 、新迅达 、埃斯顿 、云南能投 、肯特催化 、盛达资源 、鲁信创投、三美股份、赛伍技术 、胜通能源 、星网锐捷 、润建股份、格科微、东方锆业 、先导基电、领先股份

二、连板晋级回顾推演

三、涨停事件
1、半导体（24）
2板：康欣新材、新 迅 达、肯特催化、赛伍技术、格 科 微、先导基电、领先股份
1板：亚威股份 、天富能源 、时空科技 、建业股份 、福 斯 达、欧晶科技 、和顺石油 、蓝晓科技 、百傲化学 、宇晶股份 、翔港科技 、争光股份 、濮阳惠成 、众合科技 、华民股份 、杭华股份 、太极实业 、美格智能
事件1：存储扩产周期叠加AI算力对先进制程和先进封装的拉动，有望推动设备材料环节景气度持续超预期。
事件2：SK海力士拟订购半导体检测设备，价最高可达4000亿韩元。

2、机器人（16）
2板：埃 斯 顿、胜通能源
1板：天海电子 、富春染织 、英 洛 华、天安新材 、福莱新材 、福达股份 、横河精密 、金道科技 、亿 嘉 和、爱 仕 达、新 坐 标、秦安股份 、拓 斯 达、博实股份
事件1：Serenity最新发文，通用汽车裁员1000人，用50台机器人替代；无论人们是否接受，机器人的转折点似乎已经到来。
事件2：T现在已下7月订单，部分供应商排产已经排到8月。
事件3：优必选 全球发布会，超仿生机器人首发订单破万。

3、公告涨停（16）
多 氟 多：半导体级氢氟酸市场价涨约20%-30%，批量供应台积电、长鑫存储等，规划六氟化钨等高端电子特气产线（投资者关系活动记录表）
水晶光电：光存储业务目前正在有序推进中，业务进展处于国内领先地位，样品送样已合格并获得头部三家大客户中的两家大客户的订单（投资者关系活动记录表）
恒尚节能：拟收购金胜电子100%股权切入存储领域
中矿资源：全资子公司合计年产6.5万吨锂盐生产线临时停产检修
盛达资源：2026年上半年净利润3.50亿元-4.00亿元，同比增长399.31%-470.64%
韶能股份：2026年上半年净利润1.55亿元-1.95亿元，同比增长61.62%-103.33%
圆通速递：2026年上半年净利润31亿元-34亿元，同比增长69.34%-85.73%
永太科技：2026年上半年净利润2.65亿元-3.30亿元，同比增长350.68%-461.22%
益生股份：2026年上半年净利润2.7亿元-3亿元，同比增长4286%-4774%
安洁科技 ：拟现金收购苏州志烽51%股权 收购标的主要产品包括光模块芯片基座等
日海智能 ：控股股东国有股权无偿划转 控股股东拟变更为科创海科
能科科技 ：向特定对象发行A股股票发行情况报告书
华控赛格 ：土地整备利益统筹项目补偿安置协议书履行进展公告
华映科技 ：披露出售参股公司股权暨关联交易进展公告
宜宾纸业 ：子公司购买资产过户
兰生股份 ：董事会同意授权处置不超8亿元金融资产

4、医药医疗（10）
3板：海南海药
1板：威高血净 、美 诺 华、宣泰医药 、珍 宝 岛、润都股份 、昂 利 康、易明医药 、汇宇制药 、威尔药业
事件：随着国内创新药企临床管线全球竞争力持续提升、医保政策及商保对创新药加速倾斜，多家创新药企有望持续步入业绩收获期。在全球创新药资产景气度加强的背景下，当前的中国创新药板块面临基本面向上、估值向下的背离，具备极高弹性的底部投资价值。仅2026Q1，中国创新药对外BD的交易总额已突破600亿美元，接近2025年总额的一半，全球Q1医药管线交易中国企业占比超70%。

5、算力（8）
2板：润建股份
1板：罗曼股份 、飞 利 信、直真科技 、宏川智慧 、梦网科技 、东 阳 光、海 达 尔
事件1：国务院常务会议指出，要深刻把握人工智能演进趋势，加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设。
事件2：DeepSeek V4正式版7月上线，将引入峰谷定价机制，API在高峰时段的价格将是平时的2倍，每天的高峰时段定为上午9点至12点、下午2点至6点。

6、猪肉/鸡肉（8）
1板：金 新 农、益生股份、天邦食品 、傲农生物 、新 希 望、华统股份 、湘佳股份 、新 五 丰
事件1：益生股份披露中报业绩带动。
事件2：目前猪股估值处于历史底部，猪价底部已经确认，而产能去化持续进行中，周期反转渐进。

7、金融（7）
1板：华安证券、天风证券 、汇金科技 、国盛证券 、鲁银投资 、中粮资本 、金证股份
事件：中国证券业协会修订发布《证券公司 做好金融“五篇大文章”专项评价办法》，头部投行、直投储备大量AI/存储/人形机器人科创股权，估值逻辑从周期经纪转向科创资本投行，打开估值想象空间。

8、地产（6）
1板：衢州发展、三湘印象 、宁波富达 、天 地 源、锦和商管 、电 子 城
事件：中指院数据显示，2026年上半年，TOP100房企实现全口径销售额15863.6亿元，同比降幅较1-5月收窄1.3个百分点，降幅已连续四个月缩窄。6月单月，百强房企销售额环比增长11.8%。

9、氟化工（4）
3板：多氟多
2板：三美股份
1板：金石资源 、联创股份
事件：业内传出，台积电、三星、SK海力士都在抢购电子级氢氟酸（HF）。目前半导体最高规格的G5级电子级氢氟酸因技术门坎高，全球供给相对有限。

No.5 机构席位和游资动向


No.6 股价新高

今日收盘价创新高59家，昨日76家，前日80家（找对标，看行业趋势）
主要集中在半导体行业


No.7 新股



No.8 人气热榜

同花顺热榜：天娱数科 、京东 方A、多氟多、太极实业、长电科技
东方财富 热榜：多氟多、太极实业、京东方 A、大唐发电 、埃斯顿

热点题材深度解析-----先进封装+MLCC电容+人形机器人+燃料电池（SOFC）+空调出口

题材一、先进封装
驱动事件：科创板日报7月1日报道，全球领先的封测供应商日月光再次调整封装报价，涨幅最高超过20%。
本次调整覆盖CoWoS和FoCoS等多种先进封装技术，美国主要客户也受影响。日月光CEO吴田玉表示，涨价一是原材料上涨，二是资本开支增加。
解析：封装价格上涨说明两个变化：
第一，AI芯片出货在增加，高性能算力需求让先进封装的使用量持续上升。CoWoS这类工艺，本质是把多颗芯片做高密度集成，需求和AI服务器扩张是连在一起的。
第二，封装产能跟不上需求变化。先进封装设备投入大，建设周期长，产线从建设到稳定运行需要时间，短期内新增产能还来不及形成有效供给。
两件事叠在一起之后，行业价格开始上调，同时带动设备采购和材料投入同步增加。
后面更需要关注的，是高端封装产能什么时候能真正释放，以及AI相关封装订单能不能延续。
题材介绍：先进封装是芯片制造后段的关键工序。芯片做完之后，需要通过封装把芯片固定、散热并连接外部电路。先进封装相比传统封装，能让多个芯片更紧密组合，提高算力密度，是AI芯片性能提升的重要环节。
它处在晶圆制造之后、整机之前的位置。没有封装，就无法进入后续的使用环节。
第一家：通富微电
公司主营半导体封装测试业务，重点布局先进封装，并与AMD等客户形成量产合作关系。AI芯片出货增加，会带动先进封装需求提升，另外封装价格上调后，单个芯片在封装环节对应的收入也会相应提高。后续要观察AI相关订单占比以及高端封装的持续放量情况。
第二家：长电科技
公司覆盖多类封装测试业务，具备先进封装能力。目前产能仍在逐步释放过程中。随着封装需求增加，公司业务结构有可能向高端封装产品倾斜。后续重点观察是否进入AI服务器相关客户的供应链，以及先进封装订单占比的变化。
第三家：华天科技
公司主要从事集成电路封装测试，业务仍以成熟封装为主，同时向先进封装延伸。AI带动封装升级后，公司可能受益于结构调整 ，但传导速度取决于高端产线进展。
第四家：晶方科技
公司专注晶圆级封装和图像传感器封装，主要应用在摄像头和视觉类芯片中。随着AI视觉和边缘计算应用增加，相关芯片使用场景变多，可能带动封装需求变化。后续重点观察来自视觉类芯片的订单是否增加。

题材二、MLCC电容
驱动事件：上证报7月1日报道，被动元件大厂国巨向客户端通知价格调整，自7月1日起调涨全系列电容产品价格，涉及MLCC、钽电、铝电、薄膜电容、超级电容等，覆盖公司约50%营收，涨价对象首次纳入直接客户。
代理商确认涨价属实，并表示现货市场从5月到现在一直涨价，高端电容产品价格一个月内最高涨近10倍。
解析：涨价从代理端蔓延到原厂，又扩散到直接客户，等于是全渠道、全品类同步上调。
电容价格变化主要来自两个因素：
一是AI服务器带动单机用量增加。
二是高端电容产能释放较慢。
当需求增加而供给没有同步变化时，价格会先反映变化，同时订单会向高端产能集中。
后面需要看AI服务器出货节奏，以及高端电容是否持续紧张
题材介绍：MLCC是电子设备中的基础元件，用来稳定电流。简单理解就是让电路运行更稳定。
在AI服务器、汽车和工业设备中，用量要远高于普通消费电子 。



题材三、人形机器人
驱动事件：IT之家7月1日报道，由浙江大学机器人研究院联合浙江省质量科学研究院及行业头部企业共同打造的杭州机器人学校在余杭正式开学。
这是国内首个以大脑赋能、智能体集成，推动机器人产品熟化与落地应用为核心的行业综合性产业赋能平台。
解析：杭州这次成立的机器人学校，主要不是做基础研究，而是帮企业培训机器人相关的技能人才，同时推动产品在实际场景里落地。
人形机器人现在各家都能做出样机，但样机要变成能稳定量产、能在工厂或家庭里真正用起来的产品，中间还有很长的路要走，需要大量懂工程落地的人才，学校要解决的正是这个问题。
对整个产业来说，量产能力如能进步，上游零部件公司拿到批量订单的可能性也会跟着增加。后续要看学校的合作企业名单，以及其他地方会不会有类似的平台出来。
题材介绍：人形机器人是模仿人体结构的机械系统，包括关节、电机和控制系统。本质是机械结构和控制系统的结合，目标是替代部分重复性人工操作。
第一家：巨轮智能
公司在高精度RV减速器技术上取得了突破，打破了国外技术垄断。减速器是机器人关节里用量最大的传动部件，国内机器人产业熟化加速，对国产减速器的需求会明显增加。
第二家：五洲新春
公司已开发出灵巧手微型丝杠和线性执行器行星滚柱丝杠，产品线覆盖手部和腿部两个方向。机器人学校推动产品熟化，下游整机量产提速，公司丝杠产品有望拿到更多订单。
第三家：三花智控
公司在机电控制系统和执行器领域有长期积累，产品覆盖汽车热管理系统，同时延伸到机器人关节执行器相关领域。执行器的作用是将电信号转化为机械动作，是机器人运动控制的核心环节之一。
机器人关节数量较多，对执行器的稳定性和一致性要求较高，因此具备大规模制造能力的企业更容易进入供应链体系。公司在汽车零部件领域的制造能力，使其具备一定的量产基础。
后续需要观察的是公司机器人执行器是否进入头部机器人厂商的正式量产供应阶段，以及在整机成本结构中的占比变化。
第四家：拓普集团
公司原本以汽车底盘系统和轻量化零部件为主，在制造工艺和规模化生产方面具备较强基础。近年来逐步延伸至机器人执行器和相关结构件领域，利用汽车零部件体系的制造能力进入机器人供应链。
机器人关节系统与汽车执行机构在制造逻辑上有一定相似性，因此零部件企业具备一定迁移空间。
后续重点观察的是机器人业务在公司整体结构中的占比变化，以及是否进入明确整机厂商的核心供应体系。

题材四、燃料电池（SOFC）
驱动事件：燃料电池龙头Bloom Energy再获资管巨头Brookfield加码，AI基础设施融资支持规模从50亿美元增至250亿美元。
Bloom Energy盘前涨超8%。Bloom Energy主营固体氧化物燃料电池，为AI数据中心提供分布式燃料电池供电方案。
解析：资管巨头把Bloom Energy的融资支持从50亿提到250亿，翻了五倍，说明数据中心对分布式清洁能源的需求在快速扩大。
固体氧化物燃料电池，也就是SOFC，是一种能直接把天然气或氢气的化学能转成电能的发电装置，效率高、排放低，适合给数据中心做离网或补充电源。
AI数据中心用电量暴增，电网供电能力跟不上，SOFC作为一种不依赖电网的供电方案，市场需求在快速增长。
国内SOFC产业链上的电解质片和阳极材料供应商会跟着受益。后续要关注Bloom Energy的订单和装机数据，以及国内SOFC产业链的出货情况。
题材介绍：SOFC是固体氧化物燃料电池的缩写，发电原理是把燃料的化学能直接转成电能，不像传统火电要经过燃烧和机械传动。它的核心部件是固体电解质片，让氧离子在高温下通过，与燃料反应发电。Bloom Energy是全球SOFC龙头，国内企业主要在电解质片和阳极材料环节配套。
第一家：三环集团
公司是全球最大SOFC电解质片供应商，占据Bloom Energy采购量的80%。
Bloom Energy融资规模翻了五倍，电解质片需求同步放大，公司作为核心供应商直接受益。
第二家：东方锆业
公司主营锆制品，锆是SOFC电解质片和阳极材料的重要原料。Bloom Energy扩产拉动上游锆材料需求，公司在锆材料方向有产能积累。
第三家：壹石通
公司布局燃料极活性粉体，这是SOFC阳极的核心材料，适配高温SOFC需求。
Bloom Energy获巨量融资推动SOFC行业加速，公司在阳极材料方向有技术储备，有望受益于行业需求增长。

题材五、空调
驱动事件：据新华财经报道，美的在欧洲热销的PortaSplit移动空调近期供不应求，后续有百余个集装箱正在海运途中，预计7月初补充欧洲市场。
此前欧洲多地高温破历史纪录，法国单日售出3万台空调电扇，亚马逊上周空调电扇销量翻倍。
解析：移动空调不需要像分体式空调那样在墙上打洞安装，适合欧洲老式建筑和租房用户，是欧洲制冷市场的特色品类。国内移动空调市占率靠前的几家厂商出口业务会直接受益。后续要关注欧洲高温天气持续时间，以及国内空调出口数据的变化。
题材介绍：移动空调是把压缩机和蒸发器集成在一个机箱里的便携制冷设备，插电就能用，不用安装。产业链上游是压缩机和换热器，中游是整机制造，下游是海外零售渠道。国内是移动空调主要制造和出口基地。
第一家：美的集团
公司移动空调市占率约20%，排第二，在欧洲市场有品牌和渠道积累。PortaSplit在欧洲热销断货，百余个集装箱即将补货，直接拉动公司移动空调出口收入。
第二家：海尔智家
公司移动空调市占率约18%，排第三，在欧洲市场有长期品牌积累。欧洲高温持续，空调需求旺盛，公司移动空调出口业务受益。
第三家：长虹美菱
公司移动空调市占率约4%，排第六，主营冰箱空调等白色家电。欧洲制冷需求增长对公司空调出口业务有拉动，体量虽小但出口弹性较大。
第四家：格力电器
公司是国内空调行业龙头，在分体式空调和移动空调方向都有布局。欧洲高温拉动制冷需求，公司在全球空调市场的品牌和渠道优势能承接更多出口订单。

热点捕捉

1、英伟达机器人团队开放招聘岗位
英伟达发文称，英伟达机器人团队围绕具身智能、仿真、部署及解决方案架构四大核心方向开放招聘，北京、上海、深圳三地均设有岗位。

相关公司：胜通能源、海晨股份 、横河精密、金道科技、亿嘉和 等

2、557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审
6月29日，557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，标志着“医保+商保”双目录谈判进入实质性阶段，新引入的预申报及8年价格保护等机制同步落地。

相关公司：海南海药、汇宇制药、宣泰医药、威尔药业、美诺华等

热点解读

1、半导体
据TrendForce集邦咨询最新调查，AI零部件产能排挤、大厂减产加剧，预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年。SK海力士目前正与多家半导体设备制造商就清州P&T7工厂所需的半导体检测设备展开磋商，协调明年可交付的设备数量。市场预计订单总金额最高可达4000亿韩元。高景气涨价方向，趋势很好，顺势做即可

相关公司：亚威股份、格科微、先导基电、濮阳惠成、领先股份、和顺石油、电子城 、康欣新材、肯特催化、欧晶科技、宇晶股份、太极实业、盈新发展

2、 机器人
特斯拉 Optimus 3 量产进程全面提速，弗里蒙特工厂专属产线改造已进入收尾阶段，7-8 月将正式投产。优必选超仿生机器人首发订单破万，将于9月16日开始交付，售价11.98万元起，最高达99万元。机器人相对文职更低一些，等特斯拉的正式量产消息

相关公司：拓斯达 、福莱新材、富春染织、英洛华 、胜通能源、亿嘉和、爱仕达 、福达股份、横河精密、秦安股份、博实股份、日海智能、天海电子、新坐标

3、电子特气
①半导体先进制程生产所需的高纯度二氧化碳（CO2）供应趋紧，产业拉响短缺警报。三星电子每月的高纯度二氧化碳用量约1800至2000吨，SK海力士则需要600至700吨。
②多家特气生产企业负责人表示，在手订单大幅增加，产线处于高负荷运转状态。逻辑继续演绎，趋势低吸即可。

相关公司：金宏气体、和远气体 、福斯达 、蜀道装备 、昊华科技、广钢气体 、中船特气 。

4、 化工
6月29日国内UP/UPS级电子级氢氟酸价格7885/8750元/吨，较年初上涨19%/17%。供给方面，国产电子级氢氟酸在高端晶圆制造领域的规模化替代有望开启，关注国产G5级氢氟酸量价齐升下的盈利增长机遇。逻辑继续演绎，趋势低吸即可。

相关公司：多氟多、三美股份、金石资源、百川股份 、百傲化学、六国化工 、闰土股份 、中巨芯 、昊华科技、永和股份 。

盘前策略

指数方面： 指数放量下跌，上证还是上涨，创业板、科创板回落较多，下午放量了，是因为半导体由上午的弱分歧转变为强分歧。光通信、PCB都较为弱势。科技这边有分歧了。反观传统板块，多元金融强势、医药农业养殖这类低位股表现较强。数据上昨天反而是普涨，全A涨2%，微盘股涨3%，依然是跷跷板。指数暂时可控，盘面上主线板块调整，其他低位板块有补位表现，指数呈现均衡走势。上证震荡局面，科技指数这里最不济也是上涨转震荡，主要看是窄幅震荡还是宽幅震荡了。

情绪方面：
整体情绪较好，但这只代表28分化里面的8类股，热点板块实际上调整比较大，科技板块呈现较大波动，涨跌家数回到高水位，也算完成了之前说的“普涨”预期，只不过市场只有一条裤子，8类股要穿只能科技脱了。短线情绪不强，但20cm和二连板数据都还好，但是这类并非是短线赚钱效应的体现，短线情绪主要体现在科技股当中，科技分歧之后，短线情绪迎来表现的契机，看哪类分支能够演绎强者恒强。

后市展望：
指数表现稳定，科技仍然是主线风格，半导体是主线，而AI硬件属于附属板块，其中光通信有明显走弱，其次是PCB，但这类还有轮动活跃的可能；半导体昨天强分歧，但仍有强势股有超预期表现，板块并没有多少跌停，只是波动加大，所以后续有两种可能，1是继续退潮，加大调整空间，2是板块缩容，有分支走强引发修复。前者情形看超跌反弹，后者情形看板块震荡，分支加强。板块合理预期是震荡走势。其他板块暂时认为是卡流动性表现，稍有持续性的是创新药，已经变为反指板块，另外就是非银金融，其他的化工、农业养殖这类先不看。操作上仍然是聚焦主线，聚焦核心，择强汰弱，滚动操作。