7/1 主力操盘手视角选股

核心信号： 高低切换确认。资金从科技硬件（寒武纪 暴跌7%蒸发700亿、阳光电源 跌超13%）大规模涌向低位价值板块。成交3.66万亿放量3860亿，主力在换防。

8只反人性精选

1. 牧原股份 (002714) | 养殖·猪肉

今日： +5.69%，主力净流入5.50亿（全板块第一）

主力意图： 板块最猛的一天，龙头却没涨停——这不是弱势，是刻意控盘吸筹。5.5亿真金白银砸进去，说明大资金在建底仓

散户状态： 全去追涨停的新希望 、益生股份 了，觉得牧原"涨不动"

反人性点： 养猪绝对龙头 + 板块资金王 + 没涨停 = 经典的主力压着吃货形态

明日推演： 板块持续性确认后，资金从涨停票回流龙头，牧原大概率高开

2. 长江证券(000783) | 券商

今日： +8.10%，主力净流入5.19亿，创60日新高

主力意图： 券商板块涨4.8%，3只涨停，长江逼近涨停但没封——主力选中的补涨标的，散户以为"涨这么多该回调了"

散户状态： 觉得没封板就是弱，不知道主力净流入5个亿意味着什么

反人性点： 主力净流入5.19亿 + 创60日新高 = 不是涨不动，是还没涨完

明日推演： 券商风格切换第一天，成交量3.66万亿是核心支撑，长江作为补涨龙头有延续空间

3. 恒瑞医药 (600276) | 创新药

今日： +3.34%，盘中走出深V（早盘跌4%→收涨3.34%）

主力意图： 创新药ETF单日暴涨10%，小票批量涨停（汇宇20CM、宣泰20CM），但A股创新药市值第一的恒瑞只涨3.34%——这不是弱，是机构刚开始回补仓位

散户状态： 医药股套怕了，看到早盘暴跌以为又要崩，割在最低点

反人性点： 板块ETF涨10%、龙头才涨3.34% = 最大的预期差在这里。政策折价修复才刚开始

明日推演： 如果创新药ETF继续放量，恒瑞作为流动性最好的龙头将被动获得配置资金

4. 温氏股份(300498) | 养殖·猪肉

今日： +6.57%，主力净流入9865万

主力意图： 养殖板块全面爆发，温氏作为第二大猪企只涨6.57%，主力净流入近1亿但没拉涨停——典型的"大票慢涨、机构建仓"模式

散户状态： 追涨停的新希望去了，温氏这种大票"不够刺激"

反人性点： 板块涨6.98%、龙头涨停，老二才涨6.57% = 补涨逻辑明确

明日推演： 猪周期逻辑硬（益生中报+42倍验证），板块持续性强，温氏作为大市值标的机构会继续加仓

5. 立华股份(300761) | 养殖·养鸡

今日： +8.41%，换手3.12%

主力意图： 鸡产业链同样爆发（养鸡+6.12%），立华涨8.41%但没涨停——主力在拉小票（晓鸣+10.99%）吸引眼球的同时，悄悄推立华

散户状态： 注意力全在涨停的湘佳、益生上，立华这种"还差一点到涨停"的被忽视

反人性点： 鸡苗龙头 + 涨幅接近涨停但未涨停 + 筹码轻（换手3.12%）= 明天最容易推到位

明日推演： 鸡价周期叠加猪周期共振，立华作为细分龙头有继续冲板可能

6. 雅克科技(002409) | 化学制品·氟化工

今日： +5.16%，但氟化工板块整体涨9%

主力意图： 氟化工今天是除了养殖之外最强的线（11只涨停、板块+9%），但前驱体/电子特气龙头雅克只涨5.16%——板块涨9%龙头涨5%，说明主力还在压着吸筹

散户状态： 去追涨停的联创、永太、三美了，雅克"不够猛"看不上

反人性点： 1123亿市值龙头跑输板块4个百分点 + 机构3日龙虎榜净买入2.82亿 = 大资金在分歧中吃货

明日推演： 台积电/三星抢购电子级氢氟酸的产业催化持续，龙头补涨只是时间问题

风险提示： 主力净流出6.53亿、换手率14.12%偏高、北向资金净卖出，需观察明日资金方向是否反转

7. 唐人神(002567) | 养殖·饲料

今日： +6.57%，主力净流入比率13.14%（养殖板块第三）

主力意图： 养殖产业链从种猪→养殖→饲料全线爆发，唐人神作为饲料龙头涨6.57%且资金流入比率极高——主力在布局整条产业链，不只是猪企

散户状态： 只盯着涨停的新希望、益生，饲料这种"中间环节"没人看

反人性点： 资金流入比率13.14%说明主力买入占成交额比重极高 = 不是散户行为，是机构在扫货

明日推演： 养殖链扩散逻辑下，饲料端补涨才刚开始

8. 汇川技术(300124) | 人形机器人

今日： +2.23%（板块30+只涨停或涨超10%）

主力意图： 机器人是今天除了养殖之外最大的主题（优必选 U1量产1.3万台 + 英伟达北上深招人 + 特斯拉 Optimus上调产能）。但绝对龙头汇川只涨2.23%——30只小票涨停，龙头不动，这是主力在压着大票等散户把情绪炒到位

散户状态： 觉得"机器人涨了这么多，汇川怎么才涨这么点，是不是不行了"

反人性点： 30只涨停 vs 龙头涨2% = 主力把大票当底仓，小票用来制造赚钱效应。催化剂密集（7-8月Optimus V3发布、国产链出货量从千台到万台），大票还没动

明日推演： 小票分歧后资金回流龙头，汇川作为机器人配置首选将迎来补涨

操盘手警告

储能/逆变器： 出货阶段。阳光电源-13%，别抄底

算力硬件/CPO： 退潮期。寒武纪-7%蒸发700亿，获利盘出逃

通信： 主力出逃-186亿，短期回避

养殖涨停票： 新希望/益生/湘佳等今天涨停的，明天追高有被砸风险。我们的8只全部是没涨停的

总结

今天的主力在做一件事——从科技高位票撤出，涌入低位价值板块（养殖+券商+创新药+化工）。8只票全部选的是"板块最强、个股没涨停、主力在吃货"的反人性标的。明天开盘重点关注竞价情况。