[红包]7.1号 科技冲高回落，老登题材趁虚而入

纳指期货数据  这会已经翻红。但是昨晚跌了很多。

先赞后看！

早盘：
昨晚 META 的算力事件叠加今晚非农数据，美股调整，对我们开盘有影响。  
科技连续几天所说，CPO/PCB在周二修复日，便要去弱留强，昨天早盘所讲，中际不能能有效突破压力，跟随他的AI硬件都要跟随减仓。不要心存侥幸。仓过重，节奏一错，后果就是真正调整的时候不敢继续吸，怕在半山腰，仓位被动。这边老周期继续锚定中际走势，脱轨趋势线及远离20日线看承接，不能及时收回，CPO/PCB继续承压。等后续调整完毕再右侧来做。
MLCC涨价线长线看好，短线也会受科技调整影响。以及芯片业绩线这些都是趋势放缓。不接加速，只低吸前排核心找临近支撑线。  
整体科技线盘中观察数据：1.纳指期货指数。2.日韩指数。3.对手盘金融、及避险消费医药等老登股走势。

题材有无持续性：
1.发酵首日（也就是大批量涨停日）是不是贯穿全天。看板块内涨停板上板时间。 
2.板块中军是不是有在跟随板块在大涨。代表大资金也在看好，而不是量化平铺批量拉首板，然后后续走倒金字塔走势，今天15个，明天5个，后天两三个。这种也是没持续性。
3.批量涨停隔日上方身位有没有人做。首日的前排辨识度涨停板有无一字晋级或首板大单一字指引也行，再上推上方身位。
4.隔日继续上攻是否主动，观察对手盘，是对手盘走弱再发酵还是开盘主动上攻引发对手盘走弱，这个也很关键。  
5.每天要有新鲜血液，也就是首板供应。

美股今晚科技还是大跌，明天a公子又是继续跟了吧

麦捷明天早上突破新高，那就要起第三波了吧

冰爷，怎么判断一个方向/题材有没有持续性呢。
想去医药那边但是心里没底

美联储主席Kevin Warsh周三表示，最近几周通胀预期和inf风险有所缓解，并重申了美联储将inf恢复到2%目标的承诺。他警告说，如果家庭、企业或金融市场期望美联储容忍2%以上的inf，他们将感到失望，并表示美联储将确保美国实现价格稳定。

没有特意写的很详细。  其实是想引导你们多来评论区来互动。

胜宏香港路演：
“部分T0U姿者此前担忧大厂客户会持续压价，但胜宏科技表示：AI印制电路ban（PCB）原材料成本保持稳定，新一代产品成本传导落地顺畅；针对非AI类产品，公司将优先承接平均售价（ASP）、毛利率（GPM）表xian最优的订dan。
据此公司预计，26财年毛利率较25财年基本持平；AI业务营收占比将从当前不足50%提升至60%–70%；2025年公司产值为350乙元人民币，预计2030年产值将增至当前约3–4倍。
针对Rubin平台相关业务：公司有信心在GB300配套计算载ban高密度互联ban（HDI）领域维持多shυ份额，并目标在核心客户全品类产品中保持约50%ShΙ占率。胜宏判断Rubin Ultra平台导入正交背ban的进度不会延期，但终端客户目前正在评估十余种材料与供应商组合方案，涵盖不同层shυban材、石英玻璃（Q-glass）及聚四氟乙烯（PTFE）基材。
除头部GPU客户外，公司正拓展更多专用集成电路（ ASIC ）客户。当前ASIC设计方案正从高阶线路ban（HLC）转向高密度互联ban（HDI），公司目标远期ASIC与GPU业务营收占比达到1:1。
公司xian已为美Gμo头部云服务商（CSP）第七代产品供应CPU印制电路ban，同时有信心在2026年末切入其第八代TPU印制电路ban供应链。
26财年姿本开支（capex）指引约180乙元人民币，其中约150乙元将投建惠州十厂、十一厂。十二厂、十三厂规划dan厂产值超100乙元，专门生产1.6T光模块PCB，远期还有望覆盖CoWoSfeng装基ban；头部GPU客户给出的需求指引十分旺盛。
管理层长期展望：2030年整体产值有望突破1000乙元人民币。”