半年操作回顾

2026年上半年操作回顾，今年操作难度比较大，美伊冲突的不确定从年初冲高、年中两轮深跌，再到六月科技行情修复回血，今年曲线波动剧烈，

目标每月2%的节奏虽中途被打乱，但整体收益达标。

市场永远充满不确定性，年初定下每月2%的收益目标顺利达成。回看这半年跌宕起伏的收益曲线，两轮大幅回撤，本质是亲身走完了一整条宏观传导链条，也让我真正沉下心系统学宏观逻辑、深耕细分行业。

今年贯穿市场最大的变量，就是美伊地缘 冲突带来的持续性不确定性。市场持续担忧霍尔木兹海峡原油运输通道受阻，避险资金涌入原油，油价阶段性大幅冲高。能源是全产业链成本底座，油价上涨直接推升全球工业品、消费品成本，通胀预期反复抬头。居高不下的通胀，又迫使美联储维持偏鹰货币政策，降息周期不断延后，全球美元流动性持续收紧。

这套完整传导链直接映射在A股盘面：流动性收缩环境下，高估值科技板块多次出现深度回调，我的持仓曲线也随之剧烈波动。行情的起落没有单纯归结为涨跌，反倒成了最好的实战教科书。

一边跟踪地缘局势、美债利率、PMI、通胀数据判断市场大环境，一边深挖光通信、存储、功率半导体、PCB设备等科技细分赛道，拆解各家企业订单、产能、技术壁垒，区分题材炒作与真实产业增量。

上半年的收益是结果，更珍贵的是建立起“地缘→大宗商品→通胀→流动性→行业估值”的完整分析框架。下半年依旧兼顾宏观风险预判与产业基本面挖掘，严控账户回撤，稳步维持复利节奏。

下半年稳字当头，严控回撤，稳步前行。
聚焦核心，提高审美，避免随手单，买卖要讲逻辑。
特以此贴勉励自己，在此感谢淘股吧的郁师、牧羊人老师。