0630：期待新周期

6月落幕，今年的上半年结束，会少一些扰动。接下来的七月，按惯例主要是围绕中报炒作了，主线看起来简单明了，其实也是处处小心避坑的。

今天根本没啥630魔咒，反而是一个普涨。情绪相当好，科创板诞生了有史以来第一只万亿市值的总龙----寒武纪 ，本月累积涨幅26%，都说寒武纪是对标英伟达，英伟达本月涨幅-7.5%，国产链不输海外链。今晚吹寒武纪的东西立即多了很多，不过公司今晚紧急发公告，自己给自己制造利空，为了降温。

昨天是冰点转弱修复，今天是由弱修复转高潮，虽然有2300+绿盘，但20cm涨停有26只，今年上半年，有超过20只20cm涨停数量的，只有1月份，再加上有近200只涨幅大于10%的票，说今天高潮不过分。
对于明天的行情，虽然有期望，但还是先说说隐忧，一是今天普涨缩量，说明盘中分歧依然比较大，有部分资金选择了离场，那么明天不是分歧延续，就是分歧转一致，明天至少开盘不会很顺。高潮过后本身也有分化预期。二是短线情绪低迷，本来指数分时全天黄线压制白线，小票接力应该很活跃，但兴业核按钮，连板高度重回3板，且只有一个独苗，资金集中去做了20只一进二，那么明天二进三应该就是一个近期新高标的晋级赛了。三是上证指数 今天攻到了4100点附近，明天不能有效突破则有反复调整预期。

题材上，AI内部，CPO、光、pcb等核心分支，连续调整多日今天强修复，但个股涨停并不多，加起来也才10多个，主要是易中天东、胜宏、立讯等的大票修复为主，玻璃基板板块高潮，但尾盘出现抢跑，京东 方和红星都没封住，预示着明天大概率分歧，玻璃纤维、液冷板块整体修复，但只有2-3个涨停，说明修复力度不够。MLCC分支最弱，风华竞价一字板跌停（主要受监管影响吧，但对比其他不惧监管的票来说，确实差劲），MLCC开盘都被带崩，全天修复也没拉起来，尾盘风华倒是有资金尝试撬板，明天这个板块如果再大幅度低开，就可能低开高走给修复，所以，AI内部今天是还是偏分化的，属于昨天大分化的延续，并不是所有分支都强。
最热的半导体方向，设备+材料板块今天依然是大涨，材料端偏弱，只有10+涨停，设备端偏强，15+涨停，但昨天板块内强势的品种，只有少数今天继续走强，多数出现调整。板块内昨天涨幅榜成了今天跌幅榜，说明板块内也有高低切和轮动。
科技线的表现，和复盘观点基本是符合的，科技内部各细分赛道以及赛道内部都存在轮动，所以做强趋势票的回踩低吸，是比较稳妥的方法，除非你能临盘追上最强的日内热点，否则尽量避免追涨。
今天新发酵的几个强势方向：最强的是机器人 ，20+涨停，消息面有韩国入局机器人以及特斯拉 量产刺激，今天高潮，明天大概率分歧，前排可参与，其次是面板、光电子、led，18+涨停，这个板块爆发，逻辑不清楚，暂时理解成玻璃基板的扩散，在3月5号也有过一次大爆发，基本就是一日游预期。

商业航天也有轮动修复，7个涨停，昨晚美股商业航天大涨、蓝箭IPO进展、朱雀3静态点火、长10确定发射具体时间、中国移动 太空算力布局等，其实消息很多，今天这强度显得不及预期，核心是前几天强势的工程+立航今天都弱，2个火箭可回收发射之前，还会有轮动。
算力租赁，轮动7-8个涨停，润建恒润航锦等涨停，宏景强势新高，协创和利通弱一些，也是消息刺激，算力卡涨价+谷歌 算力紧张等。
资金这几天在反复尝试非AI领域的低位试错，新题材一爆发，都是批量10-20个涨停起步，但第二天没几个活口晋级连板，有可能是有资金想在比较拥挤的科技赛道之外另辟蹊径，但没谁成功过，因为没有共识，无法形成合力，都是量化批量造板又批量分歧。昨天的创新药就是最好的样板，昨天是最强热点，今天板块跌幅榜前十几乎是医药包场。另一个可能，是半年末基金风格漂移调仓造成的假象。新的半年开始，一切又重新开始，调换的仓位，可能又被偷偷抛弃。
资金总是向阻力最小的方向流动，如果是做短线，超跌的方向和超跌的形态，不要看，不要看！那么多套牢盘等着解放，轿子太重了。有位大佬说过，散户亏的大部分钱，都是抄底。底部反弹往往都要经过反复洗筹，这在个股周期里，是最难受的一段。
科技线内部赛道众多，但目前的节奏也挺明显，每天轮动，强2-3天后就容易回调，调整2-3天就容易修复。
今天寒武纪加入万亿俱乐部，A股万亿市值的达到13只，但这几年新加入的全部都是AI，马上还有一个长鑫加入， 这是一个长趋势。

日内重要消息面：

政策面

八部门：推动工业互联网基础设施和算力基础设施同步建设
盘后消息，工业和信息化部等八部门印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》的通知，目标提出：
到2030年，建设5万张工业5G专网，核心产业增加值突破2.5万亿元。到2035年，建成全球领先的工业互联网基础设施体系。推动工业互联网基础设施和智算设施、超算设施等算力基础设施一体规划、同步建设。


这一消息，直接利好5G、工业互联网、算力相关概念。

一、半导体设备
晚上消息，SK海力士拟订购4000亿韩元（约17亿RMB）半导体检测设备
据TheElec，SK海力士正在与半导体设备厂商讨清州P&T7工厂所需的半导体检测设备供应事宜。各设备公司正在口头协调明年可交付的设备数量。设备行业预计，该工厂将订购约200台设备，其中包括HBM4测试仪。按每台15亿至20亿韩元的价格计算，总价最高可达4000亿韩元。

这个消息我觉得最值得重视，一方面直接利好半导体设备板块尤其是检测设备赛道，一方面印证了韩国的世纪豪赌是一个长期利好逻辑，并且正在开始逐步落地。虽然单子很小，而且采购对象主要是爱德万、泰瑞达 + 韩国 GSI，和国内企业关系不大，但这是一个好的开始。
A股有个不起眼的亚威股份 ，居然和韩国GSI有关联，亚威控股苏州芯测，芯测全资收购韩国 GSI，GSI 是 SK 海力士韩国本土清州、利川 HBM 产线第一梯队供应商，HBM3E/HBM4 高速功能、高温老化测试设备市占超 70%，本次 P&T7 设备谈判核心本土合作方。

二、涨价线
晶圆代工/功率半导体：
TrendForce：AI零部件产能排挤、大厂减产加剧 预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年

就在今晚，芯联集成 发了涨价函：三季度产品涨价15-25%。
功率涨价的核心原因如上面所说，在于代工产能紧缺，8寸BCD工艺供给减少，台积电、三星电子都在减产。东芯、寒武纪也在提示上游物料、代工封测涨价风险。
东芯股份 ：上游代工价格持续上涨，将对公司的产品交付、成本控制及整体经营业绩产生不利影响
寒武纪：若未来上游原材料价格持续走高，将可能对公司经营业绩产生不利影响

电子布：富乔涨价函：7月1日起常规E-glass电子布涨价30%，AI专用FLD2低介电布上调15%
CCL：松下涨价函：覆铜板涨价5-15%，粘结片涨价5-15%

晶振：泰晶科技 涨价函，7月1日起对全系列晶振产品涨价10-30%
三菱刀具涨价函：7月1日起硬质合金刀片涨价50%-85%，碳化钨钻头32%，硬质合金立铣刀41%，高速钢产品35%

三、新能源
1）永太科技 ：预计上半年净利2.65亿元-3.30亿元，同比增长351%-461%。Q2净利润预计1.6亿-2.25亿，环比变动53%-115%。

公司六氟磷酸锂、LiFSI、VC及电解液等锂电材料核心产品销量与价格同比提升
2）中矿停产检修
中矿资源 ：全资子公司江西中矿锂业因自产锂精矿运输周期与生产调度错配，自2026年6月30日起对“年产3万吨高纯锂盐”生产线临时停产检修；7月11日起对“年产3.5万吨高纯锂盐”生产线进行临时停产检修，局部低负荷运行，预计7月底前完成。
3）逆变器......
其他重要新闻：
1、八部门印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》，其中提到：目标到2030年工业互联网核心产业增加值突破2.5万亿元。推动工业互联网基础设施和智算设施、超算设施等算力基础设施一体规划、同步建设2、国家航天局：我国将建立近地小行星天地协同监测体系，为防御小行星撞击提供预警监测支撑
3、华为开源盘古920亿参数的openPangu-2.0-Flash模型正式开源上线
4、优必选 ：已收超13361台“超仿生人形机器人”订单，9月开启交付
5、Anthropic与亚马逊重新达成了一项新协议，计费方式从按计算小时收费改为按Token收费。亚马逊或会为此支付更高的费用。6、芝商所将于7月27日推出单一股票期货 上市公司包括Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、英伟达和SpaceX
7、美股核电龙头警告：美部分地区最早明年就可能停电 AI巨头们低估了前方阻力
8、个股：
太辰光 ：康宁GlassBridge与MPO功能互补 将重塑而非削弱MPO市场空间
安洁科技 ：拟现金收购苏州志烽51%股权 收购标的主要产品包括光模块芯片基座等
昀冢科技 ：停牌核查已完成 明日开市起复牌
金宏气体 ：高纯二氧化碳已通过海力士第三轮测试 进入正式供应阶段
斯迪克 ：MLCC离型膜近期已通过村田供应商准入 后续将持续推进送样验证工作

今日操作：

昨天复盘说不能全部押注材料端，还是要向设备端调整一下，今天也这么做了，也赚到了，但是今晚看到消息面后悔极了，除了屹唐，应该再选一只盘前计划里名字带测字的那几个票，但最后选了低吸美埃。
今天入手了两只设备端，一只去日化题材的光刻胶久日新材 。
我选股喜欢首先看题材唯一性，屹唐也是如此，是全球双细分赛道第二（干法去胶设备，全球被美股应用材料 + 屹唐双寡头垄断，市占 33.7% 全球第二。干法刻蚀设备（弹性增量大于去胶设备）全球前十，国内仅中微、北方华创 、屹唐三家具备先进刻蚀量产能力）、唯一进入台积电 5nm 的国产前道设备龙头，核心题材是AI 算力 +HBM 存储设备。下游存储客户收入占比超 40%，覆盖三星、美光、SK 海力士、长存、长鑫全部头部存储厂。科创板次新和北京亦庄国资是加分项。