2026年三季度（7-9月）复盘总结

上午不做好布局，下午基本都没什么可以追的，因为是普涨，所以不能确定明天是谁才会有持续性。 目前还是两条线，一条国产链，一条超跌反弹，基本可以当成两个板块看。

忘了说，再加一个紫光股份

应该是之前的获利资金去承接强，大盘又是这个B样，我还是呆在消费里避险吧

宿迁我觉得挺强的啊

宿迁果然还是不行波哥，早盘冲高卖了大唐，继续低吸一笔中百，底仓没动，看主控怎么想

7月9日早盘复盘：

今天早上还是挺精彩的，我们复一下盘：

1、受外围影响，我们这里的超跌科技股普遍抢高开，原本在昨天的跳水以后，今天抢高开是有机会向上进攻的；但是只因当下环境实在太弱了；所以开盘后依旧回落；

这里几个锚定实际上谁也不知道谁会起来； 不管是国产链还是海外链，大块头超跌，还是低位科技补涨；都不知道。

2、科技回落震荡了很久，这时候很多对流方向都想要来拿流动性； 首先肯定是金融，金融证券早盘就开始动，但是依然只是弱修复；其次机器人，埃斯顿开板，绿的等一批老辨识度都是进攻了一下子，但在埃斯顿回封后又歇菜了；最后就是电力；

这里实际上有一个观测点，在科技分歧的时候，大家都太统一了，都想要一起来卡流动性，所有人一起，就等于没有； 所以这里的科技分歧是可以接的。

3、最终还是浪潮顶住压力上板，浪潮这里实际上开盘是有一点不及预期的，虽然是千亿大票，但昨天好歹是超大一字封单，但也因为他是千亿大票，所以市场的包容度还是足够的；所以国产链是今天早上最值得关注的点；

盘中浪潮有一次开板，这是被海外链带下去的，所以这里并不是他真的弱了，这里超跌反弹的科技大票方向盘中有一波跳水，顺便把浪潮给带了下来。 所以这里海外链实际上已经弱于国产链了；

浪潮开板以后，资金并没有撤退，反而是开始进攻华天，那么这里又是一次国产链的确认； 也是在华天的第二波进攻的时候，终于有资金看到确定性，重新回封了浪潮。

4、今天是一个市场修复的节点，这个节点市场资金选择了国产链，那么这里国产链的地位要高看一眼；

几个重要辨识度：

浪潮、华天、华虹、沐曦（沐曦是前几天deepseek有自研芯片消息的时候就开始异动的，而且也是动的最猛的，估计是有资金提前知道消息的，所以要把沐曦放进去）； 最后还有一个万通；

万通偏情绪一点，容量也够，所以相对安全性万通会略强一些。

5、最后，市场虽然今天是修复节点，但是整个市场的环境、情绪都还是非常疲软的； 所以这里可能还会有反复；

但是不用怀疑，国产链就是目前市场最认的环节； 如果市场接下来继续跌，国产链被带分歧，只要核心有承接，那么就可以抗分歧来做。

反正就这么几个核心辨识度：浪潮华天第一梯队，华虹沐曦第二梯队。

晚上复盘我也看了它，感觉明天继续上攻有点困难真怕突然来个停牌

补充一点：
宿迁联盛，如果明天继续上攻，且不停牌。加上指数还是止不住跌幅，那么这里可以开始尝试做短线了。

2026年7月9日：

1、指数：

今天早上指数有修复，但是是弱修复，午后转分歧了，那么明天早上预期应该是这个分歧的延续，现在的行情是指数级行情；超跌的一些大块头和指数还是比较共振的；

所以这里可以比较简单的理解为，超跌反弹的预期就是和指数预期是一致的；

2、方向：

① 今天早上国产算力浪潮大单一字，这是非常值得关注的点，因为二季报发到现在，只有浪潮大单一字，这是市场对他的超预期的点；那么也就是说，只要业绩是可以超预期的，这里就有资金会做；

而预期过高的方向，就不值得博弈；

早上国产链很强，华虹被市场带到水下依然可以捞起来；这里是大盘下跌的过度题材，还是有延续性的题材，有待观察； 但是确实有个别票走出了不错的趋势；

这里需要验证的地方在于，大盘一旦企稳后，还能不能走强；

另外，新能源方向，存储方向业绩出来后都是被反杀的，这里这两块也有被错杀的嫌疑，所以也要等企稳。

② 超跌反弹方向：

早上利通是比较超预期开的，兆易、杭电也实际上开得是超预期的；尽管开盘后科技依然有一波兑现，但是很快就被拉了回来；

只不过这里没有一个超跌反弹的核心敢真正意义上的猛拉；最起码像昨天下午的东山一样； 这里超跌反弹依然看东山和中船。一个是机构票，一个是带点情绪的票；最近情绪票有一点起色，这里可以多关注。

看弱做强；

弱的：兆易、利通、杭电；

这里要是杭电能企稳，超跌才能做。 实际上杭电是有点被错杀的，因为逻辑没有被证伪，只是涨多了被杀，那这里应该有震荡的预期；

③ 机器人、医药、半导体上游材料；

这里昨天的时候已经可以定性为科技上一波调整的过度题材，所以他们的预期实际上并不是市场主要矛盾了，这里预期就是不准确的；今天这么大面积的杀，不能说明天就是会有反包的预期，所以也有可能继续杀，这都不好说。

④ 金融：昨天和今天 都是四大行的天下，银行动，能说明两个问题：

首先，金融的反方向没有对流盘，都可以算是统一的；因为金融是整个市场的对手盘；

其次，科技方向依然还是主线； 科技什么时候可以判断不是主线？ 那必然是有一个容量够大的题材，在科技和金融同时大分歧的时候站出来，并且带着指数企稳向上。那么就可以判断主线被替代了。

3、明日计划：

① 观察大盘是否企稳；还有两天，如果大盘无法企稳，那么牛市信仰会崩塌；

② 观察大盘企稳后带动的题材；是大块头的超跌反弹，还是国产算力的崛起；

③ 国产算力锚定浪潮和华虹； 大块头锚定东山和中船； 理论上就算做，也不应该跳出这个范围。 同时关注银行的情况。

我去电力板块博弈的就是超跌方向，明天开盘看情况咯