正帆科技，全产业链布局电子特气

这两天半导体设备、电子特气板块持续活跃，南大光电 （300346.SZ）、美埃科技（688376.SH）、正帆科技 (688596.SH)、中科飞测(688361.SH)、金海通（603061.SH）等走势坚挺。消息面上，三星集团正式官宣未来10年在韩投资1000万亿韩元(约合6475.3亿美元)计划，其中300万亿韩元专项用于韩国西南部大型芯片工厂建设，并同步推进HBM存储、先进制程及2.5D/3D先进封装全链条产能布局。此轮大规模产能扩张将直接带动刻蚀、沉积、检测及高纯流体等半导体设备采购需求，推动全球设备行业订单确定性显著提升。同时，韩国加速推进设备及零部件供应链多元化，降低对日美依赖，为通过国际认证的国产设备厂商打开出海供货窗口。韩国芯片双雄CO2告急，涨价两成仍一吨难求。韩国半导体材料供应链的多品类断裂，正在系统性地为中国电子特气企业打开替代窗口，迎来出口新机遇。

正帆科技的主营业务是向集成电路、泛半导体等高科技产业及先进制造 业客户提供制程关键系统、核心工艺材料与零组件、专业运维管理的“三位一体”服务。公司的主要产品包括特种气体、大宗气体、先进材料、气体与化学品输送模组、高纯石英及碳化硅零部件。正帆科技是国内气体领域全产业链布局的企业，形成了「气体输送设备+气体输送核心零部件+气体生产供应+运维服务」的完整闭环，这种全链条布局也让它深度受益于当前半导体产能扩张下的电子特气国产替代红利。