0629：指数过山车，科技大分化

今天盘前消息汇总贴里，列出了周末几大热点：二氧化碳、存储、玻璃基板、功率半导体、半导体材料、光模块、核聚变等，观察谁能发酵的方法就是看竞价一字板。今天竞价结束一字板7只，凯美特气 是二氧化碳特气题材，银河微电 是功率半导体，但也属于公告票，不能完全确认是题材发酵，卓朗智能是织布机，属于设备端，但如果今天用一字板定方向的方法去找方向，很大概率撞墙。因为开盘后几波杀跌，半导体板块从高开高走涨5%回落到-2%，指数振幅达到7%，个股的振幅可想而知。

盘前预计开盘会有震荡，但震荡如此剧烈，上证分时几乎是直上直下，盘前说要挺住开盘的震荡，实际上太难，我自己也急忙抛光了上周五的持仓，动作稍微慢了一点，利润少了一半。 当时以为两轮过山车之后，该兑现的兑现，该割肉的割肉，指数应该会企稳了，又因为要外出，所以10点多之前就操作了三只票，没想到后面还有两轮过山车，手中持仓全数翻绿并且巨亏，当时的浮亏都快超过上一周盈利的一半了，虽然当时仔细看分时，觉得有点假摔，但看看浮亏也没啥想说了。再看看科技跳水时走强的是医药，短短20分钟就十几只个股涨停，感觉今天做科技要认栽了。

收盘医药板块超20家涨停潮，近一个月最强单日板块效应，消息面上是2026年医保“双目录”正式落地以及港股生物科技大涨联动。
太龙药业 、济民健康 首板，广生堂 20cm涨停领衔。创新药方向全面爆发：科伦药业 、康缘药业 、三生国健 、舒泰神 、誉衡药业 、亚太药业 、金石亚药 、新华制药 等十余只涨停。减肥药双鹭药业 、众生药业 、通化东宝 三线联动。CRO凯莱英 、万邦医药 助攻。中药特一药业 、太极集团 补位。超20家涨停是近期最强单日板块爆发，机构+游资共振特征明显。对这个题材，明天做大分岐预期。如果走不出2-3只一进二，这条线就基本不会有持续性。广生堂20cm的封板质量是明天的观察点。不过这个方面个人暂时不看。

昨天的周末笔记评论区，分享了周末重要消息面，第2条就是三星海力士今天要宣布未来十年投资扩产计划，市场预测是总共1300万亿韩元，今早竞价也重点盯了这条线，动静不是很明显。结果午间传来的消息是：

韩国政府宣布未来十年对AI建设投800万亿韩元（约 3.52 万亿人民币），而三星和SK则计划投资逾4800万亿韩元（约22万亿人民币）。
3.52万亿+22万亿=25.52万亿人民币，这钱投下去，得买多少半导体设备/材料？远远超出了市场预期啊，韩国去年GDP，也才2600万亿韩元左右，等于未来十年要拿出两年的GDP总额砸在AI上，不愧是全球第一赌国，赌上了未来十年国运！这个消息，不止是令韩国股市由跌转升，带动了亚太股市。今晚有个自媒体的标题很贴切：疯了，世纪豪赌！
早盘盘中还有一条重磅消息：商务部连发27 号、28 号两份公告，合计管控 40 家日本军工相关实体，全部针对军民两用物项（半导体材料、特种金属、军工配套、宽禁带材料等），即日生效。
两条消息叠加，午后形势直接逆转，澜起科技 涨超13%，兆易创新 尾盘逼近涨停。柏诚股份 四天三板成为芯片方向最强品种。存储分支深科技 、合肥城建 、华海清科 首板，电子气体凯美特气T字板、广钢气体 首板，半导体设备华亚智能 、金海通 、赛腾股份 助攻。光刻胶彤程新材 、兴业股份 2板+雅克科技 首板，洁净室柏诚股份、圣晖集成 2板+创元科技 首板。芯片方向呈现“权重领涨+分支扩散”结构，午后资金回流信号明确。但今天连板高度回落到3板，短线投机情绪仍未稳定。另外，跌停37家。宿迁联盛 等超30家跌停，负反馈严重。跌停数不降反升是今日最大隐患——指数翻红、绿盘家数由4200家逐渐减少到3000家一下，但跌停仍在扩散，局部恐慌未解除。三环集团 大幅回落、中际旭创 全天弱势震荡，AI硬件方向仍有系统性抛压。跌停能不能降到20以下是判断短线环境是否安全的核心指标。
另外，核聚变技术突破的消息，也有发酵，百利电气 、联创光电 、海陆重工 、雪人集团 、中核科技 、中国核建 、融发核电 7只涨停。核电+超导概念联动，属于题材型炒作，持续性取决于后续消息催化。如果明天剩下2只以上，说明这条线有资金愿意接力。
周末笔记重点分享了去日化题材，因为一直有消息传中日之间的互卡愈演愈烈，今天，官方实锤，个人觉得这会是一个短中长期逻辑都兼具的题材。

今天指数盘中一度杀穿4000点，全天振幅70多点，过山车行情，下午受科技股修复带动走出回升，K线收带长下影的光头阳线，初步止跌抵抗信号，但尚未反包上周五阴线，暂时还不具备中继鸳鸯底的底部结构，后续仍需持续观察确认。
今天的科技，有一个新词，叫缩圈行情，就是资金越来越扎堆其中少数几个热点，其他分支则被抛弃。
半导体板块是科技线中唯一逆势走强的方向。半导体硅片、存储芯片、半导体设备等方向领涨。神工股份 、有研硅 、银河微电实现20CM涨停，士兰微 、金海通、雅克科技等多股涨停。半导体板块整体涨2.74%，成交额高达6617亿元。驱动逻辑上，全球硅片龙头信越化学、SUMCO、环球晶圆年内已开启第二轮提价，12英寸常规硅片涨价5%—8%，适配AI场景的高端专用硅片涨幅达18%—22%。
前期强势的算力硬件产业链大幅回调。光纤概念盘中下挫，长盈通 触及20CM跌停；PCB板块冲高回落，中京电子 等近十股跌停；

CPO板块持续走弱，光华科技 等多股跌停；消费电子 、苹果概念震荡下行；玻纤概念调整，宏和科技 、山东玻纤 双双跌停。
总体来看，日内市场呈现典型的高低切换特征——科创50 创新高与超2900只个股下跌并存，资金从光通信、PCB等高估值科技赛道撤离，集中涌入医药、半导体设备和消费板块。
一方面是半导体指数连续新高，一方面是全A中位数指数持续见底，上半年还没过完，70%股票下跌，累计中位数下跌近15%。不做科技反复挨打，做科技如果没踩中热点也要挨打，这几天科技的行情也很艰难，热点轮动太快。
如果说今早行情剧烈震荡，是因为周五有大量的套牢盘和抄底盘，在今天统一成为做多的对手盘，在题材上资金又各做各的，所以早盘走得非常坎坷。指数层面，后续往上走也不会太轻松，前期下跌过程堆积了大量高位套牢盘以及抄底资金，每往上走一步都会面临解套抛压，好在，最近几天的量能始终保持在3.5万亿左右，这个量能，是能撑起两条线并行的。
也许，后续的行情，不再是跷跷板，一头科技一头非科技，非此即彼，而是一个哑铃行情，一头是科技热点，一头是非科技低估值热点，两头并举。

如果今晚美股不出幺蛾子，明日科技线应该会有一个更广泛一点的修复，但是，还是出幺蛾子了。
今晚看了一条消息，三星海力士美光被反垄断起诉，看日期是25号发起的，而且是一群不知名的小企业和个人，当时不以为然。但在美股开盘却发酵了，美股存储芯片巨头美光科技、闪迪股价集体跳水，截至发稿，跌幅分别达9.18%、9.07%，希捷科技跌超1%。
美股三大指数集体高开之后集体跳水，又集体走出深V反弹，几乎是大A今早分时的翻版。
明天的行情，就不太好说了，到时候看美股收盘吧。

日内重要消息面：

一、ds涨价翻倍
DeepSeek官宣：V4 正式版计划 7 月中旬上线，本次版本更新将带来更多功能优化和性能提升。
正式版将同步引入"峰谷定价"机制——每日 9:00-12:00 和 14:00-18:00（北京时间）高峰时段价格翻倍。


二、半导体
1）盘后报道称，腾讯和CXMT签了200亿存储供货协议。
尾盘半导体设备等提前有异动。
2）三星、SK集团官宣4800万亿韩元投资计划
三星宣布总投资规模达2655万亿韩元（约11.68万亿人民币），计划向平泽园区及龙仁国家产业园区等半导体集群投入2030万亿韩元。
SK集团则计划未来10年每年在韩国国内投入逾100万亿韩元，AI数据中心与半导体供应扩张两大项目合计约2200万亿韩元。计划在AI数据中心项目上投入约1000万亿韩元，在半导体供应扩张项目上投入约1100万亿韩元
2025年韩国名义GDP2663万亿韩元，相当于GDP的1.8倍，赌国运级别的投资。

3）字节跳动据悉最早明年初完成下一代自研CPU设计，目标明年下半年量产并大规模部署


三、锂矿
晚上消息，宁德时代 枧下窝矿已获批安全生产许可证
......
其他重要新闻：

1、AI：管理层主持召开国常会 听取人工智能发展情况汇报gwy印发《教育发展“十五五”规划》，其中提到：推进人工智能全学段教育 提升学生人工智能素养接近字节跳动人士回应市场传闻：字节目前没有和昆仑芯片合作的意向豆包回应“内测社交功能”传闻：没有该计划
谷歌 算力告急 限制Meta对其人工智能大模型Gemini的使用

2、商业航天：
朱雀三号遥二可复用运载火箭完成静态点火试验
蓝箭航天科创板IPO审核状态为“已问询”
蓝箭航天更新招股书 2025年与垣信卫星签署3亿元火箭发射服务合同

3、大摩：
预计钠电池2030年市占率升至20% 将拉动原盐需求持续增长

4、美国新关税预期引发抢运
中国至美东海运费月内暴涨超60%

5、美国大型养老金计划即将启动半年度“资产再平衡”操作，市场测算预计将有总计300亿美元的美股资产集中在本周一和周二两日强制抛售（标普500 上周已跌1.9%、本月跌2.98%）

6、美的集团 ：PortaSplit空调在欧洲市场ToB端出货量已超20万套 较去年翻倍

今日操作：

今天这个过山车坐出一身冷汗，中午看账户，亏得脸都绿了，到了下午收盘，又喜上眉梢了。
明天，还是要随时准备兑现，今早的教训太深刻。
今天全部押在去日化题材，都在材料端，但今天材料端整体是偏弱的，无论是韩国大规模扩产，还是长鑫上市，资金似乎最关注的还首先是设备端，明天要调整一下。