20260612繁华盛世，高开低走！！！

我朋友的观点仅供参考

受昨晚美股大涨跟早上日韩疯涨的影响下，咱们这边大高开。主要还是开得太高了，你这创业板跟科创指数都在3个点附近了，这日内再往上的空间就很小了，所以开盘基本都是先往下兑现了。
难受的是，这个时候券商又来凑热闹了。前天大涨，昨天大跌，今天又大涨，这跟猴子似的，券商这块其实已经超跌很严重了，所以也有资金有想法在做，科技被教育得明明白白。券商一拉，大家都默认科技要跑，所以狂砸，这才一个早上就放量20744亿了。
鲸落万物生，低位普反
现在盘面就是科技方向，抱团方向跟大部分的超跌股在互相拉扯，选择那边都是可以的，但是不要去墙头草，底部震荡行情最杀追涨杀跌的人。
目前最强板块是有色，黄金，这块也是昨天美股加息概率大降低的影响，黄金前面也调整很大，所以也算超跌暴力反弹。
至于科技，还是老样子老节奏就行，大跌大买。小跌小买。冲高就T、今天盘中有东山的机构观点更新看好，所以比较主动。存储方向佰维也受韩国那边影响新高了。
周日晚见~~

尾盘吧分批次吧，别一把重仓去做，因为小金属板块涨幅也不低

尾盘我觉得可以研究研究大唐发电，这个怎么说呢，算是拿先手吧，是尾盘是尾盘，不能重仓，下周二收盘出监管，可以理解为套利；

只是个人喜欢仅此而已，此观点不构成投资建议，盈亏自负，我的票跟一层顶多两层预留好跌停的空间

就像是昨天红星发展我预留跌停空间，是因为我觉得不对劲，但是不知道哪里的问题。。。。

利通电子尾盘不能高于六个点，太高了，大唐发电还是谨慎一点的好

观点仅供参考，不构成投资建议，盈亏自负！

感谢，打算尾盘买一点看看，刚问完就跳下来了

不过利通电子我觉得吧，我后面还会看的，依旧在自选，所以后面周一看情况，我觉得该给一个强势的修复

@冰川688 这个位置太高了吧老师

没有早知道啊，啊哈哈哈哈

要是我也知道地天我就直接四个账户满仓满融去干。。。。

还行啊，我朋友问我了，我觉得吧，分批次去吧，确实公司有东西的


《暴增200%！磷化铟产能仍追不上需求！》核心内容总结
本文聚焦AI光互联上游最紧缺材料磷化铟，基于产业链调研数据明确其**供需缺口已达2倍、价格全线暴涨、行业迎来盈利拐点**，并指出真正的卡脖子环节并非金属铟，而是电子级红磷，具体如下：

## 一、核心结论：磷化铟成为AI光互联最紧绷的产业链环节
真实订单向最上游传导，磷化铟已从"边角材料"升级为AI光互联核心瓶颈。**下半年国内需求将吃掉全年产能**，供需缺口贯穿未来2-3个季度，带动产业链价格全线上涨，国产衬底环节迎来多年未见的集体盈利拐点。

## 二、四大关键产业动态
### 1. 供需极端失衡：半年需求顶全年产能，缺口达2倍
- **需求端**：国内下半年磷化铟多晶需求约60-70吨，折合2英寸当量衬底60-70万片；
- **供给端**：同期可兑现衬底产能仅30多万片，**需求约为供给的2倍**；
- **扩产节奏**：头部厂商新产能集中在2026年四季度起陆续爬坡，年内产能规划扩至当前3倍，但产能渐进兑现，缺口将持续至2027年一季度。

### 2. 价格全线暴涨：成本与缺货共振，海外涨幅更高
- 国内3英寸衬底从1000元出头涨至2000元上下，**涨幅近80%**；上游多晶报价突破9000-10000元/公斤；原料金属铟价一年翻倍至4000-5000元/公斤；
- 海外价格显著高于国内：3英寸衬底出口价超3000元，4英寸超5000元，普遍高出一倍；
- 涨价特点：行业以长协客户为主，涨价缓步落入合同而非一步到位，下游AI光芯片/光模块对涨价承受度高，传导阻力小。

### 3. 真正卡脖子：95%电子级红磷依赖日本，扩产天然偏慢
- **误区澄清**：金属铟并不稀缺，其70%以上需求在ITO靶材，磷化铟仅占8%，叠加再生铟回收体系，供给充足；
- **核心瓶颈**：电子级红磷此前**95%以上依赖日本**，2026年海外自用量上升、对华出口收缩，国产替代被迫提速；
- 红磷属危化品，安全环保手续周期长、扩产难度大，叠加需求数倍放大，成为全链条最被低估的瓶颈。

### 4. 行业盈利拐点：国产衬底环节今年集体扭亏为盈
- 此前行业长期亏损：2英寸衬底卖500元、3英寸卖1500-1600元基本无利润；
- 按当前价格与订单结构，**2026年国产衬底厂商有望集体扭亏**；
- 头部厂商海外订单已远超产能，出口端利润弹性显著大于国内。

这是今天的，观点仅供参考，不构成投资建议，盈亏自负！

@冰川688 早知道翘这个了，这个有点高

沃格这就要地天了，风华怎么这样