紫阳东，上榜8.3亿

不急于求成，做好自己，耐心等待时机。
《易经》需卦说：“需，险在前。刚健而不陷，其义不困穷。”做任何一件事，都会有未预料到的风险和阻碍。这是一种常态。我们从心理上，要认识到它，并且客观看待它。当困难和风险来临时，你有心理准备，不逃避，不害怕，就容易想到好的解决方法。
这种坎险，是可以克服的。前提是，你不能着急。普通人遇到困难，本能反应就是抱怨，焦虑和不知所措。懂规律的人，会冷静看待困难，“刚健而不陷”，对自己做的事情，有坚定的信心和充足的斗志，遇到困难是必经之路，不会被吓倒。
一切困难，都是纸老虎。当你有这种大义心态，就不会被困，“其义不困穷”。做好自己应该做的事。内心冷静，行动果断，按自己的节奏，正常推进，有困难解决困难，有不足修正不足，不断修正和完善自己，积蓄力量，耐心等待时机。 

    

热点板块研报归纳

（1）PCB：爱建证券研报：

PCB 产业链的经典成长范式：终端爆发→物理瓶颈倒逼PCB 工艺升级→全PCB 产业链景气。我们认为当前mSAP 所处产业阶段，与上一轮2015 年HDI 快速渗透时期具有较强相似性：需求高速增长、产能相对紧张、工艺价值量持续提升。

1）回顾上一轮HDI 产业周期，2013—2015 年全球智能手机出货量持续增长，射频、摄像头、指纹识别等功能不断增加，推动单机元器件数量和布线密度显著提升，具备激光盲孔、多阶压合能力的HDI 技术能够有效提升布线密度，逐渐取代传统PCB 成为主流方案。

2）mSAP 有望成为AI 时代PCB 升级的核心工艺方向：AI 服务器、高速交换机及800G/1.6T光模块快速放量，高速传输对PCB 信号完整性要求持续提升。传统减成法逐步逼近细线路加工极限，mSAP 凭借更高线路精度和更低传输损耗，正加速向高端PCB 领域渗透。

（2）锂电：国金证券研报：

锂电中游环节整体产能利用率周期看，拆分子环节资本开支及有效供给，电池/隔膜/铁锂正极/负极/六氟磷酸锂/三元前驱体/三元正极/电解液稼动率普遍由2025年50%-70%提升至2026年预期70%-90%，部分环节旺季阶段头部公司产能预计出现紧平衡或缺口。锂电材料非标品，与终端客户具备粘性，行业7-8成产能利用率对价格基本形成支撑，2026年锂电中游环节或迎接价格普涨行情。

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子环节盈利：4Q25-1Q26改善明显，多环节回报周期缩短至10年内，仍具涨价空间。4Q25-1Q26，行业价格大幅回暖趋势下各环节盈利明显改善，6F、碳酸锂、VC等环节回报周期显著缩短至1年附近，铁锂正极、结构件、铝箔、EC、PVDF、电解液、三元正极等收窄至10年内，电池、隔膜、铜箔、负极等环节回报周期仍较长，具备盈利回升潜力。2026年行业总量预计增长近30%，我们判断锂电中游板块利润由2024年触底、2025年恢复，2026年Q1业绩同比改善，全年有望呈现近倍增预期。

操作策略

（1）消息面，美股指数小涨，CPU 存储少数股大涨。

（2）跟随美股波动，这几天市场的锚变成美股了，基本是跟着走，并且甚至会提前博弈晚上美股时不时反弹？而美股那边又跟美伊局势 通胀预计啥的关联，有点乱的。

（3）周五周一组合，最近几周基本是周五周一跌，甚至是大die，然后二三四反弹，世界杯马上开幕了，很多人担心世界杯魔咒，特别是量化，是比较按历史记忆或者抓取语料来操作的。

小结：周五难言乐观，继续震荡或者下行的概率偏大。

、市场情绪
1、总述
量能：-700亿，总量2.55万亿附近，这几天是逐步缩量探底的节奏，接下来有传说中的世界杯魔咒，美联储新来的首次议息，后面是半年报的时间节点，风格漂移的那些要回归，难以期待大级别的行情，类似量化那样吸高抛，特别是市场情绪恐慌的时候，吸，或许是比较好的策略。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，半导体上游材料，包括六氟化钨 工业气体等等，还进一步带动了有色金属的锂 钼，甚至是磷化工，也都可以理解是涨价的题材；机器人 光通信 大消费等有一定表现。

（2）情绪方向，连板角度， 11家连板，高度3板, 4家3板，7家2板；容量趋势方向， 等大涨。
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3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）
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（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。

各大派别游资动向

1、少林派：(正规手法，技术图形突破或者趋势加速入)

章盟z：入雅克科j 1.4亿，入炬光科j 9600万，入冠中生t 1800万，入白云电q 1300万

相城大道：未上

葛L大：入江丰电z 2.5亿，出中船特q 1.7亿

金开大道：未上

城管希：未上

养家：未上

小鳄鱼：未上

方新侠：入得邦照m 8000万，入红宝l 2000万，出双星新c

毛老板：未上

屠老板：未上

徐晓：未上

孙哥：未上

2、星宿派：(比较决绝的一日游，并且入手法经常会怪异，撞到一起第二天开盘走人90%是对的)

紫阳东路：入云南锗y 2.7亿，入江丰电z 1.6亿，入兴福电z 1.6亿，出双星新c 1.2亿，出金螳l 1.2亿

北一环：入多氟d 2.3亿，入有研新c 1.05亿（3日）

中山东路：出宗申动力 中晶科技

作手某一：入炬光科j 1.9亿，出沃格光d

深南东路：出佂和工y

宁波桑田路：未上

消闲派：未上

上塘路：未上

交易猿：未上

呼家楼：未上

3、新生代：(初露锋芒)

农业路：入彤程新c 1.4亿（3日）

小棉袄：未上

4、武当派：(以柔克刚，主做低位的第一板)

佛山：出华特气t 1.7亿

5、逍遥派（孤独求败，反人性高位大手笔入）

六一中路：现在基本是假六一了

欢乐海岸：未上榜，赵老哥 等都马放南山

6、散户集中营

国内比较大的散户集中营，如西藏拉萨团结路、华鑫上海、深圳深南路、招商35800等等。他们不是恶庄、做T狗，里面藏着一些游资，华鑫上海里面还有电脑自动交易的团队。比如，凡是在东方财富平台旗下开户的股民，无论在PC端，或是在APP端，全部的开户数都导入到了拉萨第一 第二 金融城南等这几个营业部的网点。

三、机构动向

机构有分歧，3家机构入宗申动l 3.2亿，1家机构出杰华t 2.4亿

四、热搜榜或杀猪榜（直接加速或者给吹残废）

1、淘股吧热搜榜（讨论题材热点比较多的平台）

热搜三甲：中化国际 天娱数科 达实智能

2、热搜榜（讨论价投比较多的平台）

热搜三甲：中船特气 江丰电子 昊华科技

3、10日涨幅前25：

局部的抱团行情是当下最值得参与的方向了，特别是换手拉升走成趋势的，也就是10日涨幅在50%-99%区间内，中间这段成功率是比较高的。首先是要涨个50%左右激活股性，打出辨识度，然后又还没到进入严重异动。同时，主动进入异动，还不跌的更值得高看一线。