20260610观点不变：控制仓位！

6.10晚间资本市场核心资讯
 
1. 美国CPI数据：5月CPI同比4.2%、核心CPI同比2.9%，均符合预期；核心CPI环比0.2%低于预期，交易员减少美联储加息押注，纳指100低开转涨。
2. CPO/800V板块修复：
- 此前机构称800V量产延迟到2028年后、CPO大规模导入到2029年，带崩光电板块
- 大摩回应：CPO 2027年光引擎出货600-700万台，低于市场预期的2000-3000万台，良率瓶颈制约；800V顺利推进，2026Q3量产，云厂商已转向800V研发
- 美股开盘后光电板块反弹修复
3. 重点行业/政策：
- 商务部等8单位：2030年打造160列以上铁路旅游列车专用车组
- 人民日报：光伏行业迈向理性稳健可持续新阶段
- 工信部：加强高端光电芯片研发，开展光电混合组网技术试验
4. 涨价动态：国内硫磺价格突破万元，涨势延续；电厂集中补库开启，煤价将迎新一轮上涨；兴发集团存储用次磷酸钠量价齐升，一季度涨15%、二季度环比涨15%-20%
5. 重要事件前瞻：6.11世界杯开幕、6.12 SpaceX上市；6.12-14华为开发者大会；6.18美联储利率决议；6.24英伟达线上年度会议；6-7月长鑫上市、朱雀三/长10乙发射

美国5月CPI同比增长4.2%，预估为4.2%，前值为3.8%。5月核心CPI同比增长2.9%，预估为2.9%，前值为2.8%。环比增长0.2%，预期0.30%，前值0.40%。

CPO放量确认

1、6月10日，英伟达网络业务高级副总裁Gilad Shainer公开确认，公司CPO交换机将按原计划于2026年下半年启动规模化量产与客户交付，与日前市场担忧的推迟形成明确反差。
2、6月10日，Lumentum在Mizuho科技大会上表示，目前最赚钱的业务仍是EML激光器，并给出了Scale-Up光学产品将于2027年下半年开始出货、2028年正式放量的清晰路线图。公司2027年末EML产能已被客户锁定。
3、6月10日，分析师Serenity反驳SemiAnalysis的CPO延期观点，指出其相信产业链企业持续重申的加速量产时间表，即Scale-Out CPO自今年下半年起逐步放量。

高容MLCC行业核心要点

1. 涨价现状：2月下旬起高容MLCC现货持续上涨，平均涨幅达50%-60%，部分特高容产品价格翻倍；村田、太阳诱电、华新科技已官宣调价，三星电机6月起停止报价、准备全线跟涨，后续台系、内资厂商将陆续跟进。
2. 需求核心：AI服务器高容MLCC需堆叠500-1000层以上，单台用量是普通消费场景的几十倍；电动车自动驾驶升级、800V充电平台普及也大幅抬升单车用量，本轮为AI+电动车驱动的长期刚需，区别于过往手机、疫情带来的临时需求。
3. 供需缺口：头部厂商稼动率全线高位（村田高端产线95%满载、综合88%，三星85%，太阳诱电86%）；渠道库存仅1.5个月，处于历史低位，补库刚启动；高端产线扩产周期1.5-2年，新产能最快2026年四季度放量，2027年上半年供需仍偏紧。
4. 国产替代：过去十年大陆MLCC整体产能增1.5-2倍，头部龙头产能涨幅超10倍；大尺寸高容产品已量产供应国内头部服务器/ICT厂商，5G基站、车规级MLCC国产替代持续推进，本轮缺货加速高端化进程。

感谢川师

做分歧转一致比强上强好一些，除非是那种需要强上强确立地位的

明天。和远气体的封单应该是10个亿起步，要高于今天的三个亿，今天他算是一字定的方向，后面中晶科技，昊华科技上板

我觉得吧连板可能不适合你，连板要求很高，如果说你本金几十万，拿个两万块钱不断的扫板去验证，全部亏完了差不多就会一些了。

从你持有润建来看，并不理解润建买进错在哪里，可能或许你也不看板块指数分时的走势，个股核心关联，同梯队的PK，股本如何，股性如何，市值股价所属地，那一路资金在做？

这些都需要考虑，否则失败了就是挂在山顶，你可以去看看实益达今天挂在山顶的人。。。

如果说你身边玩连板很强的那么你可以试着跟着他玩，尽可能仓位不能重仓。

如果没有看自己的风险盈亏比吧，至少六个点的加速板，板上拿货看盘口承接，看

晚上全网发酵明天只能强更强，+6+7加速拉板，不可能低于+6的，

冰哥，我明天想去中晶科技 算力租赁板块不想玩了，这个票帮忙看看呗