“白猫”与“瓶颈理论”

宗申动力
炒作预期：筹划和隆鑫通用互换核心资产

并购重组

凯旺科技：拟现金收购东莞秦鼎和东莞兴鼎不低于51%股权
凯旺科技公告称，公司拟以现金方式收购东莞市秦鼎五金制品有限公司和东莞市兴鼎五金制品有限公司不低于51%股权，交易完成后将成控股子公司并纳入合并报表。本次交易尚处筹划阶段，交易总价款未确定，不构成关联交易和重大资产重组。

迪生力：拟以9800万元收购广东全芯30%股权
迪生力公告，拟以现金交易方式使用自有及自筹资金向李锦光收购其持有的广东全芯半导体有限公司30%股权，交易总金额为9800万元。

蚂蚁国际再传上市新消息：拟募资78亿港元，最早于年内筹备在港上市 

高伟达  恒生电子 

瓶颈理论

兴发集团：公司目前已掌握磷化铟合成技术
依托公司已掌握的高纯黄磷技术，磷化铟原材料电子级红磷小试验证进展顺利，若研发成功，有望打破电子级红磷的国外垄断，有助于建立磷化铟上下游联动的产业链体系。

《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最后审批阶段，预计不久后将正式发布；多晶硅供需格局将得到实质性改善。

SK海力士尝试“以钼代钨”，助力NAND性能提升

SK 海力士375 层 3D NAND完成验证，2026 年底清州 M15 工厂量产；字线栅极金属全面用钼替换传统钨，后续 480 层、604 层高堆叠 NAND 全部锁定钼路线。三星更早一步，286 层 NAND 已批量钼字线，行业进入全面切换周期。

高纯半导体钼靶材（直接供货存储厂）

阿石创：全球钼靶规模领先，6N 高纯互连级钼靶量产，三星、存储客户深度验证；6 月 11 日单日大涨超 13%，本轮行情先锋标的。

隆华科技（四丰电子）：国内存储钼靶老牌玩家，已进入长江存储供应链，6N 高纯产能充足；面板 + 半导体双线钼靶打底，国产存储扩产同步受益。

欧莱新材：钼 / 钼合金靶进入SK 海力士合格供应商体系，直接绑定本次催化源头，小盘科创弹性高。

江丰电子：综合靶材龙头，钨 / 钽根基深厚，同步布局钼靶；整体稳健，但钼并非第一主业，弹性弱于前三家。

有研新材（有研亿金）：央企难熔金属平台，高纯钼自研，高端互连钼靶持续送样存储大厂，中长期国产替代空间足。

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金钼股份——国内钼矿绝对龙头，高纯钼金属、钼粉供给半导体靶材厂；消息刺激下 6 月 11 日直接涨停，原料端核心标的。

隆扬电子

技术独家壁垒HVLP5 + 是当前 AI 顶级服务器Rubin Ultra 78 层正交背板强制标配，粗糙度 0.4μm，优于日本三井 0.6μm；全球仅两家可量产：隆扬 + 三井，隆扬是 Rubin 整机唯一验证通过国产供应商。台光电子英伟达认证 M9 基材只能搭配隆扬 HVLP5 铜箔，三井产品没过 Rubin 整机验证，形成短期供给垄断预期。

龙头开门换人，工业气体走主升？

瓶颈理论

法拉第旋片：日美垄断，断供。
国产替代：福晶科技 东田微

江丰电子——靶材涨价