“白猫”与“瓶颈理论”

盘中小作文

住友钨棒逐渐停产

日本住友电工官宣旗下纳米晶高纯碳化钨棒高端产线逐步停产，叠加京瓷、三菱材料同步缩减超细钨棒海外接单，曾经垄断全球 IC 载板、AI 高阶 PCB 上游核心基材的日系钨棒赛道，正式迎来供给端剧烈收缩，一场围绕钨资源的国产替代大幕全面拉开。

这是今天盘后出来的消息吗

日本TDK 官宣动作

全系列车规、AI 服务器 MLCC 涨价 15%-30%，7 月正式执行，跟进村田涨价周期；
高端高容 MLCC、超薄小尺寸 MLCC削减海外订单接单量约 70%，优先供给日本本土车企、日系云厂商；
高压 DC-Link 薄膜电容（新能源 800V、AI 电源）交期由 3 个月拉长至8-12 个月，部分型号暂停接收新订单；
内部产能倾斜：稀土原料优先供给高毛利车规、算力电感、高端 MLCC，消费级低端 MLCC 逐步缩产。

宏昌电子：公司相关GA-686系列高速覆铜板产品取得小量订单

瓶颈理论：国产替代

联瑞新材：球形硅微粉+球形氧化铝

瓶颈理论：对日管制及国产替代

国内企业收到日本东曹关于氧化锆粉体暂停供应的通知

长裕集团、三祥新材、东方锆业、爱迪特、华瓷股份、国瓷材料

英伟达公布AI基础设施扩建计划 砸重金扩产磷化铟

SK海力士：已向主要客户供应12层HBM4E样品 将尽快量产

德银：上调美光目标价至1500美元 预计存储短缺将持续至2028年

铝电容大厂尼吉康全线涨价