“白猫”与“瓶颈理论”

津膜科技[淘股吧]

1、半导体制造用超级水
2、MLCC制造用陶瓷粉过滤膜

算力“卡”在铜箔上 头部厂商：HVLP4代铜箔是当前算力产业链上最紧俏的原材料之一

两项物用系列[淘股吧]

稀土：盛和资源（钇、镝、铽等）、宏和科技、中稀有色

氮化铝陶瓷导热基板：旭光电子（A 股唯一粉体 + 基板 + HTCC 封装全产业链）、金博股份、华瓷股份、中瓷电子、国瓷材料

球形氧化铝HBM产业：联瑞新材（高端 Low-α 低 α 射线级）、国瓷材料、壹石通

瓶颈理论：对日管制及国产替代[淘股吧]

国内企业收到日本东曹关于氧化锆粉体暂停供应的通知

长裕集团、三祥新材、东方锆业、爱迪特、华瓷股份、国瓷材料

SK海力士：已向主要客户供应12层HBM4E样品 将尽快量产

中军龙头的加速，肉眼可见。
加速一般都会有数根大阳线的。

 PCB产业链

核心：覆铜板、铜箔、树脂胶、电子布、钻针刀具、织布机、捻线机、层压机等
其他：固化片、油墨、电镀化学品、钻机、电镀线、曝光机、IC载板（ABF板）、HDI板等
上游卡脖子：织布机、捻线机、层压机等

PCB国产替代：织布机、捻线机、层压机。[淘股吧]

丰田织布机垄断全球90%的市场份额，无货。
Rubin需求PCB织布机增长3-5倍。

泰坦股份。丰田路线，高端电子布专用喷气织机。（另一家标准股份）
卓郎智能。捻线机、织布机，德国路线，在手订单60亿。
合锻智能。层压机，收购德国公司，打破德日垄断，国内唯一。

中航西飞澄清：与北方特气无股权或业务合作关系

一万个没想到
中航西飞竟然是六氟化钨的大佬