2026.6.5

》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》舆论/热点------6 /需求/增长/政策/曝光/《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《

5.29/6.5
+《房地产/建筑材料/新型城镇化》十五五城市更新/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《ai/算电/碳化硅/无水氢氟酸/物理ai/金刚石散热/存储/玻璃基面板/mlcc/数据中心》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
-《白酒》/需求+/增长？/政策？/曝光/

6.1/8
+《国企改革 》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《ai/算电/碳化硅/无水氢氟酸/物理ai/金刚石散热/存储/玻璃基面板/mlcc/数据中心》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《机器人 》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《新能源》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
？《软件》/需求+/增长？/政策+/曝光+/

6.2/9
+《ai/算电/碳化硅/无水氢氟酸/物理ai/金刚石散热/存储/玻璃基面板/mlcc/数据中心》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《机器人》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

6.3/10
+《ai/算电/碳化硅/无水氢氟酸/物理ai/金刚石散热/存储/玻璃基面板/mlcc/数据中心》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《量子科技》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

6.4/11
+《ai/算电/碳化硅/无水氢氟酸/物理ai/金刚石散热/存储/玻璃基面板/mlcc/数据中心》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

6.5/12

+《ai/算电/碳化硅/无水氢氟酸/物理ai/金刚石散热/存储/玻璃基面板/mlcc/数据中心》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《6g/通信设备》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

*/上市前
+《东方明珠 》超聚变ipo*持续到上市前
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》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》月内《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《

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》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》盘后价格确定+《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《
》背景《
冲高回落分化

》现象《
冲高回落-

》原因/反映《

》预期《
-，波动+风险+，确定性-

》资产定价影响要素及影响体现
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《1》/+
宏观+《态度+》

《2.2》/+
中/美定价体系+，《态度+》

《3.3》/+
人民币回调美元+，4月m2*8.57%回升《流动性+》《波动+》

《4.3》/？
伊朗地缘 双方反复失信市场感知下降《受益方向预期-》
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《2.1》/-
大盘》-
平均溢价》？
情绪溢价》-1
条件1/3

《2.2》/-
-，确定性-

《2.3》*市场溢价》/-
？
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》去噪《
3/4，0/3*+1

》态度*影响体现要素集中《：（流动性，态度，风险偏好，波动，风险/机会，确定性）+/-
机会保守确定性-波动风险+，被动市，主动规避潜在

》过滤/定调 *风险/机会*确定性+/-《
1:成长赛道3/10/（战略性，弱周期，低估值，业绩可落地），1:红利，逆周期必需品，
CF/H2,G/Dcd
4/5

》实践/落地条件《

》回测+/-》纠偏《

》日内最优解
成长赛道利润锁死
红利浮盈锁99/b1主动多