数据回顾：一. 情绪周期及节点分析：科技线为主的容量趋势情绪分歧加大较大负反馈，注意分歧是否延续的风险信号，现阶段为趋势周期回调震荡阶段。
情绪温度：情绪30偏弱 近期强势板块.当日最强板块.日内辨识度个股梳理： 近期板块效应时间线梳理： 二.资金分析：近期资金在科技线光通信/PCB/芯片
半导体缠打不断拉振幅波动，不少资金开始做短期内兑现，分流出现切换至其他板块做轮动，其中
商业航天与
机器人 承接了部分资金流动性，现阶段暂时无法判断资金是否回流科技线，或切换低位板块，处在反复横跳试错阶段，稳健的等待资金确定性流向信号再考虑机会。
三. 板块分析：呈现良性趋势结构的板块或概念：光通信/光纤/PCB/MLCC/电容/玻璃基板/
以上板块或概念代表近期赚钱效应所在及资金近期介入度较高，可作为超短模式选股的方向参考。科技线（光通信，PCB，芯片半导体）-先梳理下这一波科技线行情：
如图上图所示，第一大阶段是4.08-5.14号主升共振阶段。
大盘指数跟整个大科技线共振趋势向上，而跟光通信及PCB关联性最强的
创业板指 数率先突破新高，跟大科技关联性最强的指标是昨成交20指数，代表机构资金主导定位的容量趋势行情，整个周期跟科技线强关联绑定，期间除了4.23-4.28中继调整外，其他都是主升赚钱效应最强烈阶段，
此阶段难度较低无脑头铁即可，期间有机器人，商业航天，锂电池，国产算力等补涨及轮动题材穿插其中，唯一需要注意的是随意切换至穿插其中的轮动题材打野节奏没把握好反而利润回吐，此阶段看准大方向少动即是胜利。 如图上图所示，第二阶段为5.14-6.05号分离抱团阶段，此阶段可再次细分几个小节点。
首先5.14大盘指数见顶结束主升后，科技线变为趋势抱团，期间盘面只有两个大方向（科技线与其他题材），科技线对于整个市场虹吸效应，形成两者对立关系，此阶段跟科技线强关联锚定的昨成交20指数不断趋势向上，
期间值得注意的是如下图的昨成交20指数连续放量出现筹码不稳定结构，侧面反馈科技线进入振幅波动抬高市场综合成本阶段。 此阶段科技线几个热点板块分别表现：
1. 光通信以行业龙易中天为首的容量核心继续趋势向上，而上游端以
天通股份 ，
云南锗业 ，OCS概念等为首光材料及光源器件开始掉队走强。
2. PCB的覆铜板，电子布，铜箔，树脂，板厂及相关性的电容各细分支，交替轮动上涨，同时整个板块指数跟随昨成交20指标趋势向上。
3. 芯片半导体最先启动以
寒武纪 及
海光信息 为代表CPU/GPU见顶高位震荡或掉队（
中国长城 最为明显），不过以
华天科技 ，
长电科技 ，
兆易创新 为代表的半导体及存储封测概念趋势向上，板块内部分化结构。
如图所示，到了5.28号进入下个转折节点，此时大盘指数每波反弹高点都在不断向下，科技线跟盘面其他板块不再是背离结构对立关系，昨成交20跟创业板指数/
科创50 为代表的科技线进入日K剧烈振幅波动，盘面进入情绪极为不稳定阶段。
此时科技线科技线几个热点板块盘面表现：
1. 尽管光通信行业龙易中天等容量继续领涨趋势向上，其他个股拖后腿，板块指数反弹强度降低，跟大盘指数同步每波反弹高点下降。
2. PCB以
胜宏科技 为代表的覆铜板/板厂进入高位滞涨阶段，电子布，铜箔，树脂轮动强度降低，只有相关性的电容概念（以MLCC为主）继续主升趋势。
3. 芯片半导体率先掉队，不管是芯片或半导体封测等反弹力度较弱，每一波反弹高点都在降低，板块整体开启趋势向下补跌。
如图所示，到了6.2-6.3号进入下个转折小节点，盘面几个板块表现：
1.PCB开始掉队，反弹力度变弱，以
胜宏科技 为代表板块容量票弱反弹上攻受阻信号，相关性主升行情的电容概念出现
三环集团 ，
昀冢科技 等高位滞涨分化结构。
2.芯片半导体反弹力度更弱，甚至反弹没有容量票涨停信号。
3.光通信行业龙易中天继续领涨趋势新高，
光纤概念作为半独立趋势主升。
此时光通信及昨20成交指数盘中有进攻突破新高信号，容易给出科技线二波主升开启的错觉，而判断每一波的主升行情起点必然离不开三个指标，大盘指数大阳线/量能放巨量/板块跟指数共振的信号，若是趋势容量行情必须加上昨20成交指数共振条件，其中最明显的是大盘指数是不满足主升爆发条件。随后到了周五6.5号科技线整体大跌，行业龙
中际旭创 放量下跌判断科技线风险信号，自5.14号光通信作为科技线先锋走强，中途不管哪一波调整中际旭创都没有如此大负反馈，如此放量提前兑现必有蹊跷，一定要相信大资金对于市场的敏感度。
总结来说，这一波科技线行情自5.14号变为极致趋势抱团行情，表现以下明显特征，大盘指数背离，科技线与其他板块对立结构且虹吸市场资金，同时芯片半导体，光通信内部，PCB内部等盘面演绎，反馈抱团范围不断缩小，资金不断向最前排个股集中收敛，形成前段主升拥挤，后排分化淘汰结构。梳理完这一波科技线行情继续简单说下各个板块预期：
元件（PCB，被动元件）-处在趋势周期第三阶段。
第三阶段各板块核心交替轮动上涨。
PCB板厂容量核心：胜宏科技，
沪电股份 ，
深南电路 ，
鹏鼎控股 （CPO+PCB+LED封测），
景旺电子 等，进入回调震荡阶段，中长线逻辑。
覆铜板CCL趋势核心：
生益科技 ，
南亚新材 ，
金安国纪 ，局部趋势向上，整体进入回调震荡阶段，中长线逻辑。
电子布趋势核心：
宏和科技 ，
国际复材 ，
中国巨石 ，
中材科技 ，
菲利华 ，局部趋势向上，整体进入回调震荡阶段。
树脂趋势核心：
东材科技 ，
圣泉集团 ，
宏昌电子 ，整体进入回调震荡阶段。
铜箔趋势核心：
铜冠铜箔 ，
隆扬电子 ，
德福科技 ，整体进入回调震荡阶段。
PCB钻针趋势核心：
鼎泰高科 ，
大族数控 ，
中钨高新 ，局部趋势向上，整体进入回调震荡阶段，中长线逻辑。
被动元件MLCC趋势核心：
风华高科 ，三环集团（MLCC+陶瓷封装），昀冢科技，整体进入高位滞涨震荡阶段。
被动元件电容趋势核心：
江海股份 ，
商络电子 ，
麦捷科技 ，美洁科技，
国瓷材料 ，
利和兴 ，整体进入高位滞涨震荡阶段。
PCB，在周五科技线集体下跌调整节点，有MLCC，电子布，铜箔等细分支局部强势信号，作为近期明显抗跌性较强板块，基于板块指数未破位及后续板块上游材料延续涨价，大概率随着科技线整体调整阶段仍有局部行情预期，其中MLCC及电容作为板块内部强势主升结构首次大分歧考虑，即使结束有反抽预期，而短期内的重点观察信号是科技线调整PCB哪个分支及个股表现明显抗跌信号，后续若有修复行情必然离不开。
光通信-处在趋势周期第四阶段。
第四阶段由
亨通光电 ，
长飞光纤 领涨，其他跟随。
光通信容量趋势核心：中际旭创，
新易盛 ，
东山精密 ，
天孚通信 ，
光迅科技 ，
华工科技 ，等，暂时进入区间震荡阶段，中长线逻辑。
OCS光交换趋势核心：
腾景科技 ，
光库科技 ，
德科立 ，
炬光科技 ，
仕佳光子 ，
杰普特 ，暂时进入区间震荡阶段，中长线逻辑。
光芯片CW趋势核心：
源杰科技 ，
长光华芯 ，
永鼎股份 （CW+光纤），暂时进入区间震荡阶段，中长线逻辑。
EML光芯片趋势核心：源杰科技，长光华芯，东山精密，光迅科技，暂时进入区间震荡阶段，中长线逻辑。
磷化铟趋势核心：
云南锗业，
先导基电 ，
株冶集团 ，光材料稀缺性，进入调整阶段，短期内无法判断预期。
法拉第旋片趋势核心：
福晶科技 （旋片+铌酸锂），
中润光学 ，光材料法拉第旋片产能受限供需失衡，进入调整阶段，短期内无法判断预期。
铌酸锂核心：天通股份，光材料铌酸锂稀缺性，进入调整阶段，短期内无法判断预期。
光纤趋势核心：
杭电股份 ，长飞光纤，亨通光电，
通鼎互联 ，
中天科技 ，科技线先锋分支，跟光通信分离半独立趋势向上，暂时震荡趋势向上预期。
玻璃基板趋势核心：
沃格光电 ，
京东 方，
彩虹股份 ，
凯盛科技 ，作为近期抗跌性最强且主动性较强分支，暂时震荡趋势向上预期。
TGV钻孔设备趋势核心：
大族激光 ，
帝尔激光 ，不仅适用CPO同时适用于PCB，半导体玻璃基板封装等应用场景，作为近期抗跌性最强且主动性较强分支，暂时震荡趋势向上预期。
光通信，以中际旭创放量大跌出现筹码不稳定的风险信号，大概率短期内进入大区间震荡调整阶段，不过作为机构资金介入度最高的板块，中长线考虑肯定未结束，等待行业龙及板块指数出现明显止跌信号后再考虑机会，同时不排除光纤，玻璃基板分支的趋势轮动预期。
科技线（CPU，存储芯片，半导体）-处在趋势周期第三阶段。
第三阶段各核心交替轮动上涨。
存储芯片趋势核心：
江波龙 ，
香农芯创 ，
德明利 ，
佰维存储 ，
兆易创新 ，
澜起科技 （CPU+存储），
国科微 等，跟板块呈现分离半独立结构，不排除在整体调整阶段走强可能性，中长线逻辑。
CPU/GPU趋势核心：寒武纪，海光信息，中国长城，
东芯股份 ，
澜起科技 （CPU+存储），短期内进入区间震荡盘整阶段，中长线逻辑。
国产半导体前道趋势：
北方华创 （刻蚀+薄膜沉积+制造设备龙头），
拓荆科技 （沉积设备龙头），
中微公司 （刻蚀设备龙头），
江丰电子 （设备零部件+靶材），
富创精密 （设备零部件），
鼎龙股份 （涂影
光刻胶），聚合材料（光刻胶掩膜版），
芯源微 （显影涂胶机），
格林达 （显影光刻胶），
精测电子 （量检测设备）等，作为前道（晶圆制造）相关性个股，短期内进入区间震荡盘整阶段，中长线逻辑。
国产半导体后道趋势：
长川科技 （封装测试设备龙头），长电科技（存储封测设备龙头），
通富微电 （存储封测），
精智达 （存储测试），
金海通 （封测三温分选机），
矽电股份 （封测探针台），
和林微纳 （封测探针），作为后道（封测封装）相关性概念，短期内进入区间震荡盘整阶段，中长线逻辑。
芯片半导体，近期主要炒作底层核心逻辑仍是先进制程扩产及国产自主可控，而科技线最强势的肯定是跟海外链相关性板块具备最实际的业绩预期，而芯片半导体国产自主仍未到产业爆发阶段，属于中长线逻辑板块，这一波炒作强度整体不如光通信及PCB也率先做调整，基于板块指数及最相关性的科创50指数破位结构，暂时不用考虑芯片半导体有较大二波预期，其中比较值得注意的是存储芯片，作为分离半独立板块的分支，近期趋势核心明显窄幅区间震荡，有资金维护行为，且周四有放量上穿所有均线进攻信号，因此不排除芯片半导体调整阶段，存储芯片趋势向上的局部行情预期。
机器人-处在试错周期第一阶段。
趋势核心：
绿的谐波 ，
埃斯顿 ，
奥比中光 ，
瑜欣电子 ，
宇环数控 ，
昊志机电 ，局部趋势新高，整体区间震荡阶段。
近期机器人板块异动走强最直接原因是宇树科技即将IPO，以及周五盘中皮衣黄在韩国的利好机器人的喊话刺激，从技术面分析，如下图关联性最强的
减速器及人形
机器人概念K线图，从6.01号开始板块指数连续呈现窄幅震荡，侧面反馈板块进入调整末期的做空动能衰竭的止跌阶段。
周五机器人爆发大部分个股及板块指数呈现冲高回落结构都是偏向量化行为，首先考虑一个板块是否具备强轮动或阶段性主线预期，最重要的是观察板块资金介入度，周五盘面板块的容量核心
三花智控 /
拓普集团 /
长盈精密 等是没有大正反馈，侧面反馈现阶段机器人大资金对于题材认可度不够，其次板块持续性预期离不开机构主控，意味着资金不会反复切换趋势个股，对应盘面近期上一波领涨趋势核心必然是下一波爆发阶段资金进攻点，周五盘面明显除了绿的
谐波 ，其他较大正反馈个股都与上一波领涨核心不一样。
总之，现阶段机器人的优势点在于科技线超短内分流资金流动性且近期产业密集催化，劣势点在于大资金介入度较低且板块及个股上涨随机性较强，只能判断为具备轮动预期资金试错阶段，暂时无法判断有持续性预期，自行参考盈亏比。商业航天-处在试错周期第一阶段。
近期商业航天异动脉冲行情直接原因是6月份国内火箭/卫星加速发射及老美SpaceX IPO消息面刺激，如图跟机器人类似6.01号开始板块指数连续窄幅震荡做空动能衰竭止跌阶段。
周五SpaceX消息面刺激
神剑股份 /
中天火箭 等涨停，重点在于
航天电子 ，
信维通信 ，
中国卫星 这些容量票大阳线正反馈，侧面反馈有大资金拿相对低位筹码信号，整体并没有板块效应形成爆发节点，
总结来说，商业航天处在产业链发展初期，上一波短期内热度炒作推升估值后回调，随着产业加速发展得到验证逐步有业绩落地预期会迎来赛道重估爆发阶段，从技术面分析，短期内优势是产业消息面密集催化及有大资金在相对底部拿筹码，劣势是左侧筹码压力巨大且近期热钱代表的超短资金介入程度较低，
因此仅能判断短期内有轮动预期题材，若要选股要么选择国内卫星或火箭相关性细分行业龙，要么选择外围SpaceX相关性已经实现批量供货及订单确定性的配套供应商，且只能低吸埋伏考虑。四. 后续指数与行情预期： 如图所示，大盘指数单边趋势向下仍未出现明显止跌信号，对应指数调整的底部空间还没确立，此时考虑4000点等指数支撑位没有意义，同时外围科技线集体下跌调整，指数是否会下杀跌至左侧3800低点呢？基于大A提前半个月调整释放了抛压风险，以及近期3万亿充足资金流动性考虑，指数下跌空间不会太大，跌幅空间有限不意味着短期内就会迎来反弹开启指数反转主升行情，大部分的热钱集中在科技线，若是资金直接兑现退潮那市场会崩盘，基于科技线资金介入度，市场要做调整，必然会不断振幅波动用时间来换取资金方向及空间挪移。
基于科技线调整时间延长，跟科技线强关联性的大盘指数也不要抱有太大主升预期，同时科技线即使深度大区间震荡调整不能就判断结束信号，大概率仍有局部轮动行情，重点观察哪些分支及个股具备抗跌性，既然主线科技线调整就要做好6月份进入艰难阶段准备，盘面不断在各个板块轮动的快节奏行情预期，若出现指数下杀至超卖区间反而看后续行情反转机会。短期内可以参考几个信号判断盘面调整结束明确止跌：
1.
上证指数 ，全A指数连续3日窄幅震荡不跌破新低或者重新站上5日趋势线.
2. 昨成交20指数连续3日缩量窄幅震荡或站上5日趋势线。
2.科技线（光通信，PCB，芯片半导体）各板块指数连续3日窄幅震荡不跌破新低或重新站上5日趋势线结构。
明日盘前思路：情绪角度考虑，科技线周五大分歧超短情绪未到达冰点或者冰下极值，叠加周末外围科技线极端性调整，不排除周一延续分歧可能性，其次按照超短交易体系，周五再次出现跌停板从个位数增加至10家以上，是超短选手强制空仓节点。
若盘面超预期科技线可能大低开被错杀局部轮动修复行情，比如电容/MLCC/玻璃基板/存储芯片，同时近期有异动的超跌题材机器人/商业航天/物理AI具备轮动预期，总之在调整预期强烈的情绪不稳定环境中找不确定机会容错率太低，想出手都先谨慎考虑风险。
宝子们，看完别白嫖，主帖点赞，评论是最起码的，有能力的加油券支持一下，7张加油券变精华帖，对于作者来说才有写作动力！拒绝白嫖从你我做起，感谢！
大龙丫丫
登录用户ID：
105
评论(1834)
收藏
展开
