周期同货币政策的关联

周五为什么会大跌？后商业航天周期波段算力总龙头利通电子 为啥会选择在这个时间二次跌停？总龙的二次跌停是老周期加速衰退的信号，26年1月14日接力商业航天的ai(算力)周期的加速出清。过去这一个周期我们能够看到，3万亿附近是加速上涨周期的常规成交总量，只有ai硬件大方向一两万亿的盘子走主升才能够承载那么大的容量。既然已经过去，我们来看看主要大国货币政策。

首先是美联储下一次利率决议会在本月16到17号，由于中东事件导致物资价格大涨，美国通胀升温，资金预判美联储加息周期将会到来，那么股票市场银根就会收紧，所以美股科技近段时间虽然高烧不退，资金在周后段也开始撤退，道琼斯 和纳斯达克 6月3日就开始，周五纳斯达克 收大阴线，我们这边在给股市降温领先一步，分别在14日节点、21日节点、29日节点开启对ai硬件的阶梯式撤退。其实本周四晚周五早晨能够看到，根据财联社报道，央妈买断式逆回购5000亿，比之前的8000亿缩容，之所以收紧银根，一方面是居于资金流向的考虑，另一方便ai硬件趋势走的有点疯，“削峰填谷”也是居于慢牛的需求，所以给周五午后的大跌埋下了伏笔。

大的趋势银根收紧大盘成交量会逐渐萎缩，另一方面6月12日SpaceX挂牌上市有可能会虹吸全球资金，加之美国加息也会主导资金流向。

还是回到盘面的细节，利通电子的跌停的分时盘口，午饭前有短暂跌停被资金翘开，午饭后回来直接封死，上证指数 红白线中白线一路斜坡是滑落，大票加速下跌，ai硬件万亿㎏千亿权重饭后同样是加速下跌。随之流出的资金去了机器人 ，商业航天（商业航天早盘就表现的积极主动，饭后继续加码）。在这里需要说明的是ai，并不是说退潮了就会一辊子打死，个人觉得后面的较长一段时间还会反复，资金介入太久太深，ai和新能源业绩是最好的方向没有之二。在这里说哈电力，总龙利通都跌停了，电力龙头华电辽能 自然是逃不过，也差不多接近跌停，资金低切了电网福达合金 的报团，一则是调整的够久（电网板块也是有止跌迹象），二则同金属相关615关键矿产新规即将出台。

周五是个非常明显的切换窗口，这一天资金净流入最多的低位方向是航天卫星通信 ，同通信6g概念共振，第二就是机器人，光纤这个板块虽然谈不上净流入也有主力在里面反复，由于位置太高就不再展开。机器人方向龙头泰坦股份 ，由于逼近30日两倍偏离值周一横盘就行，低位主板人气中重科技 、中大力德 ，北证丰光精密 ，科创板绿地谐波 ，创业板华瑞股份 。商业航天:主板人气航天电子 、中超控股 （东方通信 ），创业板信维通信 ，北证创远信科 。