美股AI暴跌后，A股的AI板块后续走势的预测

首先我们思考一下这两天美股AI板块暴跌的原因是什么？表象：博通 的远期业绩不及预期，换句话说：没有乐观资金想的这么乐观。次要的因素：非农就业增长过快，到底还会不会降息不知道。再次因素：整个AI板块涨太多、太快了。

以上换句大家能理解的话说，就是涨太多了，比如美光从5月20日到6月3日，11个交易日涨了67%，技术面需要修复；基本面上，没有看到变化，但不能太乐观。博通 跌了20%，英伟达则早就开始了调整，从5月14至今跌了15%而已。
那么回到A股，我们只需要从基本面和技术面这两方面来思考这个问题。
基本面上：映射美股的存储、光模块、MLCC、PCB和对应国产算力的国产GPU、国产算力租赁。AI硬件，本质上是加入到了全球供应链中，他们的甲方来自于全球大型IT公司、政府、运营商，同时也包括我们国内的采购方如字节、阿里（比如采购国产GPU、国产存储）等等。那我们只需要问一个问题，目前这个投入有扭转的趋势吗？也许后续会减缓、停止，至少今天没看到。博通的远期业绩，只说明不能太乐观，并不是说投入的趋势反转了。OK，目前这部分并没有证伪。只是存在一个隐患，拿国产GPU来举例，就是估值偏高。像光模块、PCB，目前的估值是对标到2027年的。唯一的例外是存储，无论是原厂，还是模组，估值在整个A股的科技板块里都是最低的那个。至于很多人质疑的模组业绩是否能持续，这个要靠半年吧、三季度甚至年报来印证，目前我们没法回答，就不在这里纠结了。
从基本面上，可以简单的总结为：无论是美股，还是A股，AI硬件业绩未来两年有保障、目前没有看到被扭转的趋势、部分板块估值合理甚至还略低，而部分板块估值已经偏高了。
再看技术面：我们用最简单的MACD来看，其实除了存储整个板块和极个别的如AMD、ASML之外，其他的头部如NVDA、INTEL、TSM、LITE、GOOGLE早就出现了日线顶背离，并开启了一轮调整，这两天的暴跌只是一个小小的加速而已。那存储跌的更多，也是因为涨的太多太快，MACD已经顶破天了，不修复就没道理了。
回到我们的A股，看技术面的话，我们拿存储来举例，看MACD，很容易看明白：早就开启了调整，除了佰维让人惊讶的创了新高之外，其他几个如兆易、波龙、普冉、德明利 ，都是在调整周期，这次下跌并不令人意外。
OK，基本面和技术面都分析了，我们来拍脑袋预测后续的走势。
我们先说一个常识，在基本面没有变化的情况下，主要是关注技术面的变化。因为我买的存储，我就拿存储来举例。目前存储是在走一个比较典型的日线单边调整、分钟级别的ABC下跌，意味着目前进入到了C浪下跌中。由于周四整个存储板块暴涨，相应的平滑了下跌周期的跌速，即便下周继续下跌，从技术指标上来看，更多还是调整，并不是反转。如果我们认可这个结论，那么现在需要做的就是这么几点：
1、满仓甚至满融的，周一先减仓，减到你舒服的仓位，空仓也不是不可以，只要你舒服就行。
2、等待C浪见底的信号。我们回顾存储板块之前的两次大调整，去年11月底的调整，下跌了30%，今年1月底的调整，下跌了20%。我们参考的话，正常情况下存储板块还有10-15%的下跌空间，按照这个幅度，我们去找一个分钟级别的W底，或者一个底背离出现。当这个信号出现后，开始用网格化交易的方式买回。
3、如果我们看错了，并不是分钟级别的C浪，而是一个日线级别的回调呢?那认错的标准是：C浪跌速大于A浪。如果判断，也很简单，你拿分钟级别的MACD的绿柱来看，如果绿柱比去年底和今年初两次下跌的长度还长，这个速度可能带来的就是分钟级别的五浪下跌，进而引发一个日线级别的中线调整，那我们就需要快速认错，一是继续减仓，二是把抄底买入的仓位在出现信号时卖出，等待日线的底部信号。在这个认错环节，有可能还会带来5%-10%的损失，这就要看每个人自己的风控承受能力。
4、因此，很重要的一点，在左侧抄底的时候，不要上杠杆，不要满仓，资金要留在右侧买点，确保你的风险可控！
5、后续整个AI板块可以等待两个重要节点：一是半年报预告，我认为从端午节后就会陆续出现，如果某个股出现类似佰维存储 3月4日的预告带来的净利润断层，是可以作为右侧买点来看的，当这种预告越来越多后，整个AI板块就会开始出现右侧机会，那个时候就是重仓的节点。因此现在一定不能左侧重仓，把子弹留到这个月底或者下个月。第二是长鑫的上市，我认为科创指数提前调整，可以理解为机构都在准备弹药，参与长鑫、宇树的炒作，之前我们可能会担心长鑫上市后是否吸血科技进而带崩指数，目前看也有可能是对科技上涨的加持，因为已经提前跌了。这两个节点都很重要，随时观察。
最后：再次提醒，控仓位、控风险，先规避眼前的风险，不要贪图抄底那一点点的收益和快乐，避免把自己带到更大的坑里，A股永远不缺机会，等更好的确定性出现后抄底，风险出现后敢于止损，才是合格的投资理念。

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