半导体大亏？另一板块海量资金悄然进去，下周主线已定？

各位老铁，收盘心情是不是有点郁闷哈！

本周收官战市场表演了个“午后跳水”

——早上沪指还是红的，

午后三大指数就集体翻绿，

创业板指 更是暴跌3.2%，

科创50 大跌4.01%。最关键的是，

两市成交放量至3.10万亿，

较昨日大增3216亿。放量下跌，

说明今天确实有不少资金选择了割肉离场。

全市场虽然3277只个股上涨，

但涨幅主要集中在玻璃基板、零售、军工等少数方向，

半导体、算力、电力等前期主线却血流成河——

这行情，追高半导体和算力的老铁，

怕是被套得不轻。

 

 一、今天盘面亮点

（玻璃基板爆发，零售煤炭逆势走强）

 第一梯队：

玻璃基板概念爆发，沃格光电 触及涨停创新高

今天市场最亮眼的星，毫无疑问是玻璃基板板块。

早盘集体爆发，成为资金抱团的新方向。

沃格光电触及涨停，股价再创历史新高，4

三峡新材 录得2连板，京东 方A一度触及涨停

达实智能 等多股同步涨停

驱动逻辑：

玻璃基板作为先进封装的关键材料，受益于半导体产业链国产替代预期，资金在科技主线内部高低切换

 第二梯队：

零售、商业百货概念震荡走高，步步高 涨停

大消费方向热度不减，零售板块延续近期强势。

步步高、中百集团 涨停

驱动逻辑：

618购物节临近，叠加消费复苏预期，资金继续布局低位消费方向

 第三梯队：

光纤概念反复走强，煤炭板块局部活跃

光纤概念反复走强：三孚股份 录得3天2板，特发信息、烽火通信 触及涨停

煤炭板块局部活跃：大有能源 涨停，安泰集团 等表现抗跌

军工信息化、6G、化纤等板块早盘涨幅靠前

领跌阵营：半导体、算力、电力集体扑街，中际旭创 成交破580亿

有人逆势吃肉，就有人关灯吃面。

今天跌幅榜上，全是前期风光无限的方向：

半导体板块领跌两市：中芯国际 等龙头大幅下挫，半导体股整体跌幅靠前

算力硬件产业链重挫：中际旭创跌超7%，成交额突破580亿元，居两市首位

电力板块冲高回落：广西能源 、粤电力 A、豫能控股 等纷纷下挫

绿色电力 、有色·锑、水电、贵金属、小金属等概念跌幅居前

激光设备、汽车零部件方向同步调整

驱动逻辑：

光模块龙头中际旭创连续大涨后获利盘集中兑现，半导体板块受外围科技股情绪拖累；资金从高位算力硬件和电力方向撤出，涌入玻璃基板、零售等低位新方向

 

 二、资金动向

成交放量至3.10万亿，半导体、算力成资金流出重灾区。

全市场3277只个股上涨、2113只下跌，

说明资金正在从半导体、算力等高位科技方向大举撤离，切换至玻璃基板、零售、军工等新方向，市场呈现典型的“高低切换”特征。

资金流向核心信号：中际旭创主力资金出逃迹象明显

半导体股成为下跌主力

电器仪表股和机械基件股受部分人形机器人 产业链相关股大幅上涨影响，整体涨幅靠前

板块表现：

涨幅居前：玻璃基板、零售、化纤、6G、军工信息化、煤炭

跌幅居前：半导体、算力硬件、绿色电力、有色·锑、水电、贵金属

个股涨跌：早盘一度超4000只个股上涨，但午后随指数跳水回落。截至收盘，涨停84只，跌停17只。

 

 三、下周一咋搞？

（关键看风格切换能否延续）

今天重要的信号是“放量下跌+半导体重挫”

——高位算力硬件筹码明显松动。

而玻璃基板、零售、军工等新方向逆势崛起，风格切换的信号已经不能再清晰了。

压力位：沪指 4050-4080点 区域

支撑位：沪指 4000-4020点 区域

板块轮动：

首要观察：今天崛起的 “玻璃基板、零售、军工” 下周一能否延续强势。

科技方向：半导体、算力连续重挫后，中际旭创单日成交破580亿说明抛压巨大，短线或有技术反抽，但资金仍在流出，不宜盲目抄底

能源方向：电力、煤炭板块盘中一度冲高，但电力午后回落，分化明显

 

 四、操作策略

总思路：放量下跌，风格切换。

建议围绕玻璃基板、零售、军工新主线布局，

总体仓位控制在5成左右，高位算力硬件不急于抄底。

持仓的老铁：

对于玻璃基板、零售、军工等今日强势且有资金流入的新方向持仓，可继续持有，设好止盈线。

对于煤炭、化纤等表现活跃的持仓，可暂持观察

对于半导体、算力硬件、电力等破位下跌的持仓，每一次反弹都是减仓调仓的时机，别留恋。

开新仓的老铁：

拥抱新主线：围绕 玻璃基板、零售、军工 三大新方向，找核心品种的分歧低吸机会，不追高

关注低位补涨：可关注化纤、6G等科技细分方向

坚决回避：半导体、算力硬件、绿色电力等资金大幅流出的方向，等待充分调整后再看

 

好了，盘面解析就到这。
今天指数普跌

但上涨个股其实比下跌个股多（3277 vs 2113）。

这说明资金并没有离场，

而是在内部切换：

从高位算力硬件和半导体，

切换到玻璃基板、零售、军工等新方向。

摩根士丹利 说：存储芯片市场需求将持续超过供应。

但A股的半导体板块今天却被砸得鼻青脸肿

——这就是A股和基本面的背离：

逻辑再硬，短期涨多了也得跌。

咱们要做的，就是顺势而为——

拥抱新主线，聚焦低位方向，

别在和趋势作对的方向上死扛。

风格切换的号角已经吹响，

你跟上节奏了吗？

老铁们，周末好好休息，咱们下周一见！

 

（附：以上内容纯属个人唠嗑，不构成投资建议哈！）