6.4复盘

家人们，收盘了。今天成交额2.7万亿，比昨天缩了四千亿，大盘日线勉强收红，但盘面轮动快得让人眼花。记住我昨天复盘的话：连续放量却滞涨，回调压力会来得比想象中更快。今天虽然没大跌，但缩量本身就是资金态度转谨慎的铁证。

这叫什么？这就叫“人弃我取，人取我弃”。昨天3.1万亿全网喊牛回，今天缩量轮动，追高的家人估计已经开始吃面了。而咱们一直坚守的低位“下谷”品种，今天风平浪静，甚至有些开始偷偷冒头了。

盘面拆解：光刻机和中船系，能追吗？

家人们，今天领涨的是电子化学品、中船系、超级电容、光刻机。光刻机和中船系，看着很猛，但逻辑要分开看。光刻机是国产替代的长期叙事，但短期更多是消息面催化，持续性需要量能配合，今天2.7万亿缩量了，说明接力意愿在下降。中船系是军工加国企改革 的逻辑，但这个板块向来走趋势，不擅长走连板，追高基本就是站岗。

现在这个盘面，最忌讳的就是哪个涨了追哪个。板块轮动比电风扇还快，今天涨停明天低开，追一次伤一次。家人们，一定要记住：“不用前朝的剑，斩当朝的官”，前两天的油气和铜缆今天已经分化，今天的科技细分明天大概率也是分化的剧本。

周期和消费：继续躺赢的避风港

回头看看咱们池子里的品种，虽然今天没有涨停，但稳稳当当。

广州酒家 ，消费防御属性拉满，大盘缩量震荡的时候，这种食品白马就是天然的避风港。凯龙股份 ，民爆龙头，基建稳增长的逻辑依然硬邦邦，而且没有太多短线资金干扰，走得非常扎实。勘设股份 ，工程设计，同样是基建逻辑的前置受益环节。元祖股份 ，高股息消费股，跌不深，也跌不动。

家人们，这就是“欲长钱，取下谷”的魅力。这些票不在风口，没有连板，但拉长了看，它们就是能稳稳当当地把钱赚了。慢就是快，慢富即永恒。

新增标的拆解：三只“下谷”的逻辑推演

今天新增关注的三个标的，我继续按照“下谷”策略深挖低估值、低关注度、基本面扎实的稳健品种：

· 万通发展 ：地产转型通信科技，有资产重估的逻辑。公司正在从传统地产商向通信科技平台转型，这个转型预期还没有被市场充分定价。位置够低，转型方向有想象力。取其“变”，赌的是公司战略转型成功的预期差。
· 麟盛科技：智能家居 出口龙头，消费与科技的交叉点。受益于海外需求复苏加国内消费回暖的双重逻辑，估值处于历史低位区域。同样是不性感的票，但基本面扎实，安全垫厚。取其“稳”，防守反击型品种。
· 福斯特 ：光伏胶膜全球龙头，新能源赛道里的低调选手。光伏产业链最近整体承压，但胶膜环节格局最好，龙头地位稳固。市场过度悲观的时候，反而是“人弃我取”的机会。取其“底”，赌的是光伏产业链调整到位的反弹逻辑。

家人们，这三只票同样沿袭了“低关注、低位置、有逻辑”的选股思路。在确定性不高的行情里，便宜才是最大的安全边际。

干货分享：勇敢地放弃，比勇敢地进攻更难

家人们，今晚想重点聊聊一句话：“谨慎地拥有，珍惜地使用，勇敢地放弃。”

这三点里，最难的永远是“勇敢地放弃”。看到别人抓涨停，你能不能放弃追涨的冲动？手里的票横盘三个月不涨，你能不能放弃换股的念头？市场每天都有涨停，你能不能放弃对最后一个铜板的贪婪？

“不赚最后一个铜板”，这句话值千金。行情不确定的时候，宁可放弃那些看起来很美但没有安全边际的机会，也要守住本金。交易不是比谁赚得快，而是比谁活得久。“急是贪、慢即是止贪、学会空仓、慢富即永恒”，这几句话每天复盘都要拿出来磨一磨心性。

未来走势预判与宏观分析

家人们，预判接下来的走势：大盘日线级别反弹已经进入尾声，周线下降趋势的压制依然明显。2.7万亿缩量，如果明天继续缩，那日线级别的回调就会正式展开。支撑位看日线五均线，撑不住就是一轮洗盘。

国内政策端，财政加码基建是明牌，货币政策温和小幅宽松也是大概率。但监管层对题材炒作的打压态度没有松动，情绪周期的退潮还在进行中。国际方面，美联储的预期管理依然鹰鸽摇摆，全球流动性宽松拐点还需要时间。外资对A股目前还是观望为主，没有增量资金入场，指数级别行情无从谈起。

操作策略：屈身守分，以待天时

家人们，当前阶段的操作策略，依然是那八个字：“屈身守分，以待天时。”

手里的低位品种继续拿着，不要被日内波动吓出去。谨慎地拥有这些优质便宜的筹码，它们跌不深，但一旦风来了，弹性不会差。空仓的家人继续等，不要因为大盘涨了两天就觉得踏空。“既过不恋”，过去的阳线跟你没关系，未来属于能守住寂寞的人。

加仓的时机还没到。等什么？等周线走平、等成交量温和放大、等政策面实质利好。三个条件没凑齐，重仓出击就是赌。而赌，在股市里活不长。

家人们，管住手，耐心等。活着才有输出，慢富才是永恒。下课！