风口浪尖 26.06.03

厦门钨业 钨涨价
国盾量子
奥海科技
鑫科材料 迈威尔核心伙伴
飞龙股份 液冷
合锻智能 pcb
传音控股

核心环节 代表个股 核心受益逻辑
重稀土/粉体 北方稀土 、广晟有色 掌控全球氧化镝等重稀土冶炼产能，直接受益于AI带来的新增需求
介质/电极粉体 国瓷材料 、博迁新材 MLCC介质粉体与内电极镍粉的核心供应商，国产替代与涨价双驱动
MLCC制造 三环集团 、风华高科 具备高端高容产能，切入AI服务器与新能源车 供应链，业绩弹性最大
关键耗材 洁美科技 MLCC生产必备耗材（离型膜）龙头，深度绑定下游大厂