6.3早参

一、利好上市公司（政策+定增扩产+中标大单+新药获批+回购增持+机构研报催化）

（1）公告利好：并购/定增/项目投建/大额订单/股权变动

1. 股权重整+实控变更：贝因美 （实控变更为金华市国资委）

2. 大额并购定增：东吴证券 （115.19亿收购东海证券 ）、瀚蓝环境 （29.98亿收购股权）、*ST利源（重大资产重组收购金利股份 ）、节能铁汉 （筹划收购中节能旗下标的）

3. 大额资本开支/造船：中远海能 （64.45亿投LNG船舶）、中谷物流 （30亿可转债购集装箱船）

4. 新建产能项目：呈和科技 （13亿投高频电子 材料）、长华化学 （简易定增投多元醇）、国盾量子 （3亿参设量子基金）、奥瑞德 （5000万增资超摩科技）、挖金客 （4900万设AI算力合资）、科陆电子 （出售资产回笼资金）

5. 重大中标/签约：中南传媒 （9.67亿政府采购）、科大智能 （1.3亿美元设备框架）、金螳螂 （2.53亿越南装修）、思泉新材 （液冷项目中标）、胜蓝股份 （两次中标高速线缆）、东阳光 （百亿级别算力采购大单）

6. 医药获批：众生药业 （儿童甲流药纳入优先审评）、昊海生科 （人工晶状体拿注册证）

7. 增持/回购：宏川智慧 （高管合计增持≥900万）、TCL科技（11~12亿元大额回购）

8. 资产处置增厚利润：盈新发展 （股权转让增利4.7亿）

（2）产业+政策+机构研报催化（光模块/CPO/MLCC/电子特气/算力/覆铜板）

1. 光通信/CPO/硅光（英伟达Spectrum-X量产+Marvell催化）：中际旭创 、新易盛 、东山精密 、炬光科技 、天孚通信 、源杰科技 、仕佳光子 、长光华芯 、剑桥科技 、长芯博创 、德科立 、光迅科技

2. MLCC/电子材料：风华高科 、国瓷材料 、宏和科技 、沪电股份 、利和兴 、龙磁科技 、新莱福 、容大感光 、福斯特

3. 电子特气/化工：昊华科技 、新亚强 、东岳集团 、联瑞新材

4. PCB/覆铜板上游：初源新材

5. 半导体/存储产业链：雅克科技 、安集科技 、广钢气体 、华海诚科 、艾森股份 、天承科技 、卓胜微 、燕东微 、士兰微

6. 算力IDC：东阳光

7. 玻纤电子布：宏和科技

8. 新能源整车：比亚迪 （年底规划2万座超充）

9. 石墨烯新材料：德冠新材

10. 撤销退市风险（边际利好）：*ST荣控、*ST交投、ST朗源、*ST中地

二、利空上市公司（股东减持、监管立案、停产、股价澄清无对应题材、经营利空）

1. 股东拟减持（利空）

欣灵电气 、威龙股份 、博纳影业 、芯动联科 、移为通信 、青岛银行 、露笑科技 、方邦股份 、艾布鲁 、苏奥传感 、中岩大地 、唯科科技 、科美诊断

2. 监管立案/子公司停产（基本面利空）

*ST节能（信披违法被立案）、罗平锌电 （子公司安全隐患停产）

3. 股价异动澄清（炒作降温利空，无对应热门业务）

达实智能 （无液冷、机器人 业务）、*ST景谷（资本运作传闻不实）、中京电子 （PCB行业竞争加剧）、春秋电子 （不生产AIPC整机/芯片）、火炬电子 （自产MLCC营收仅17%）、华锡有色 （无重大未披露事项）、金房能源 （无液冷、电力业务）、东杰智能 （基本面无重大变化）、美迪凯 （玻璃基板营收仅2%）、大唐发电 （无落地算电项目、炒作过热）、再升科技 （被编造虚假信息，跌停）

三、细分题材政策受益标的（三农/保健食品/地产）

1. 农业种业/农机（十五五农业规划）：隆平高科 、大北农 、星光农机

2. 保健食品（护老专项）：汤臣倍健 、东阿阿胶

3. 地产（内蒙古首付下调）：保利发展 、万科A