6月2日盘前思路与主题前瞻

一、盘前思路

周一，A股冲高回落继续分化，特别是AI主线，跟其他板块形成了鲜明的跷跷板效应，重灾区是这波先锋龙头半导体芯片，科创50 都跌了5%。好在指数虽然调整，个股情绪还不错。截至收盘，全市场超3700只个股上涨，其中166只个股涨停，涨跌中位数为1.31%。

技术上看，周一三大指数全部冲高回落，最终阴线报收，上证首次收于60天均线之下。从支撑角度来看，60天均线是目前指数最重要的支撑，一旦跌破，市场再度转熊，调整周期会被进一步拉长。是否有效跌破是关键，需要观察3天，周一是第一天。

从趋势上来看，上证仍处于下降通道中，指数也已经接近通道下轨，下轨目前点位是4041，下轨也会提供短线支撑。成交量方面，量能大幅萎缩，量能也到了安全量能的下限附近，保持住2.7万亿之上，市场还是震荡筑底的走势。一句话，缩量调整，保持观望。

市场依旧处于风格切换的阵痛期，海外科技持续走强的情况下，老热门赛道不会快速退潮，新崛起的方向也很难一帆风顺的走出行情。

二、板块思路

硬科技一跌就有不少小作文冒出来佐证，其实还是咱们之前说的涨多了要整理筹码，可以等一些逻辑强的细分低位企稳后再接。轮动方面可以多看看机器人 的企稳机会，英伟达发布物理AI世界模型Cosmos 3，并联手宇树、Sharpa 打造参考机器人，叠加特斯拉 机器人接近量产节点，催化比较多。

相对混沌的行情，不要再想着追涨，更多是逢高套利控仓为主，稳住心态，耐心等待市场筹码充分沉淀后更清晰的行情。电力，电力相关已有不少量化扎堆，且很多都涨得比较高，接下来多一份谨慎了，另外可以多留意HVDC+出海电网设备这条相对独立的细分。若是指数持续低迷，电力作为避险方向，还会有反复预期，但总体不适合平铺了，多锚定5日线去弱留强。

AI应用/端侧AI，若是硬件拉起来，应用端则会相对承压，注意其中的跷跷板节奏，同时多锚定美股应用端表现；AI PC接下来还有催化，尽量延5日线看，而不是冲高了去追。

三、昨日热点

AI PC：春秋电子 、英力股份 、雷神科技
AI 硬件：合锻智能
AI 应用：安妮股份 、天地在线
电力：江苏国信 、粤电力 A
煤炭：郑州煤电 、昊华能源
消费：中央商场

四、主题前瞻

1、宇树科技科创板IPO过会 英伟达联手宇树打造1.8米机器人
上交所上市审核委员会召开2026年第31次上市审核委员会审议会议，审议结果显示，宇树科技股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
英伟达在2026年6月1日的GTC 大会上宣布，选定中国人形机器人制造商宇树科技作为其首个面向研究人员的机器人系统合作伙伴。英伟达已与宇树科技合作推出新一代人形机器人，机器人本体共31个自由度，单机械手25个自由度，身高约1.8米、重约68公斤。‌‌
宇树科技：中大力德 、长盛轴承 、首开股份 、景兴纸业

2、长征十二号乙运载火箭首飞成功
6月1日16时40分，长征十二号乙运载火箭在东风商业航天创新试验区点火升空，随后将千帆星座第十批组网卫星送入预定轨道，首飞任务取得圆满成功。
中国航天科技 集团：航天机电 （八院）、航天动力 、航天工程 、中国卫星

3、美股云计算服务商领涨
云计算服务提供商（CSP）领涨，Nebius涨超14%，CoreWeave涨近14%，甲骨文涨近10%。
云算力：润建股份 、宏景科技 、协创数据 、优刻得 、网宿科技

4 、智谱 ：建议发行A股并在科创板上市
智谱在港交所公告，于2026年6月1日举行的董事会会议上，公司建议向中国相关监管机构申请配发及发行A股，并向上海证券交易所申请该等A股在科创板上市及准予交易。
智谱：电广传媒 、凌云光 、三七互娱 、华策影视

5、豆包预计将在6月下旬正式上线付费内容
付费功能将主要专注在复杂任务和生产力场景，如PPT生成、数据分析、影视制作等。随着模型能力持续升级，产品已经能满足越来越多的复杂高价值任务。免费版本则继续面向用户的日常使用。
豆包算力：大位科技 、润泽科技 （拟减持）
豆包应用：省广集团 、天龙集团 、值得买 、汉得信息

6、2026年北京太空算力大会将于6月29日举办
北京市卫星物联网行业发展大会6月1日在海淀成功举办。大会现场宣布，北京市首个太空算力产业创新中心正式成立。大会现场面向全球发出产业邀约，2026年北京太空算力大会将于2026年6月29日—30日在海淀举办，届时将在大会现场正式揭牌“北京市太空算力产业创新中心”，并组建专家委员会与产业创新联盟。
太空算力：顺灏股份 、钧达股份

四、行业要闻

1、H为开发者大会2026将于6月12日至6月14日在东莞松山湖举行。（软通动力 、润和软件 ）
2、计算设备制造商龙头慧与科技（HPE）股价盘后涨幅扩大至38%，公司预计未来18个月服务器需求增长强劲。（浪潮信息 、中科曙光 ）
3、央视财经：深圳3D打印，圈粉全球！狂揽近90%市场份额。（大族激光 、光韵达 ）
4、谷歌 拟进行800亿美元的股权融资，用于扩建AI基础设施和算力。
5、国家卫生健康委发布了《埃博拉病毒病诊疗方案（2026年版）》，我国尚无本土及输入性病例报告。
6、八部门近日联合印发关于加快海洋药物和功能制品高质量发展的指导意见。