AIPC概念股梳理

事件驱动：

①6月1日 英伟达发布RTX 40芯片和RTX AI PC产品线，覆盖笔记本、台式机、工作站，全系列PC厂商均已加入生态，将于秋季上市。
②6月1日 英伟达推出面向智能体的专用CPU，智能体沙箱性能是x86 CPU的1.8倍，SQL运行速度快3倍。
③6月1日 Arm大涨超15%，高通大跌近9%，英特尔跌近5%，40年来首次PC重设计。
市场逻辑：
春秋电子、胜利精密大单一字，软通动力 20CM涨停，说明资金不是单纯去做消费电子 ，而是在做“AI从云端走向端侧”的产业映射。AI硬件主线从“云端算力基础设施”向“端侧AI入口”扩散。过去几个月市场主要交易的是云端算力：GPU、服务器、光模块、PCB、液冷、电力。
但随着英伟达RTX Spark、个人Agent PC、本地AI推理这些方向出现，资金开始意识到AI产业链不只在数据中心，也会向个人电脑、终端设备、办公场景、内容创作场景扩散。


受益产业链如下：
1. 终端品牌与 ODM/OEM
联想集团 （0992.HK）：全球AI PC龙头，率先推出多款消费及商用AI PC（非A股，仅作参考）
华勤技术 （603296）：全球ODM龙头，为联想、华为等提供笔记本代工，深度参与AI PC开发
闻泰科技（600745）：笔电ODM厂商，供应三星等品牌，切入AI PC供应链
龙旗科技 （301599）：智能硬件ODM，笔电代工业务快速增长，受益AI PC换机潮
软通动力（301236）：收购同方计算机，推出搭载国产芯片的AI PC，并布局鸿蒙PC生态
中国长城（000066）：信创PC主力，可融合端侧AI能力，受益于国产化及AI升级
雷神科技 （872190.BJ）：北交所上市的电竞笔记本品牌，已发布AI PC产品

2. 核心芯片与 IP
海光信息（688041）：国产x86 CPU，桌面级处理器可支撑端侧AI推理，已用于信创笔记本
龙芯中科（688047）：自研指令集，3A6000等桌面芯片具备运行本地大模型的能力
芯原股份（688521）：提供NPU IP，为端侧AI芯片注入算力，受益AI PC芯片升级
瑞芯微（603893）：SoC内置高算力NPU，适用Chromebook及类PC设备
全志科技（300458）、晶晨股份（688099）：智能终端芯片向边缘AI PC场景延伸
芯海科技（688595）：EC芯片与PD控制器，是笔记本嵌入式中枢，随AI PC功能复杂化明显受益

3. 结构件与外观件
春秋电子（603890）：笔记本镁铝合金结构件龙头，为联想、三星等主力供应商
英力股份（300956）：笔记本精密结构件，进入联想、惠普 体系
长盈精密（300115）：金属外观件及精密结构件，配套头部PC品牌
胜利精密（002426）：笔记本结构模组供应商
光大同创（301387）：碳纤维复合材料背板，助力AI PC轻薄化趋势
隆扬电子（301389）：电磁屏蔽与绝缘材料，用于笔记本内部

4. 散热与电磁屏蔽
中石科技（300684）：导热石墨膜等热管理材料，应对AI PC高功耗带来的散热需求
飞荣达（300602）：散热模组与电磁屏蔽器件，PC业务重要客户覆盖头部品牌
思泉新材（301489）：导热材料已导入笔电供应链
领益智造（002600）：提供散热方案及各类精密功能件

5. 存储
江波龙（301308）：旗下雷克沙品牌消费级SSD/内存，AI PC换机直接拉动存储用量和规格
佰维存储（688525）：推出适配AI PC的DDR5及高速SSD，与宏碁等品牌合作
朗科科技（300042）、德明利（001309）：存储产品线受益于PC存储容量与速度升级

6. 显示面板
京东 方A（000725）：笔记本屏幕全球市占第一，高刷、低功耗面板契合AI PC需求
TCL科技（000100）：华星光电持续拓展笔电屏业务
深天马A（000050）：LTPS笔电屏已出货，配合AI PC产品推广

7. 软件、系统与 AI 应用
中科创达（300496）：端侧大模型部署工具与操作系统优化，与高通、英特尔合作推动AI PC落地
诚迈科技（300598）：统信UOS生态，赋能信创AI PC系统
科大讯飞（002230）：星火大模型植入PC端输入法、智能助手等应用
金山办公（688111）：WPS AI深度集成，是AI PC典型的生产力应用场景

8. 电池及其他
珠海冠宇（688772）：聚合物锂电芯笔电电池全球前二，高功耗AI PC带动电池升级
欣旺达（300207）：笔记本电池模组领先厂商
立讯精密（002475）：连接器、线缆，且承接部分笔电整机代工
信维通信（300136）：天线与连接器，满足AI PC高速无线传输需求