黄仁勋又吹“AI连接”

HBM5高导热材料（金刚石 / 铜基 / 硅基）

金刚石散热：中兵红箭、力量钻石、黄河旋风、四方达、沃尔德（单晶金刚石衬底 / 热沉）。
铜基材料：博威合金、金田铜业（高导热铜带 / 散热块）。
硅基散热：沪硅产业、立昂微（高导热硅片 / ICE 元件）。

黄仁勋认证HBM4量产之后，下一个战场是HBM5散热 ，HBM5散热成"卡脖子"环节

豫能控股：与关联方共同增资先天算力以及先天算力收购郑州合盈股权完成过户

祥和实业
1、PTFE 批量进入 CCL 大厂
2、MLCC / 被动元件板块行情轮动

英伟达技术拐点系列

Rubin 标准版：取消铟镓液态金属 TIM2，标配石墨烯复合导热垫片；仅 Ultra 顶配（2500W + 功耗）保留液态金属方案。

石墨烯概念
1、或送样，或涉及：中石科技、飞荣达、思泉新材等
2、石墨烯：德尔未来、宝泰隆A、道明光学
3、石墨：方大炭素、碳元科技、科创新源等

博威合金：关于下一代Rubin架构的液冷板，公司提供了铜金刚石、3D打印、微通道等多种方案

中超控股 东方通信 神剑股份，都办了
多股大反弹，金利华电还好意思吗？

商业航天起来了

中超控股：中标16.45亿元国家电网等项目

津膜科技——MLCC 陶瓷浆料精密过滤膜（主力逻辑）

MLCC 生产第一步：钛酸钡粉料 + 溶剂打成陶瓷浆料，需要高精度特种分离膜除杂质、超细过滤，津膜特种纳滤 / 无机陶瓷膜切入 MLCC 浆料净化环节，供货国内 MLCC 大厂（风华高科、三环集团产业链）。公司依托天大膜所技术，PVDF 特种膜、无机陶瓷膜用于电子浆料提纯，是小盘稀缺 MLCC 耗材标的。