紫阳东，上榜4.5亿

上证小涨，创业板指数最高涨到近4%，然后大幅回落
昨天缩量拉升容量股的背景下
今天上午光芯的容量股再次来了一次拉升
易中天 富联 东山 长电 等等一度各种新高或者拉板
对应的白酒板块再次新低
再次上演了极致的抱团
同时，各种劝降书和投降书到处飞
这种就是很不健康的走势
容量股震荡上行或者小碎步上行都是OK的
但这种加速走势 就容易引发大调整
结果到下午就各种冲高回落了
并且量能快速放大
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颠覆认知
最近市场经常走的远远超预碳基生物的认知了
无数的硅基模型的巨大叠加效应
行动上造成巨大的羊群效应
才会出现上午 大几千亿 上万亿市值的标的
直接一起大幅拉升
过去出现过极致抱团阶段，比如茅指数 锂指数等
但远远没有现在的极致
如果持续这样下去 市场会更为割裂
可能会引起 制度上的优化
比较有意思的是
今天看到广f 的研报 开始为这种极致抱团行情做辩护了
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热点上
光芯一起一度大涨
光通信 芯片 数据中心 金刚石等等
机器人 航天 也一度冲高
但随着创业板指数大幅回落
最终都是各种回落
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到下午收盘看
跌幅榜又是比较壮观了
这行情还是仅仅少数人能赚钱
话说，这样的市场结构，
到底正常吗？

市场核心要点

（1）热点上，光通信 半导体 板块表现，特别是易中天 长电 东山等一大批容量股再次大涨；机器人有十几家板，整体上还是二八行情，上午暂时没那么割裂，但量能还是跟不上，下午要么虹吸八股流动性，要么二股冲高回落。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度3板，5家3连板，7 家2连板；容量趋势方向，易中天 长电 东山 等大涨。

（3）全天增量预测：+300亿，小幅放量。

小结：上午还是二八行情，相对昨天来说，今天在二股里面轮动。易中天各种历史新高，联讯突破2000元，局部再次上演极致抱团。

当然，改变别人总是很难的，改变世界也是天方夜谭，你能改变的，只有你自己。
改变一下自己的想法和态度，当你开始改变自己的时候，好多东西就跟着改变了。
曾经看到过这样一个故事：
有一位大师，久居深山，几十年都在苦练《移山大法》，终于修成了正果。
有人听闻后，前来拜师，虔诚地向大师请教：
“大师，请问您是用何种神力将大山移开的，我如何才能练此神功呢？”
大师笑答道：
“练此神功非常简单，只要掌握一点就行了，那就是山不过来，我就过去”。
山重水复疑无路，柳暗花明又一村。

“世界上从来都没有所谓的奇迹，命运一直都掌握在自己手里。
想要改变自己的命运，最重要的就是改变自己。”
当你试图想要去改变除了你之外的事物时，失败就已经注定了。
因为这个世界的变化都是人的变化，而别人的变化，也只能通过自己的改变来影响。
所以，当你改变不了别人的时候，最有效的方法就是改变自己。 

    

热点板块研报归纳

（1）MLCC：国金证券研报：AI需求爆发驱动电容全面通胀，复制存储量价齐升路径。 据村田制作所预估， AI服务器用 MLCC需求将以年均约 30%的速度扩大， ，2030年较 2025年增加约 3.3倍；据 Mordor Intelligence，全球 MLCC市场规模将从 2025年的 272.5亿美元增长至 2030年的 611.2亿美元 。需求暴增叠加日韩高端产能向 AI倾斜挤占消费级供给，被动元件已进入全品类 、 多轮次涨价周期 ——AI服务器专用 MLCC调价幅度达 30%- 高端现货价上涨 15%-交期由 8周拉长至 16-24周 。 电容环节正沿 “需求暴增 →产能转向高端 →中低端供给紧缩 →价格反向传导 ”复制存储的量价齐升。

（2）PCB：国金证券研报：

PCB价值量斜率领跑 AI硬件，层数材料品类逐代驱动升级。
AI 硬件升级浪潮中， PCB 成为价值量斜率最陡峭的核心环节。英伟达 VR200 NVL72 机柜 BOM 较 GB300 提升 95% 至 780.3 万美金， PCB 价值量同比暴涨 233%，单机柜价值从 3.51 万美元跃升至 11.67 万美元，为非内存品类涨幅第一。此轮暴涨由层数、材料、品类三重升级驱动：层数从 20-30 层提升至 44 层， Rubin Ultra 平台正交背板达 78 层；覆铜板从 M7/M8 进阶至 M9 级，搭配 HVLP4/5 铜箔与石英布，材料成本大幅抬升；同时新增 44 层 Midplane PCB 及 BlueField、 ConnectX 模组配套板，以高多层 PCB 替代传统连接件，实现用量与单价双升。钻针等耗材因 M9 材料硬度提升，消耗量增至传统 5-8 倍，进一步推高价值。 PCB 从普通承载载体转变为 AI 机柜核心互联组件，高层数、高阶 HDI、高频高速成为刚需，行业迎来量价齐升的结构性机遇，价值量斜 率随代际迭代持续陡峭化。

操作策略

（1）消息面，美股的半导体 云服务方向大涨；**印发《加快农业农村现代化"十五五"规划》。

（2）箱体震荡，周二下次出现了极致的八二行情，但是量能缩量近1000亿，对比5月份量能是有点跟不上了，所以，持续上行的概率偏低，可以采取类似量化的策略，低吸高抛做做差价，可能一批股都是走类似长飞gx 4月和5月的技术K线图。

（3）没啥持续性，行情开始走的比较跳跃了，如果你是晚上复盘选择强势股，然后第二天开盘去接力，非常的概率成为接盘侠，现在已经被量化整成了，当天的热点，要第一时间反应去参与，才能喝口汤，反应慢或者第二天再去，基本是注定挨打。

小结：预计暂时还是二八和八二直接来回切换，有可能是隔天，也可能是半天。

市场热度：44%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据提高44个百分点，市场情绪提高中位数偏下的水位。

市场情绪
1、总述
量能：-840亿，总量2.79万亿附近，今天是昨天行情的镜像版，也是5月下旬常见的二八行情，二股极致拉升，虹吸八股的流动性，像新易 旭创 东山 等一批股走强，有的直接历史新高，而昨天各种表现的题材成长几乎没有啥板块走出持续性，反而是各种坑，不过今天市场缩量近1000亿，周三容量股的持续性也是堪忧的，接下来的走势还是有些扑朔迷离。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，AI硬件领涨，包括 光通信 国产芯片 数据中心 MLCC 玻璃基板等等，一个是美股 韩股海外市场还是正常继续新高，另外一个是小摩继续看好存储 光通信等，英伟达盘中不断的消息刺激，量化抓取了语料就是拉升；题材成长的机器人板块有8家板。

（2）情绪方向，连板角度， 16家连板，高度3板, 2家3板，14家2板；容量趋势方向，富联 新易 东山 等大涨。
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3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）
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（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。

各大派别游资动向

1、少林派：(正规手法，技术图形突破或者趋势加速买入)

章盟z：入美迪k 2150万，入金时科j 1100万，出粤传m

相城大道：未上

葛L大：减仓东山精m 5.3亿亿，出铖昌科j

金开大道：未上

城管希：未上

养家：未上

小鳄鱼：未上

方新侠：未上

毛老板：未上

屠老板：出泓淋电l 金海高k

徐晓：未上

孙哥：未上

2、星宿派：(比较决绝的一日游，并且买入手法经常会怪异，撞到一起第二天开盘走人90%是对的)

紫阳东路：入达实智n 1.7亿，入晋控电l 4700万出2.4亿，入美迪k 2700万，出雷神科j

北一环：入锡业股f 1亿

中山东路：入麦格米t 2.3亿出1.1亿，入美迪k 6000万，入达实智n 4700万，入中京电z 3350万，出红星发z

作手某一：出中京电z

深南东路：入春秋电z 7000万，入深圳华q 6400万

宁波桑田路：未上

消闲派：未上

上塘路：入天洋新c 1200万

交易猿：未上

呼家楼：未上

3、新生代：(初露锋芒)

农业路：入再升科j 6900万

小棉袄：未上

4、武当派：(以柔克刚，主做低位的第一板)

佛山：入金时科j 1100万，出达实智n

5、逍遥派（孤独求败，反人性高位大手笔买入）

六一中路：现在基本是假六一了

欢乐海岸：未上榜，赵老哥 等都马放南山

6、散户集中营

国内比较大的散户集中营，如西藏拉萨团结路、华鑫上海、深圳深南路、招商35800等等。他们不是恶庄、做T狗，里面藏着一些游资，华鑫上海里面还有电脑自动交易的团队。比如，凡是在东方财富平台旗下开户的股民，无论在PC端，或是在APP端，全部的开户数都导入到了拉萨第一 第二 金融城南等这几个营业部的网点。

三、机构动向

机构有分歧，2家机构入东山精m 12亿，2家机构出圣阳股f 1.1亿

四、热搜榜或杀猪榜（直接加速或者给吹残废）

1、淘股吧热搜榜（讨论题材热点比较多的平台）

热搜三甲：再升科技 利通电子 金螳螂

2、雪球热搜榜（讨论价投比较多的平台）

热搜三甲：东山精密 利通电子 京东方

3、10日涨幅前25：

局部的抱团行情是当下最值得参与的方向了，特别是换手拉升走成趋势的，也就是10日涨幅在50%-99%区间内，中间这段成功率是比较高的。首先是要涨个50%左右激活股性，打出辨识度，然后又还没到进入严重异动。同时，主动进入异动，还不跌的更值得高看一线。