6.2 行到水穷处，坐看云起时

看得到

没把，我看到了

盘前又被吃了？

6.5 盘前
连板很难玩。
昨天6个2板就晋级成功了1个3板鑫科材料，而且还是个烂板，说明连板承接乏力，市场已经没多少人在玩接力了，
今天这个3板有没有溢价，开盘就知道了，如果没有溢价，那玩接力的人，只会越来越少。
昨天很硬的2板实益达是没有溢价的。
试想，你买到了当天很硬的2板，但是隔日仍没溢价，
所以，今天的1进2，你还去不去？
连板扫了一下，MLCC的1进2 祥和 预订晋级，想做的，可以关注一下债。
其它连板，不想看了。
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1、MLCC：这个板块是最值得在里做T和滚的 。
但今天有几个关注点，不容忽视。
江海，离200%异动还有6.49%，风华，离200%异动还有5.23%。
江海公告没有MLCC。
这些都会加大板块的波动。
核心：风华，江海，低位套利：祥和（有债），从债看，今天大概率本股一字。
今天难参与。
2、光纤/CPO：板块启动第3天，核心看亨通，通鼎，东山精密。
今天通鼎走势应该会比亨通强，有投资公告，瑕疵是紫阳在里面。
东山精密公告里透出利好。
今天难参与。
2、玻璃基板：受台积电消息刺激，卷土重来。
核心：京东方，低位套利：华映科技。基本面最正宗的是：沃格光电。
今天难参与。
3、钻石散热：从龙头及核心就可以看出，走势没结束。
核心：惠丰钻石，黄河。
等轮动，等风来。
4、煤炭/电力
大有，断板与否，不好判断，取决于里面的资金想不想做。板块里几个大票兖矿、淮矿走得还行。
辽能，躲过异动了，同上，想不想上攻，取决于里面的资金。
核心：大有，豫能，低位套利：安泰。
5、公告：
博杰股份，MLCC设备，趋势票，短期涨幅也不少。
参与难度大。

美股走势分化，
韩国指数下跌6%，SK海力士下跌9%。
不过，对A股来说，也就影响个开盘。。。
现在也没有节点一说，就是随缘找启动,做一做当日套利。。。或超预期的补涨。。。
今天涨停的低价股居多。
股价低于10元钱有12只。股价低于5元的有7只。

盘前没特别看好的，

只能盘中看，有没有低价的，图形好的，盘子小的，看上去顺眼的。可能会半路试个错。

炒股最重要的是每天开心！-------尼股拉丝.牛德发

#台积电6月4日股东会实录摘要（中国台湾·新竹）

1、全球建厂布局：

#美国亚利桑那厂、日本熊本厂按原定时间表建设投产，无新增中东、非洲建厂规划，#各类海外建厂不实传闻公司统一澄清：全部不落地。

2、资本开支

2025全年资本支出388亿美元，集中于3nm/2nm产线扩产、先进封装CoWoS产线扩建、全球新建厂区设备采购；#2026资本开支区间维持360~400亿美元不变。

3、增速预期和分红

只要AI长期成长逻辑不破，代理式AI、自动驾驶、人形机器人持续落地，公司业绩就有底层支撑，#魏哲家个人对中长期营运高度乐观并建议：看好公司就可以持续持有，现阶段没有看到产业基本面转弱的信号，公司也会持续维持稳健分红政策。#去年有投资人说“买台积电、赚买房首付”很高兴我们做到回馈投资人这件事！

4、玻璃基板进展

魏哲家：玻璃基板先进封装已建置内部Pilot试产线，完成多轮客户联合验证。#新材料封装没有捷径/必须反复测试良率、可靠性/保守预估还要2~3年才能迈入大批量量产阶段；现阶段优先扩充现有树脂基板CoWoS产能，优先满足当前AI芯片封装紧缺订单。

5、AI持续性判断：

魏哲家：AI从问答式生成AI迈向具备自主决策的Agent智能体，再延伸到自动驾驶、工业机器人、全域主权AI建设，是跨十年级别结构性需求，不是短期炒作泡沫。#现阶段全球算力建设才刚起步/未来数年全球先进芯片供给很难完全追上AI催生的算力需求，因此持续看多半导体中长期景气度。

野哥罕上好，关注你很久了，真心佩服你的实力，悟性差写不会，只能仰望，期待您敌实盘分享一下操作，能够跟着吃肉喝汤，相信这样您的热度也会飞速提升的，建议您考虑一下，谢谢老师

玻璃基板大趋势，坚定看好【国金建材&新材料团队】
1、玻璃基确定性强，核心是有机基板性能瓶颈：先进封装趋势为更高功率、刚大面积、更高互联密度，传统有机载板面临发热翘曲及加工精度有限等问题，玻璃基板CTE为3.3，更接近Si的2.7且翘曲控制较好，同时，玻璃基板受益于表面光滑可做到更高的加工精度以提升布线密度。因此，我们强调玻璃基板替代是由于传统载板的性能瓶颈，而非成本，因此阶段性良率爬坡不会影响量产替代的大趋势。
2、大厂密集推进，产业趋势明确：
1）Intel，年初发布ClearWater Forest Cpu明确将采用玻璃基板方案，并于近期密集投资量产线；
2）康宁与京东方签订合作备忘录，共同开发玻璃基板原片；
3）台积电法说会明确提及Copos产线等。
3、玻璃基板产业链：
1）原片：凯盛科技、旗滨集团、力诺药包、戈碧迦、彩虹股份、美迪凯；
2）加工：凯盛科技、京东方、沃格光电。
4、风险提示：产业技术路线变更，AI需求不及预期，市场竞争加剧风险。
参考报告《玻璃基板行业深度：封装破局，玻璃为基》

AI
1.玻璃基板:台积电明确玻璃基方向，关注核心设备
2.光模块液冷cage:未来2-3年规模将快速增长10-20倍，核心因素：一是光模块出货量爆发式增长，二是产品价值量大幅提升
3.测试电源：新技术路线HVDC、SST对测试电源需求翻倍以上增长，国产企业有望弯道超车
4.光纤：高端光纤预制棒价格涨幅近550% 业内人士：短期内光棒供给紧缺的情况仍会阶段性固化
5.半导体硅片：海外龙头在提价预期催化下创新高有望带动国内硅片公司估值提升，SOI仍是重要弹性方向
其他
1.SpaceX已启动IPO路演 预计每股价格为135美元
2.煤炭：山西煤矿复产进度偏慢 焦煤期货仍有维持高位甚至继续冲高的基础

【东财煤炭】吕梁发文大力安监，供给约束或显著超预期，重视焦煤&动力煤机会❗0604

近期山西吕梁市下发《省煤矿安全督导组来吕督导检查专题会议内容》，我们认为#本轮山西安监的规格、范围、持续时间和追责力度都明显超预期，事故影响绝非短期停产，而是对未来供给弹性的系统性压制，❗#强烈建议继续重视煤炭板块投资机会、焦煤动力煤均优！

#供给：高规格、全覆盖、长周期整治落地、供给约束或显著超预期

➡此次督导由省长任组长、省纪委书记任副组长，应急、公安、纪检及行业专家共同参与，对吕梁市所有煤矿“全覆盖”检查，时间自5月30日至12月底，如有必要还可延长，且检查内容追溯近三年违法违规行为。#我们认为这不是短期应急式检查、而是高规格、长周期、带追溯的系统性整治、持续性明显超预期。

➡检查重点直指隐蔽工作面、图纸造假、假数据上传、超层越界、明停暗采等问题，其中明确提出全年原煤产量超过核定产能10%以上将被重点整治。#这意味着过去依赖边际超产释放的供给弹性将被明显压缩，未来旺季想靠快速增产缓解供需矛盾的难度大幅提升。

➡文件专门点名“分包转包”，重点整治整体承包后再次转包，以及井下采掘、巷修等作业外包问题。#后续规范持续推进、部分矿井即使名义上复产、实际组织生产和边际放量能力也可能明显受限。

➡处置方式上强调“行刑纪相结合”，即行政处罚、刑事处罚、纪律处分同步发力。#意味着监管和企业两端责任压力都会显著抬升、未来相当长一段时间超产和冒险生产意愿都会被大幅压制。

🔔#推荐标的：

1）焦煤：矿难整治力度或超预期，供给收缩影响有望持续显现，目前估值相对低位，优先山西以外公司#淮北、平煤、盘江、蒙煤mongol mining0975等；
2）弹性动力煤：旺季无法增产，供需矛盾或进一步激化，优先#兖矿、昊华、广汇，其次#晋控、中煤、陕煤、力量发展、甘肃能化等；
3）煤机：更新改造提速+煤企盈利上升双击，优先#中创智领、天地科技等。

与高度板不同，做2板急跌卖大概率是卖飞，2板值得格局下，除非慢跌了。