20260602，资金AI转到AI

煎饼们笔记Everyday：

1）中国人民银行公告表示，6月2日开展2亿元7天期逆回购操作，投标量2亿元，中标量2亿元，操作利率为1.40%，与此前持平。此外，央行在6月1日通过公告表示，以固定利率、数量招标方式开展了110亿元7天期逆回购操作，全额满足一级交易商需求，操作利率为1.40%。
2）Anthropic秘密向美国证券交易委员会提交S-1文件草案，筹备首次公开募股，拟发行股份的数量及发行价尚未确定。
3）6月1日 湖北光谷实验室宣布国产玻璃硬盘正式实现小规模量产，中国成为全球首个实现玻璃存储技术规模化商用的国家。
4）《科创板日报》2日讯，LG Display正在开发一种名为高迁移率氧化物（HMO）的薄膜晶体管（TFT）背板技术，该技术将应用于第六代中小尺寸OLED。由于苹果公司 正在考虑将HMO作为下一代低功耗背板的候选材料，以取代低温多晶氧化物（LTPO）TFT，LG Display已开始对该技术进行验证。韩国业内人士推测，LG Display的HMO技术可能主要应用于Apple Watch等设备中使用的OLED显示屏。另外，苹果并不倾向于独家供货，而是更倾向于双渠道或三渠道供货策略。 (the elec)
5）美国有线电视新闻网6月1日援引一名熟悉美伊谈判情况的地区消息人士的话报道，谈判已经重回正轨。伊朗媒体此前报道说，由于以色列对黎巴嫩持续发动袭击，伊朗与美国的谈判已暂停。但美国总统特朗普随后表示，他已经与以色列方面通话，与伊朗的谈判正在“快速推进”。 (新华社)
6）财联社6月2日电，上海市人民政府办公厅发布印发《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》的通知。意见指出，完善期货与衍生品风险管理工具。根据国家有关部署，加快推出液化天然气期货和期权，做好电力期货、算力期货研发准备，稳步拓展航运指数期货产品线，研发更多代表新质生产力发展方向的新型期货品种。推动科创50 、深证100、创业板股指期货和期权、国债期权等产品上市，拓展标准化利率衍生品挂钩标的和期限，丰富权益类、利率类期货和期权产品。拓展外汇市场交易货币和产品序列，探索开展人民币外汇期货交易试点，丰富汇率避险工具。
7）新华社：市场观察人士认为，当前市场的AI狂热能否延续，取决于AI建设的持续性、企业实际盈利情况以及宏观经济基本面。此外，如果美国经济走弱，企业对AI基础设施的投资意愿下降也是潜在风险。多名策略师认为，市场尚不具备典型的“牛市终结”条件——如投机狂热、利润率全面恶化或美联储加息，但估值高企、涨势集中、业绩预期极高的现状，确实令AI投资处于“脆弱的繁荣”之中。
8）上海市人民政府办公厅发布印发《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》的通知。意见指出，建设各具特色的资产管理机构体系。支持银行理财公司加强与母行资源协同，提高多元化投资能力和服务水平。支持信托公司充分发挥信托制度优势，拓展社会民生等多领域服务功能。支持证券资产管理机构加强多策略布局，提升主动管理能力。支持公募基金从重规模向重投资者回报转型，推出更多指数基金、浮动费率基金等创新产品。支持保险资产管理机构完善长周期考核机制，提升多资产配置能力。支持私募股权、创业投资提升专注于细分赛道与全周期赋能的投资能力，支持私募证券基金开发个性化投资策略。培育壮大自觉践行理性投资、价值投资、长期投资理念的资产管理机构队伍。推动中长期资金加大入市力度，全力营造“长钱长投”的市场生态。（财联社）
9）上海市人民政府办公厅印发《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》的通知，其中提到，根据国家有关部署，加快推出液化天然气期货和期权，做好电力期货、算力期货研发准备，稳步拓展航运指数期货产品线，研发更多代表新质生产力发展方向的新型期货品种。推动科创50、深证100、创业板股指期货和期权、国债期权等产品上市，拓展标准化利率衍生品挂钩标的和期限，丰富权益类、利率类期货和期权产品。拓展外汇市场交易货币和产品序列，探索开展人民币外汇期货交易试点，丰富汇率避险工具。

当前环境：
1）财经：从基金业内了解到，“6月1日大限”的真实含义是首批基金公司调整基准的合同条款正式生效，而非调仓大限。更重要的是，此次调整遵循“调基准不调仓”原则，不仅不涉及强制卖出，还设有长达一年的缓冲期，体量上也不足以对市场造成实质冲击。这是原话，至于解读可能要反着来
2）圈友问：今天环境表面很好，就怕明天XXX。我说：这不太正常了。重点就是筹码交换完毕是再试试？有句话说得好：不要让欲望大于你的能力。

板块行业：
1) AI依然是主线，尤其未来几年需求爆增但扩产困难品种，这几天惠普 ，联想就是低位服务器方向承接了其他AI涌出的资金，资金还是AI到AI。还是AI牛市。 我们持续聚焦的方向。
2) 意法半导体 公司周二上调了其数据中心业务的营收目标，理由是人工智能基础设施的持续强劲需求以及产能扩张方面的进展。该公司表示，目前预计2026年数据中心业务营收将达到约10亿美元，而此前的预测为“远超”5亿美元。
3) 涨价：下面两张图，谁是李逵谁是李鬼呢？




利来利往：
1）腾讯控股 涨幅扩大至10%，此前媒体报道称腾讯接近推出微信AI助手。而龙虾也瞎了。
2）朋友们如何股票：去年做某汽车股，专门在汽车4S店旁边的高楼上，买了个望远镜，每天去数停车场的新车数量。数据爆棚，信心满满，上了高杠杆权证。随后在满满自信中，股价从100跌到60，权证被清零。
3）

煎饼们说明：
煎饼们是一群二级市场散户投资者组成的公益交流小圈子，这里面都是真实的散户。这些朋友很多之前都被市场打得鼻青脸肿，鲜血淋淋，犹如油锅里的煎饼，正面煎了反面被继续煎，连续煎熬了很多年，亏损累累，无颜面对家人。随后有幸结识彼此互相帮助，传帮带，经验和逻辑彼此分享让我们勉强不亏。
我们每天的笔记是老煎饼们一起的逻辑分享，并非一人产出。欢迎志同道合的朋友加入煎饼圈，共同做市场逻辑的收集整理和煎饼们的传帮带，成为煎饼们的一员。和我们老煎饼们探讨和分享核心高价值逻辑，持续双向价值交换。有个别朋友可能有疑惑，我加了你们微信都半年一年，一直没人给我电话呀？是的，我们不会主动联系的，需要你反过来主动和我们探讨。