学归来

航天从一开始炒就说是情绪炒作了，如果不会区分这些情绪还是机构趋势，那你就看业绩，如果炒起来的板块都没业绩，那这种板块就是情绪炒作。

老大，这里面的？？是否代表缺字还是缺段？怎么有些感觉不连贯

差不都，但你把最重要的环节忘记了，那个利空只是影响情绪，PTFE目前对电子布的影响不是实打实的，今年主要还是用电子布方案

?天风机械｜博杰股份：左手PCBA+右手MLCC，外加磷化铟资产，第一阶段先看400-500亿市值！后续还有液冷、光模块耦合空间有望进一步打开空间～
??AIPCBA测试系统预计今年收入12亿元，主要替代泰瑞达及部份台企。#测试系统有望持续量价齐升、且每代PCB设计均需要更换：
??量，主要客户谷歌今年翻倍左右指引，NV指引与谷歌相当，预计全年出货2500-3000套，为上年3-4倍。据我们测算，27年谷歌+NV芯片出货量所对应计算板&交换板数量同比+70%，公司有望再切入Switch Tray。
??价，25年ASP为40-50万元；GB300增加测试点补全盲区，Rubin模块化设计，复杂度进一步提升，测试点数量大幅增加，单位价值量上升。
??后续可能继续切入测试平台，替代泰瑞达，价值量100万以上。
??受益AI需求MLCC扩产大斜率，近几年国产设备开始通过验证&批量出货，#看好高容通胀+扩产大周期+国产化提升三重逻辑！
??三环自去年开始扩产，今年扩产量较上年翻倍；风华预计下半年开始资本开支；T2的微容/宇阳扩产比例高于一梯队，T3企业扩产速度也较快。
??预计全行业26/27年120亿左右资本开支，其中占比较大的叠层机/流延丝印/烧结/测试分别占比35%/15%/15%/15%。
??博杰子公司奥德维科技目前已覆盖#叠层机+测试分选+六面体检测+编带+包装，合计价值量占比55%-60%，可触达市场60-70亿。
??此前单台1/200万元六面体在头部客户占比80%，今年2/300万测试分选大批量放量，3/400万叠层机开始放量，若打包假设26/27份额10%/20%，对应订单/收入6/12亿元。
??参股磷化铟衬底公司鼎泰芯源后续有望提升持股比例，为中科院背景，是国内第一条具备自主知识产权的磷化铟衬底产线。据此前珠海高新区报道，公司有近10万片2-4英寸产能，终端客户包括华为等。
公司PCB测试设备+主业看到250e（今年50x/明年40x），MLCC设备+磷化铟各贡献100e以上，第一步看500e。后续还有液冷检测、冷板/UQD、光模块耦合有望逐步兑现。

【迈威尔科技美股夜盘涨超12% 黄仁勋称其将成为下一个万亿美元公司】


英伟达和迈威尔合作什么？
2026年3月，N VIDI A与迈威尔宣布战略合作：
NVLink Fusion生态AI数据中心互联光互连（Silicon Photonics）定制XPUAI-RAN网络

先来一张加油券

没有落款日期？

猫大你终于回来了啊

正打算养猫

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庆祝]【DBJX】#光模块设备：光模块产业爆发，光模块设备挑战与机遇并行
[玫瑰]#今日板块大涨，光模块设备
[玫瑰]#光模块产业发展驱动设备需求。光模块为光纤通信中的重要组成部分，是实现光信号传输过程中光电转换和电光转换功能的光电子器件。光模块生产包括元件组装、光学耦合、封装测试等环节，随着光模块速率从400G向着1.6T等发展，其生产过程中的精度和自动化要求更高，设备的重要性开始凸显。
[玫瑰]#光模块封测工艺流程包括贴片、引线键合、光学耦合、老化测试等。贴片工艺主要将光电器件等精确固定在载体上的过程，分为共晶和固晶两种方式，对应需要共晶设备和固晶设备。共晶贴片适用于激光器、功率器件等高散热、高可靠性场景封装，工艺复杂。固晶贴片适用于电芯片、PD等大批量、常规场景装贴。耦合工艺可将光高效高品质的从一段耦合进入另一端。测试环境也是光模块生产的核心工序，包括芯片LIV与光谱测试、COC&OE老化测试、模块老化测试等。
[玫瑰]#光模块技术持续升级，光模块设备有望保持较好增长。光模块行业行业向着高速率化、集成化、智能化方向发展，硅光、CPO等技术在快速发展。根据弗若斯特沙利文数据，2024年全球高速率光模块封测设备市场规模约51.8亿元，其中800G光模块设备约30.2亿元，预计2029年全球高速率光模块封装设备市场规模可超101.6亿元。细分来看，2024年固晶机市场规模9.8亿元，光耦合设备市场规模12.1亿元，芯片老化测试设备市场规模16.3亿元。
[玫瑰]#国产化持续推动，国内企业迎来机遇。高端光模块封测设备国产化率不足20%，高端光芯片、高精度测试设备依赖进口。不过近年来国我国在中低端设备环节实现了突破，部分环节国产化率超过80%，芯片贴片环节国产化率达到了30%，国内光模块设备公司拥有较大的成长潜力。在贴片设备市场，海外公司包括ASMPT、BESI、MRSI、Finetech、Four-Technos等，#国内核心公司包括猎奇智能、微见智能、博众精工等。在耦合设备市场，#核心公司有罗博特科、科瑞技术等。测试设备及自动化环节，#核心公司包括致茂电子、联讯仪器、华盛昌、快克智能、优利德、凯格精机等。
[太阳]相关公司：#罗博特科、科瑞技术、博众精工、联讯仪器、华盛昌、快克智能、凯格精机、优利德等
[太阳]重点推荐：#科瑞技术、日联科技、快克智能、唯特偶