逐风寻势，共知天下

胜蓝股份：卡位莫仕国内独家授权，背板连接器订单上修
 
公司近期获得莫仕公司背板连接器订单，从预期400柜上修至600柜+（35-40%份额），单柜价值量约80万，净利率20%，预计26Q4-27Q1完成发货。
 
国内互联网厂商超节点服务器第一代预计均将采用莫仕方案，公司为国内莫仕独家授权的224G背板连接器厂商。预计27年5000柜+需求，假设公司维持40%份额，对应16亿收入、3.2亿利润。叠加其余大厂订单，中期利润有望达10亿。
 
液冷方面，产品包括冷板、UQD、Manifold，已陆续通过其他公司认证，预计26年收入规模几千万元。
 
目标市值：以背板连接器28年10亿利润+主业2亿+液冷期权，目标市值300亿，看翻倍空间。

金富科技：26Q2首个出业绩服务器液冷公司
 
收购卓晖金属、联益热能各51%股权，后续100%收购，26年4月开始并表。标的公司产品包括冷板、波纹管等；直接客户AVC、宝德等，终端客户NV、谷歌。
 
增量1：当前公司月产能约1亿元，满产满销、快速扩产中，预计6-7月开始产能翻倍、至年底再翻一倍，即年底月产能有望达约4亿元，支撑下游客户需求。
 
增量2：谷歌订单从来料加工（钎焊）到包工包料（CNC+钎焊），公司CNC设备落地后将开始以包工包料方式出货，ASP数倍增长，即26H2收入及利润规模将进一步放大。
 
目标市值：预计26Q2开始报表端将明显体现液冷利润，26H2扩产+ASP提升，利润逐季向上。27年公司液冷100%控股后+主业，净利润有望达10亿元，给予25X，看250e。

天爷小姐姐，挖掘能力真强

姐姐 明天准备看点什么

今天还有一个材料也动了，氧化钇稳定氧化锆（Y‑TZP），同样是因为稀土管制造成的涨价缺货。氧化钇可用作MLCC、陶瓷基板等添加剂，近几月因我国对日出口氧化钇急剧下跌90%，日本东曹上调氧化钇粉体价格上涨30%。今天一字开那个爱迪特，是做烤瓷牙的，氧化钇作为必需添加剂增韧增白，它参股了上游粉体公司万微新材料（持股42%），提前锁定了上游价格，再通过成品烤瓷牙的方式合法出口出去。
其他氧化钇相关概念公司：
有研粉材（高纯钇粉/MLCC）
​盛和资源（6N氧化钇）
​有研新材（6N钇靶材）
厦门钨业  (长汀金龙稀土氧化钇)
​国瓷材料（MLCC+齿科锆）
安泰科技（稀土掺杂陶瓷/靶材）

懂

“以钼代钨” 相关梳理：
上游：
金钼股份：全球钼龙头，高纯钼粉/半导体钼靶材量产，安徽10亿钼基新材料基地扩产，直接受益“以钼代钨”。
​国城矿业 000688 ：优质钼矿产能，受益钼价上行。
​盛龙股份：钼矿+钼加工

高纯钼靶材（直接供货存储厂）
江丰电子：国产靶材龙头，高纯钼靶国产替代核心标的。
​隆华科技：子公司钼靶材通过头部客户认证。
​阿石创：半导体/显示用钼靶材，技术储备足。
​有研粉材：高纯金属粉末/靶材，适配先进制程。

钼前驱体（ALD沉积核心耗材）
雅克科技：子公司UP Chemical全球领先，三星/SK海力士认证，钼前驱体核心供应商。
飞凯材料 300398 ：国内最早攻坚钼前驱体（MoO₂Cl₂），送样验证中。
南大光电：MO源龙头，钼前驱体技术相通，壁垒高。

今天靶材表现挺好

胜宏拿着没敢去看。哈哈

我觉得姐姐一般说的都是好的 期待😊