逐风寻势，共知天下

有个液冷材料的博威，不知该去该留，给个建议呗

马上就红了

手里还一只远东绿的

烽火通信：单位市值对应光纤产能来看，显著低估
 
1、目前光纤供不应求，价格持续高位，目前从单位市值对应产能来看，烽火倍显著低估：
 
长飞：3600亿，4000吨光棒，每1亿市值对应1.1吨产能；
亨通：2400亿，3500吨光棒，每1亿市值对应1.5吨产能；
中天：1700亿，3300吨光棒，每1亿市值对应1.9吨产能；
烽火：800亿，2800吨光棒，每1亿市值对应3.5吨产能。
 
2、有望与康宁合作，实现实质性出海。
 
此前市场担心烽火通信在实体清单，只能做国内业务无法做海外市场，但是亨通、光迅等友商也在实体清单中，并不影响产品出海。
 
康宁计划光器件扩产10倍，但是光纤产能只扩产50%，这意味必须与其他光纤进行合作，烽火是理想合作对象，且已经审厂，未来会持续有催化。
 
3、保偏+NPO+DCI+MPO全产业布局，千亿只是起步：
 
（1）MPO中标国内大型CSP订单11亿元；
（2）NPO交换机和DCI已开始向CSP导入（公司也是国内唯一自研相干DSP的厂商）；
（3）烽火与长飞是国内保偏光纤出货前两名，是CPO/NPO的必要组件；
（4）此外公司还有卫星载荷、AI服务器业务，亦是国内头部水平。

和林微纳：FT探针供不应求，新晋NV探针二供
 
1、AI算力迭代致FT探针供不应求，供应链产能瓶颈凸显。
 
随着AI GPU及HBM芯片向更高晶体管密度演进，芯片引脚数量及封装复杂度激增，全球FT探针消耗量爆发，行业产能已供不应求。
 
公司当前产能500万根/月，预计27年中扩至800万-1000万根/月，与winway 等全球巨头产能水平相当。
 
2、Rubin系列FT探针用量翻倍，单价提升80%，公司成为二供。
 
英伟达FT探针二供旺矽产能已基本被谷歌全面锁定，公司凭借过硬的技术与产能顺势切入，成功替代旺矽成为NV探针二供。
 
英伟达Rubin探针用量从B系列的7000多根直接飙升至1.6万根，同时因极高频测试要求，探针寿命下降30%，探针单价从2.5美元大幅跃升至4.5美元。公司二季度业绩拐点初现，三四季度探针放量，预计业绩大幅度提升。

光华分歧还能看，才100多亿市值小而美

没科创板啊🫢🫢🫢，

那光华涨停了去天承套利也行啊，不过没去就没去了，今天只要不是空仓相信大家手里的都涨挺好

后市可期，

我也没去到开太高了唉