逐风寻势，共知天下

要啊要啊太爱你了天爷😄

挺好的啊，没什么问题，会创新高的

我国瓷可惜了上周被洗了

那太感谢啦 感觉现在最极致的是盘子小的爱迪特，总被顶一字

天爷，有必要！

几个去日化材料，晚点再梳理下氧化钇、氧化锆、氮化铝国产替代厂商的具体情况，有必要不？

皖维高新：去日化背景下，关注PVA和PVB材料
 
偏光片材料PVA光学膜、MLCC粘合剂电子级PVB等环节几乎被日本可乐丽、三菱、积水垄断；去日化背景下，公司是国内鲜有的在偏光片级PVA、MLCC级PVB掌握替代能力的企业。
 
（1）PVA光学膜：国内每年需求约3亿平方米，主要依赖日本供应；作为国产PVA光学膜领军企业，公司已经实现量产。
 
当前1号线、2号线合计1200万平供不应求，新增3、4号线2000万平有望在下半年投产，并计划新建3000万平超宽幅产线。
 
（2）电子级PVB：主要应用于MLCC粘合剂，全球MLCC对应需求约3000-5000吨，且高速膨胀。
 
当前国产MLCC在稀土受控背景下抢占海外份额，但辅料粘合剂却主要进口自日本积水、可乐丽，电子级PVB的国产供应链替代已经迫在眉睫。
 
公司依托自有PVA技术体系和工艺控制能力，已经进入客户验证和小批量阶段；一旦从消费级切入车规级、AI级MLCC，电子级PVB有望成长为利润弹性最大的增量方向。

6月18日，台湾头部探针卡厂商旺矽科技宣布，因AI芯片订单激增导致供应紧张，正考虑推行客户预付款协议以锁定产能。
供应格局：
海外头部：FormFactor（美）、Technoprobe（意）、JEM（日）、MJC（日）、电产（日）、旺矽（台）。

国内头部：强一股份（探针卡国内龙头、全球第六）、和林微纳（ MEMS 探针卡国内第二）、精智达（存储芯片探针卡）。

元力股份 最新调研情况：卡位超级电容电极活性材料
 
超级电容电极活性材料采用专用高比表面积活性炭（主料，占比35%成本，负责储能，决定电容容量大小）。
 
高端电容炭技术壁垒高，被日本可乐丽长期垄断，公司利用自身多孔碳（活性炭）领域深厚技术积淀，打通高纯化学法/物理法活化工艺，打破可乐丽垄断。
 
核心产品进展：
 
1）超级电容炭：作为国内唯一破局量产标的，目前深度绑定江海等核心中游，目前南平基地千吨级超级电容炭产线运转饱满，Q2订单跟进迅速。
 
2）硬碳负极材料：百吨级中试线下游反馈极佳，预计Q3完成头部电池厂长稳态验证，年底前启动大规模量产对接。
 
3）公司正在推进收购福建同晟新材料，同晟的核心产品是沉淀法二氧化硅（白炭黑），近年切入高端球形硅微粉领域。

利安隆 基本面更新：抗老化剂量价齐升，卡位芯片封装上游PI材料
 
1、抗老化剂涨价后出货量价齐升
 
26年3月公司再发涨价函，其抗氧剂、光稳定剂、U-pack价格上调10-20%，涨价后成本增长能完全传导，下游客户接受度高，二季度整体订单旺盛，实现量价双增。
 
2、宜兴PI工厂在建，用于半导体封装领域。
 
子公司宜兴创聚产品包括柔性显示用YPI膜、柔性线路板用TPI膜、半导体封装用 PTPI 膜；公司韩国PI工厂产能爬坡中，宜兴工厂预计8月后具备生产能力。
 
公司已启动PI基膜自研项目，目标实现上游原材料自主可控，规划2027年完成基膜与下游TPI产品的适配匹配。