逐风寻势，共知天下

半导体设备公司策略会亮点总结

精智达：35e订单目标已经完成，全年订单预期上调，新增15.76亿订单中预计包含18Gpbs FT产品，以及部分HBM产线需求，看好明年订单保持高速增长，此外长存、SOC会有新增订单贡献。

超纯应材：新阶段产能12e，全部产能落地30e+，刻蚀产品保持高速增长，薄膜沉积与光学业务开始起量，同时小金属限制出口为公司打开了海外拓展窗口。

金海通：海外销售占比显著增长，占比提升至30%以上（去年同期12%左右），26Q3预计收入4e+，存储分选机Q4出量产机台，2027年存储需求有望大幅增长。

精测电子：1-8月份新增订单同比增长2倍以上，先进制程新签占比超过7成，年报（4月28日）以来（加上确收部分），估算半导体新签14亿元（同比+180%）。

北方华创：上半年新签订单约350e（同比+45%），90%来自于IC，Q3毛利率预计改善，27年订单预计加速增长。

微导纳米：1-8月新签半导体设备订单30亿元左右，其中80%来自国内两家头部存储客户，且近期客户下单节奏进一步提速，全年新签订单有望突破40亿目标。上半年签单毛利率达35%以上，未来1-2年将进一步提升至40%左右，驱动力来自成熟产品占比提升、前期研发投入摊薄、规模化降本效应等。

1姐分析的我还挺心动的，预判这块1姐真的强，天爷姐姐明天咱们去嘬点jxkj怎么样捏？

专业的小姐姐

倒是没有，半导体次新燧原，光通信次新电科，那看光明天怎么说咯

前身中国电科四十一所，聚焦电子测量仪器高端设备卡脖子问题，微波射频领域技术储备深，细分产品指标全面对标海外龙头Keysight、R&S，服务电子信息产业央企集团、通信厂商、电信运营商等客户。公司25年收入24.0亿/+16.9%；归母净利4.4亿/+59.6%。

1、微波/毫米波测量仪器：指标对标Keysight、R&S
优势业务，产品包括矢量网络分析仪、信号发生器、频谱分析仪、太赫兹测试仪器等，频率同轴全面突破110GHz，太赫兹测量仪器最高频率突破1.5THz，全面对标海外龙头是德/罗德 ，国内市占率仅次于罗德。

2、光电测量仪器：受益于光通信下游景气
涵盖光谱分析仪、光波元件分析仪、光源、光纤熔接机、光时域反射计等产品，受益于下游光模块扩产增长预期较快，公司光电测量仪器产品公司光谱分辨率已达5pm，光芯片测试分析带宽提升至170GHz，达到国内领先水平。

3、其他产品
整机类产品还包括通信测试仪器（含移动通信测试仪器、数据网络测试仪、无线信道模拟器）、基础测量仪器（含数字示波器、任意波形发生器、电源）；其余包括测试系统、整部件等。根据沙利文数据，公司25年测试系统国内市占率约5%。

互联交流取暖怎么会怪你了
PS：市场真恶心 tui

小姐姐  关注过电科思仪嘛  看到次新临停想到了这个

好的姐姐

唉，科技前面造孽太多，现在在还债呢

它不用担心吧，实打实的业绩，明天如果给了性价比的机会我或许也会去。做做T吧

我是真去光智了🥹