回归宁静，安静投资

大盘回撤不多，但大部分人回撤可能比3月还大。其实我今天回撤不比大家少。感谢平台吞了一个文章，其实我这两天失误较多。先是前天高位B了莲花KG和锡业GF，今天止损了。再有就是盈F和振华。特别是这俩，盈F持续高压减持，这个亏了20%多，振华因为前面减过，成本很低，但今天三个板后仍然开始亏损。

近期没有静下心来，做的反而比3月差，幸好有煤炭对冲了一部分，否则回撤更多。

持续的盈利会让人停不下脚步，一旦回调，就会让很多人受不了。但股市总是有波动的，其实经历过小小的牛熊，我倒是没觉得有什么，能拿能放。但是可能很多人没经历过熊市，所以一看到回调就心慌张。是我们前面走的太快了，现在需要稳住情绪，将时间拉长一点，只要一直坚持估值投资，同时控制好仓位管理，我相信都会回来的。

特别是仓位管理，如果我是重仓振H或者盈峰，那可能就会很难很难，所以，大家还是要坚持以下原则：

一、单只个股仓位一定一定不要超过30%，最好在20%以下；二、当在相对高位买了，就比如今天的中天或前几天买的顺络，因为是在高位，买入后如果盈利超过10~15%，就要开始减，至少减三分一，先让成本降到比较低的位置，然后再根据高位回撤后再加仓，再涨时再T出去。只有这样，才能控制住利润。当然，也有大部分人根本不想动，就想买入后等到目标，这也没事，调整好心态，给他足够的时间，让他慢慢上涨。

关于赛道切换，今年有几次资金由科技切换到消费，但都不成功，比如1月29日科技大跌，消费大跌，我还冲进了山西汾J，结果没切换成功，科技继续向上，消费继续向下。今天又是这样，至于下周起科技是否会结束，消费是否能持续向上。我觉得很难，因为现在接近半年报，业绩最确定的还是光、半导体这些，而大部分消费，业绩仍然是下滑的，所以，要想切换成功，也要预期到消费的业绩正向增长，比如煤炭。

所以，这两天大家回撤比较多，是因为大部分是科技相关的，是正常的，后面怎么走？

一、大盘：

大盘目前在60日线支撑线上，没有走坏，所以不用悲观，但即使下周走坏了，目前4000点附近，整体上估值不算高，要知道，如果要牛转熊，至少大盘要过4500点，然后持续疯狂向上才会下来。大盘风险不高，则就可安心持G。

二、赛道及个股：

前天清了很多股，今天也将一些试错的股清了后，下周可以安心持股了，慢慢的少了些杂音后，相信会慢慢好起来的，其实去年一整年到今年5月初，是很顺利的。我希望大家也将心放平稳下来，坚持分析手上个股，如果目标还没到，又是有比较大空间的，就安静持有，手上尽可能分散一点，小富积多就可以了，不要有赌的心态。

风电和锂矿没有了，有点意难平，首先是风电没赚到钱，止损出局，其实是锂矿其实做的很顺利，但原计划5~6月利用锂矿紧缺的机会再做一波，但是市场已预期到了7月后的锂矿供应趋平衡了，所以看到锂期货猛涨，但个股却不跟了，只能出局，其实感谢大中等从去年9月到出局，还是很满意的，但是一想到很多人仍然是在锂矿有亏损的，就意难平。

机器人 就像风一样，只涨了半个月就结束了，目前只有世运。

煤炭：煤炭是一个意外的收获，因为一直的计划是长线，在其他个股有盈利时 就存点煤炭，但上周末的矿难，将导致未来三个月煤炭紧缺，所以煤炭在这次大盘动荡时保持向上，对冲了不少其他个股的回撤。至于煤炭股，在这三个月的安全整顿过程中产生短缺，但9月后大部分煤炭恢复生产后，煤价会回调，所以煤炭股会在6月期间减仓的，希望大家都在煤炭中有收获。

ST板块：大家都要记住，5月到12月的ST板块是在低位的，相对安全的，今年最成功的是东易、美芝、联翔和高科。美芝和东易都获利出局了，后面集中的达华、高科和诺泰，并同时保持关注其他标的。但同时也提醒，5月开始的ST板块是机会，但同时仍然有退市的，这一点，如果买ST的，不能几个月都不看一眼，要每几天关注相关个股的公告等。

消费：虽然消费还看不到反转的可能，但是我们也要关注，并可布局一些比较低估的，今天B了盐津和安井，其实也有比较多优秀的消费股，目前估值在底部，大家多保持关注，如发现有好的，通过分析空间有超过50%的，记得和大家分享。

回到大家比较关心的个股：

1、盈峰和振华：这几天是比较难受的，目前还在坚持的，只能继续坚持，但不用加。

2、煤炭股：持有（大家要多算目标，差不多到目标了就只有减法，没有加法）。

3、润建：最纯正的Token标的，业绩会爆发的，目前调整没让我心慌，按大家算的目标持有；

4、杰创：高端智算，和润建一样持有；

5、东阳G：算力租借补跌，持有；

6、世运：机器人不可或缺的标的，继续持有；

7、领益智Z：机器人业务布局较快，估值2 0，不变，不慌；

8、顺络电Z：到了大家算的目标，至少减一半；后面不再加；

9、振华KJ：民用MLCC占比提升至25%以上，顺络减的可减到这里；

10、正泰DY：持有到大家算的目标；

11、盐津：未来保持20%左右的成长性，明年业绩能到4元左右，因此中线估值为8 0左右；

12、安井：今年业绩由下滑转向较大幅增长，保持至少15%的增长，明年业绩超过6元，估值超过9 0，因为一季利率增长超过40%，后面大概率上调利润，目标1 4 0.

13、冠石和石英就不提了，我的福股来的，前天出局了，但还是回来多陪一下。

14、中天KJ：前天也走了，今天重新回来，下周上涨后会减仓，减到成本30左右。

15、达华、高科和诺泰：达华会一直坚持的，今年无退市风险，目前在底部，慢慢持有；高科将转型为半导体封测，下周3会有公告回复比较详细的转型方案，到时再减点；诺泰也无退市风险，在底部，先慢慢拿。

每次当我坐在电脑前复盘的时候，内心就会特别安静，边复盘边回想过去将近20年的投资生涯，千股涨停，千股跌停都经历了很多，其实没什么的。只要不退市，我们其实都不用过于担心！

希望大家都重新调整心态，不是只有自己在亏，大家都亏或者回撤的，有些股，你只能用时间换空间，有些股，当基本面变成，只能放弃。我有个朋友，3年前买的九安，买了即套，他硬硬是守到了今年4月，由亏守到赚钱。两到三年，说短不短，说长也不长，但相对将钱放在银行，一到两年的时间并不长，所以，我们放在股市的钱，是不能急于套现的，是可以等待的，然后就可以在持有的过程中，做我们喜欢做的事。

最后再次声明：我不在任何粉丝Q，不过我知道有些朋友在我被封期间，建立了一些Q，他们在互相找我，这个是让我感动的。但是我希望在这个平台，大家好好珍惜，不要提引起平台不满的东西，就像之前在XQ，我被禁期间，很多人去帮我申诉，你申诉一个我申诉一个，结果造成账号异常，到现在都是只能看到粉丝和我说话，我回复或者发文章都无法发出，多无奈呀。所以，大家在这里，也不用每天说很多话，因为说多，操作多，反而让大家更加浮燥，这样会对投资不利的。

大家晚安，并祝周末愉快！不要担心，周一我们都会红的！

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