美银重磅首次覆盖中国巨石，电子布长周期紧缺最大受益者来了 6月23日美银全球研究首度覆盖600176中国巨石，直接给买入

美银重磅首次覆盖中国巨石，电子布长周期紧缺最大受益者来了
6月23日美银全球研究首度覆盖600176中国巨石，直接给买入评级，目标价82元，看好电子布数年紧供需行情！
梳理核心硬核逻辑：
1、电子布持续暴涨，7628从4元涨到7.4元涨幅超80%，薄布涨幅150%，每月涨价已成常态，2027年后新增产能大幅放缓，紧缺周期拉长
2、真正卡脖子的是织布机！巨石+建滔锁死2028年前90%新增设备，新玩家根本没法进场扩产，壁垒直接拉满
3、量价双击确定性拉满：淮安两大基地新增7.1亿米产能，26-28年销量大增66%，单米成本仅3元，涨价全部转化利润，2027年电子布盈利反超传统玻纤粗纱
4、下游覆铜板持续涨价，建滔年内第5轮上调CCL价格，下游愿意承接上游涨价，涨价传导无阻力
5、传统玻纤粗纱行情平淡，只有电子布这条高景气主线持续爆发

风险提示：需求不及预期、国产织布机技术突破、高端特种布研发进度缓慢
美银预测27、28年盈利较市场预期高出50%，属于乐观情景，仅供产业链逻辑参考，不构成投资建议！