今日盘面走势符合昨日预判，科技
半导体高位调整带动全市场同步下跌。此前6月初曾预判6月中旬后市场操作难度上升，极致抱团一九分化下波动会显著增多，写了多项影响走势的扰动因素，本次大跌正是后面几个扰动因素集中的释放：科技板块连续大涨后的技术性调整需求、半年末资金压力带来的流动性收紧、基金风格漂移后的风格回归，美股科技板块调整的传导影响。苹果涨价引发市场对AI供需端的担忧是本次调整的导火索。
截至收盘，四大核心指数全线收跌：
上证指数 报4027.26点，跌幅2.26%；
深证成指 报15782.22点，跌幅3.44%；
创业板指 报4194.21点，跌幅4.07%，领跌全场；
科创50 指数报2032.28点，跌幅1.65%。沪深两市全天成交3.55万亿，较上一交易日缩量419亿。情绪层面剔除ST个股后，全天60家涨停、30家跌停；全市场仅790家上涨、4676家下跌，下跌个股占据绝大多数。
板块方面，全市场绝大多数板块收跌，科技内部各分支同样普遍下行，但行情分化极为明显，半导体设备ETF逆势大涨3.47%；轮动方向上，
商业航天早盘表现最为强势，
猪肉板块在午间大盘下杀过程中逆势拉起，该板块自5月初以来累计下跌约35%，超跌后存在明确的修复需求。整体来看，本次大跌已基本消化了前期预判的相关扰动因素，进入7月后市场将回归常态，科技的产业核心逻辑并未改变，主线地位也没有动摇。
明日市场整体延续震荡消化的运行节奏，科技板块进入调整周期的第二个天，短期仍可能惯性下跌，随着恐慌盘获利盘的释放，盘中急杀后会出现承接，调整节奏通常2-3天，调整到位后会修复。
板块层面，科技作为市场绝对主线的中长期逻辑并未被破坏，但内部行情已告别齐涨共跌的阶段，分化显著加剧。苹果涨价事件清晰折射出科技板块的逻辑分化，对下游行业构成利空，对上游的设备和材料端反而形成利好，这也是始终坚持看好半导体上游设备和材料的核心原因。今日全市场普跌背景下半导体设备ETF逆势走强，已经明确了后续的核心配置方向，叠加当前进入中报业绩披露窗口，具备明确业绩增长支撑的国产算力半导体上游设备与材料，以及存储、光赛道的上游环节，将是主线行情中的核心。低位轮动板块存在结构性机会，商业航天、
机器人 、
创新药、
AI智能体、新能源与锂电等板块近期均有利好消息催化，会有资金轮动；猪肉板块深度调整后会有有1、2天的反弹，AI智能体近期消息催化密集，可持续留意相关机会；氟化工板块同样遵循2、3天的调整节奏，调整到位后会有修复。
操作上，科技板块今日为调整首日，不能重仓抄底，可小仓位布局科创与创业板ETF；明日若出现惯性下跌或盘中急杀，可分批加仓核心标的，核心配置方向始终聚焦国产算力半导体上游的设备和材料，以及存储、光赛道的上游环节，优先选择中报业绩增长确定性强的品种。其它可以关注商业航天、猪肉、AI智能体等有题材催化的低位品种。氟化工明日若出现急杀可加仓，若上涨涨幅较大可分批减仓兑现收益，把握波段操作节奏。整体仓位保持合理，分批进场避免盲目抄底，等待调整充分后再加仓主线核心品种。
$超捷股份(sz301005)$ ：精密零部件核心标的，覆盖半导体与航天产业链
$新希望(sz000876)$ ：生猪养殖龙头企业，板块深度调整后超跌反弹需求明确，具备短期修复空间
$中恒电气(sz002364)$ ：
电力设备与液冷核心标的，算力基建产业趋势
$赛意信息(sz300687)$ ：工业软件与AI智能体龙头，政策与产业催化密集
衣一依
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