20260624怎么又又又4000+杀跌啊！

嗯，买了旭光电子

看多黄河旋风，哈哈哈

早上卖了均线承接了再买回来啊

着怎么说啊，这个位置高潮啊

趋势吧就是慢适合有耐心的人，我没有耐心啊哈哈哈哈

逻辑早上就发了啊，长期看多，没什么问题都，有利润多看看

磷化铟产业链行业资讯总结（2026.6.24）

一、核心需求逻辑：AI驱动磷化铟长期高增，具备刚性替代逻辑

1. 高速光模块迭代（200G/1.6T）淘汰砷化镓，磷化铟成为刚需衬底；行业迎来AI算力增量+存量替代双重增长曲线。
2. 机构预测未来五年磷化铟需求年化增速85%，五年总需求扩张约20倍，属于技术代际切换带来的结构性长期景气，并非短期周期炒作。

二、供给端持续收紧，多重管制放大海外缺口

1. 2025年4月磷化铟纳入出口管制，直接消失海外35%供给；2026年2月多家日本头部铟冶炼企业进入实体清单，海外磷化铟厂商高纯铟原料供给不足、产能利用率受限。
2. 最新出口审查升级：欧美采购商审批周期拉长、需披露终端客户，海外原料获取难度进一步加大。
3. 海外替代方案短期失效：再生铟提纯至7N高纯级难度极高；新建铟冶炼产线周期长达18-36个月，海外无快速补供渠道。

三、上游高纯铟是核心战略卡位，我国掌握绝对资源优势

1. 磷化铟由高纯铟、高纯磷烧结制成，高纯铟是核心瓶颈；我国拥有全球近乎100%高纯铟、70%精炼铟产能，锌锡伴生冶炼产能占全球50%，牢牢把控上游原料命脉。
2. 形成反向卡脖子优势，限制铟出口即可约束全球磷化铟供给，稀缺性持续强化。

四、产业链价格传导逻辑，国内行业具备独立涨价空间

1. 区别于稀土等小金属管制行情：国内铟大量自用在面板ITO靶材，同时磷化铟国产替代加速，原本外销的铟转为本土深加工。
2. 国内完整产业链可顺价出口：海外衬底、光芯片涨价成本可逐层传导，冶炼、磷化铟衬底、光芯片全环节同步受益，国内铟价不会因管制承压下跌。

五、整体行情核心结论

当前磷化铟赛道呈现需求持续高增、海外供给持续收缩的供需剪刀差，上游高纯铟资源由国内垄断，行业紧缺格局中长期难以缓解，整条产业链国产替代红利确定性强。

下午很少开仓

暂时没有啊，上午不是发看多永鼎股份跟宝鼎科技啊

是啊