科技分歧，金融借光

看完点赞的兄们，明天账户长红，持仓起飞，新高不断。

没点赞的兄弟也别急，现在补还来得及，毕竟市场讲究先手，我这里讲究手快。


小美说：今年我要加息3次；

小韩说：我要去杠杆！

小日说：我加4次，青出于蓝而胜于蓝~

小红说：别慌，技术性调整！

圆宝大局：

市场大跌的原因，其实就是开头那个段子，再叠加一些关于AI的小作文。跌了嘛，总要找个理由出来，不然就显得自己比较菜了，毕竟大家菜，那叫市场不好；自己菜，那就真的有点尴尬了。

今天早盘我也讲过，两年前的924，金融之所以能起，最核心的不是单纯因为金融牛，而是节点卡得太好了。当时天风的连板，正好卡在那一轮最强抱团保变电气 结束的时候，抱团退潮、指数需要情绪出口、资金需要重新定价，几个条件叠在一起，才有了后面的金融行情。

但现在这个位置，如果你非要理解成再来一波924，那逻辑上是说不通的。因为当前市场最强的抱团并不是金融，而是科技。假设这里金融重新复制924，那就等于变相说明科技这里要直接走大退潮，甚至是否定过去两年以来科技主线的牛市逻辑。真要这样，那科技这里就不是普通调整，而是历史大顶了，这个推演太重，和现在盘面的实际状态并不匹配。

当然，从今天实际盘面看，金融日内表现确实明显优于科技，但我盘中强调了一个很关键的点：今天不能放量。跟随外围和小作文走一轮强分歧，本身是可以接受的，怕的是金融放量、指数加速、科技退潮这三件事同时发生。因为我直播的时候讲过，本轮牛市真正结束的信号主要有两个，一是券商放量配合指数走加速段，二是实体经济真正出现趋势性扭转。

但很明显，今天盘面并不是这个剧本。

所以对于金融的判断，我还是维持原判。第一，某队借着科技强分歧，正好回补一部分稳基本盘的仓位，为后面更好控制指数、压住节奏做准备。第二，给老登方向一个释放出口。这个市场总不能每天都让科技一个人跳舞，老登憋久了也得出来透口气，就像去年上海大爷的某某建工，本质上也是存量资金在某个节点里寻找一个情绪宣泄口。

所以今天金融强，不代表科技牛市被终结；科技弱，也不代表大局已经崩了。目前看，今天更像是外围压力、小作文扰动、科技拥挤度清理叠加在一起的一次强分歧，而不是科技牛市结束的第一天。

所以大局观的结论如下：科技是不是结束，金融是不是接力，答案不在今天这一根分歧K里。越是这种全网都开始抢着下结论的日子，越要把判断往后放一拍。

圆宝情绪：

先看情绪数据，今天最直观的变化就是涨停明显减少，跌停大幅增加，炸板率也抬到了33%，短线从昨天的一致加速，切到了今天的强分歧。量能虽然比昨天缩了一些，但依旧维持在高位，红盘数还有2549家，所以今天不是全面冰点，而是昨天量放得太猛之后，市场自己先降了一次温。

这里最重要的点，我昨天已经提前讲过了，昨天的量能不是普通量能，而是阶段信号里的第二大量能。上一次出现类似级别的量能，是1月14日，当时对应的是航天集体退潮之后的集体放人，也是指数层面的一次技术背离。所以站在这个维度看，今天市场出现调整，本身就在情理之中，不属于突发风险，更不是今天才后知后觉去找理由。

包括昨天我也讲过，科技这里不能继续走加速。因为科技如果在这个位置继续加速，那大概率不是打开新空间，而是把拥挤度直接推到极致，后面在6月底、7月初就容易完犊子。现在提前借外围扰动和小作文，把一致性清理一次，反而不算坏事，至少比所有人都意念涨停之后再来一根大的，要舒服很多。

所以今天的情绪定性，我更倾向于是高位一致后的主动降温，是科技拥挤度的一次提前释放。所以明天的任务也很清晰明了，前排核心能不能修复，后排杂毛会不会继续补跌。

圆宝量化：想学模型的兄弟，必须先去看干货贴——【圆辅导·量化篇】《模型是入口，规矩是生存》。这篇主贴是门槛，不是摆设。真正重要的是看懂它的适用环境、退出方式和纪律边界。不看规矩就只盯结果，我把入口给你们打开，但能不能走得稳，而是看你能不能尊重规则、尊重市场、尊重自己的账户。

华安证券 ：昨天下午量化识别后发送，这票本身属于比较纯粹的量化品种，而且它是先于其他金融属性启动的，这一点没问题。但尴尬的地方在于，昨天先手已经给了，它却没有把涨停封出来，结果就造成了梯队下移，主动性一下子弱了很多。

后面叠加长江存储这条线的发酵，资金又顺手把湖北券商炒了一遍，长江证券 自然成了金融里更有辨识度的那个。华安是安徽的，原本自己先动还能算主动品种，但长江一出来，它反而被市场重新定价成了长江的小弟，这个身份变化就很没意思了。

那后面如果继续看华安，逻辑就会变得很别扭。难不成我要等着长江证券先去打破旭光电子 的高度，然后华安再出来卡位？这个推演本身就不舒服。量化票最怕的就是先手没打出辨识度，后手又被别人抢了叙事权，所以按照这个逻辑取关，并没有什么问题，你们别忘了最重要的一点，旭光电子就是量化模型识别出来的…

三人行 ：今天早上量化模型识别出来的品种，但日内反馈不及预期，属于量化模型里的第一种类型——晋级失败。

这里再强调一次，模型不是算命，它给的是资金尝试进攻的窗口，不是免死金牌。三人行本身偏AI营销/传媒应用端，逻辑不算硬，业绩端也没有特别强的支撑，所以一旦开盘后没有完成接力，反而走成大跌，那就说明信号失效了。

这种票没必要圆梦，按纪律处理就行：五分钟原则看主动性，5均作为动态风控线，晋级失败就按失败处理，不幻想、不加关、不把短线做成信仰。

圆来如此：观察标

大族激光 ：日内算比较抗跌的观察标，核心在于它不是纯情绪炒作，业绩端相对有支撑，位置也没有像前期科票那样被一致性推到极致。今天科技强分歧的背景下，它尾盘能主动冲板，说明资金是有尝试做回流先锋的，只是最后差一档没封住，差的就是市场情绪这一口气。

所以这里也不能无脑拔高，尾盘没封住就代表资金还没有形成强一致，明天重点看两个东西：第一，竞价和开盘的主动性；第二，市场整体能不能弱转强把今天差的这口气补回来。如果明天情绪回暖，它主动走强，那就继续观察；如果高开低走或者开盘直接没承接，那今天的抗跌就只能按分歧日资金试错处理。

太辰光 ：6月8日，9日节点出来的票，今天都不太行，比如科技线的生益科技 ，宗申外切的宗申，毕竟也抄了近一个月，适当回调一下也没问题。

那下一个节点，是在6月12日和15日，12号的时候，科技强分歧，出来的外切有锂电，和券商，是不是和昨天很像？

那科技今天二次分歧，主观认为是一个DC点，那可以往15日节点去靠，15日那天的辨识度是太辰光，如果有条件的可以翻一下当时的龙虎榜，据我所知的确是真机构在买。所以如果要博弈科技明天回流，个人感觉太辰的阻力会小一点。

圆气满满：热点板块

电解液：

昨天在科技分歧时候起来的，也就是摆明了要卡科技，有对立面的成分。按理来说，昨天表态后，今天科技二分，电解液应该走强更强，但事实是跟着科技一起分歧。

那这里就要等科技回流完成后再去看电解液了，而科技已经二分，明天有回流预期，所以主观上明天电解液继续看分歧，分歧衰竭是DC点。

所以在新宙邦 的处理上就可以很灵活，创新高降低关注度，回踩均线不破加回可以加回，也可以等着板块二分再看，我先选择后者。

站在光里：

今天科技强分歧，光通信内部也出现明显分化，亨通和长飞明天的反馈就很关键。如果直接补跌，那说明这轮光通信的穿越暂时失败，前面所谓的抗跌也只是资金撤退前的缓冲；但如果能顶住分歧，高举高打继续向上，那就说明资金并没有完全放弃光通信，反而有可能把它当成科技分歧后的抱团穿越核心。

所以明天不需要看太多，杂毛修不修意义不大，核心就看亨通能不能给态度。补跌就是穿越失败，高举高打就是抱团确认。

走在线上：

PCB已经连续分歧两天，明天就不是单纯看板块能不能修复了，而是要看资金会不会重新聚焦到高辨识度品种上。

高位抗跌这边，巨石算一个。连续分歧里能扛住，说明里面还有资金维护，明天重点看能不能被情绪资金继续抱团；主动性这边，大族算一个，前面已经说过了。

但风险意识还是要有，按老的情绪周期讲，十穿九死。穿越这个东西，只有走出来才叫穿越，走不出来就是补跌前的挣扎。所以明天不能只看巨石和大族这种局部反馈，更要看老大生益能不能被资金重新聚焦。如果生益不能重新带队，那PCB大概率就不是立刻反包，而是继续横盘震荡，用时间去消化这轮拥挤度。

老登金融：

刚才已经通过华安去解释了板块，来一句点睛之笔，金融除了超跌以外，市场吹的是“含科量”。但既然关键词是“科”，那本质上就还是科技周期里的外溢，而不是金融自己突然王者归来。说白了，老登这次能动，不是因为老登年轻了，而是因为身上蹭到了一点科技的光。所以金融这里继续按轮动和情绪出口看，不急着拔高成新主线。

液冷：坑死你爹地了，去求吧。明天先看修复，不修复就别硬求，大撒比。

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