[红包]下周是中报行情最后的低点，错过就要等四季度，节奏推演看这里……

一、重点观察个股点评：

1、光模块：

中际旭创 ：20日均线开始跟踪观察，海外链业绩核心品种，仍在持续跟踪观察；
****（暂不公开）：CPO 板块稀缺海外算力分支龙头弹性标的，先看成是25年7月15日的新易盛 ，仍在持续跟踪观察；

2、PCB：

鼎泰高科 ：5月底开始跟踪观察，PCB行业扩产，上游耗材业绩放量预期，仍在持续跟踪观察；
兴森科技 ：20日均线开始跟踪观察，ABF载板需求高增长，仍在持续跟踪观察；
深南电路 ：周四回踩5日均线开始跟踪观察，PCB核心，仍在持续跟踪观察；

3、存储、半导体：

兆易创新 ：周三突破开始跟踪观察，存储业绩高增预期，仍在持续跟踪观察；
澜起科技 ：周四开始跟踪观察，内存接口芯片，仍在持续跟踪观察；
寒武纪 ：周四突破开始跟踪观察，国产GPU龙头，仍在持续跟踪观察；
盛美上海 ：周四开始跟踪观察，半导体设备领涨，仍在持续跟踪观察；

还是那句话：市场从不辜负真正懂它的人，却永远收割追涨杀跌的赌徒。

二、说说行情：

1、大结构：



早在元旦的时候，就给大家在主帖里公开推演过，明确讲过，26年自一季度开始，就走的是大结构里的大四浪调整浪，且当时还明确讲过，大四浪不认为会是深调的方式开启4浪调整，而会是一个类似大二浪一样的，长期横盘震荡的结构走势。

现在大半年过去了，大家再回头看，是不是这样？是不是整个就是高位大级别的横盘结构，反弹起来就调整，调整下去又反弹？

目前，大级别四浪，应该还未结束，也就是说，当下仍处于大级别四浪的结构当中，所以这里6月初低点后，拉下来就是7、8月的中报炒作行情节点，自然就是反弹一波，然后错过中报炒作的反弹浪的话，就要等四季度了（上周三主帖标题）。

为什么错过这波反弹浪，就要等四季度？

因为今年一直是大级别4浪的结构，就是反弹起来就会调整，调整下去又会反弹，所以这里一季度业绩炒作是一波反弹，然后调整，现在就是中报业绩反弹，中报业绩炒完后，就又会调整。所以如果踏空了中报炒作行情的话，那么就要等8、9月的调整之后，才会有新的行情。所以那时也就差不多到四季度了。

2、小结构：



外面很多人，一直在等指数所谓的双底回踩，一直想着等6月底或7月再去做多，做中报炒作行情。

比如，5月底的时候，就给学的同学讲过，中报业绩第一批炒作会是以PCB上游材料做为中报业绩的炒作先锋，提前开始炒作，现在大家回头看，是不是PCB上游材料已经提前炒了半个月了？

电子布、MLCC、覆铜板、铜箔这些，大家这半个月耳朵都听烂了，就不以它们举例了，咱们就以PCB上游设备材料的钻针，比如鼎泰高科为例：



自5月22日启动开始，已经早已完成了翻倍的涨幅浪。可是，还有很多股民朋友，却还在等所谓的“7月中报行情”，却不知，早在5月底，就已经开始中报业绩的炒作了，而且中报业绩炒作的第一批炒作主线PCB上游材料作先锋，这一预判，大半个月过去了，回头看，也得到了市场的印证。

其实，5月底时，我有公开在主帖和评论区讲过，PCB行业疯狂扩产，所以要重视PCB上游。

只是当时没有把最底层的逻辑点明，其实逻辑很简单，这条知识点，价值千金，大家仔细听好：每当临近业绩披露节点，凡是涨价方向，往往容易成为先于市场炒作的业绩行情先锋。

为什么？

因为对于市场资金来说，没有人能猜出哪家公司的业绩就一定会爆增，但是所有人都知道一条，那就是涨价的方向，业绩基本上、起码、大概率上是会爆增的，换句话说，就是涨价逻辑，对于业绩炒作来说，具有确定性。

所以，试问，当所有人都不知道每家公司具体的业绩之时（还未到业绩披露前），自然是炒涨价的方向，做为业绩炒作的第一波行情了。

比如，一季报，是不是存储涨价最凶，所以一季报是不是从3月上旬，就开始炒存储了？一直炒到中报业绩披露之后？

那中报业绩，是不是PCB上游材料涨价最凶？所以自5月底开始，就开始炒PCB上游材料的业绩行情了？

所以，这条知识点，值不值千金？值不值得你们给咱们的这个主帖支持一张加油票？

综上，你们现在回头想一想，现在大家应该晃然大悟了吧？

很显然，只有长期一起学的小伙伴们才会真正懂的，咱们从来不靠运气，一直都是靠实力。也只有靠实力，才能实现长期稳定，凡是靠运气的，终归接受不了时间的考验。这句话，我也是经常讲的，运气，只能让你某一周或某笔交易赚钱，但是要想拉长时间线，一直长期稳定向上，就只能靠实力，因为时间是检验一切的真理。

综上，这里其实中报业绩炒作，早在5月底就开启了，只是很多人一直在浑浑噩噩之中罢了。

那么，结合上面小结构的推演，如果指数真的下周给回踩的机会，那么试问，这算不算是中报炒作行情的最后一次低点机会？

所以，如果踏空了第一波PCB上游炒作行情的朋友，就只能祈祷一下，指数能给一次回踩机会，只有这样，才能给第二次好的低位布局机会。反而就只能是不断的被动、尴尬的追涨。

三、板块方向：

周三的主帖，给大家讲了，PCB上游材料经过第一波上涨炒作后，短期炒的比较高了，可能存在短期乏力休整的可能。而上游材料的估值拨升，又显得下游核心硬科技公司的估计便宜了，所以周三的主帖，有提醒大家，要重视一下下游的核心企业。

所以，周三下午，是不是市场有明确的切换信号？

比如，周三下午，PCB上游材料纷纷炸板回落，香农、兆易这些反而新高涨停？所以，大家有注意到这些信号么？

周四，寒武纪、旭创、兆易、富联……等下游硬核心科技纷纷继续进攻，大家有注意到这些信号么？

所以，周三的主帖内容，大家有仔细吸收么？

综上，上游材料短期可能休整，下游硬核科技容易得到轮动。不过，上游材料我认为也不会就此结束，估计休整之后还是会继续延续的。

总之就是，涨价炒作作为先锋先行，下游业绩增长方向跟进，各板块按着结构性轮动行情特点，轮着拔高估值，直到中报业绩披露，再根据业绩不及预期、超预期或是符合预期再选择下一步的方向。

综上，中报业绩炒作早已经在5月底就启动了，下周是6月底的最后一周，接着就要正式进入7月，所以下周是中报业绩布局的最后一周，值得好好珍惜。当然，节奏也是很重要的，因为可能你踏空后追涨，结果追进去就连续回调一周，所以节奏也很重要。

我一直认为，择股逻辑+节奏推演，两者配合，才是最有利的方法。

所以，要提升节奏推演能力，以及中报业绩择股逻辑能力的朋友，可以抓紧时间一起来学，一起携手同行！

记住：大局观决定了眼光，认知决定了输赢；

最后也希望大家能动动手指，为咱们的主帖点点赞，有条件的帮忙投一张加油券，打赏100积分，谢谢，你们的支持，才是我持续分享的动力。

同时，特别感谢上个主帖加油和打赏的小伙伴们：@退学炒A股 @javxsp @老泪纵横 @Iamgroot @大果儿冻冻 @掏吧人 @星空下的海洋 @勇往直前7777777 @学士生 @时间那 @圆小二 @翻身战 @L丅R @eva投资 @谢简舟 @夏末秋初26 @Z家猫 @顺势86粉 @猎人一米阳光 @沙地花生 @米开朗基瑞 @哥就是任性 @狂奔的蜗牛116 @佟十点 @smalltiger @soruine @萍水相逢75 @股冬冬