高波动之下，周期行到哪个位置？

这是一个非常困难的问题，全球资本市场博弈胶着，资金成本上升，争夺加剧，所以波动激烈。

宏观节点第一，大的宏观节点是个系统的问题，之前讲过多次了，核心还是三大阵营在脱钩中的妥协，其中脱钩占据上风。这里关键的节点有两件大事，第一是6月16日小日子央行忍无可忍被迫加息25个基点，1995年以来首次将利率从0.75％上调至1％，背刺阿美，将对全球利率产生深远影响；第二就是阿最高领袖18日发言对美伊谅解备忘录持有不同意见，今日新华社发文GM卫队发言坚决支持最高领袖及领导层。这两点大事件总结下来核心是啥？简而言之就是货币和地缘 博弈加剧，中期是利空的，短期看市场上表现波动非常激烈考验节奏。

宏观驱动说了，来到产业。由于资金成本高企，传统老登行业利润无法支撑高成本，导致全球资金极端报团科技成长，也就是说，当下只有ai新能源产业的高业绩高回报能够支撑高昂的资金成本，成长ai全球宏大的叙事是不二之选，新能源只有我们才是OK的只能报团我们这边。

宏观、产业的节点（基本面）讲了，就来到了技术、情绪以及资金面。指数的节点在6月8日探底小节点6月9日反转（反抽的反转）；情绪节点是在6月12日探底，15日反转。那么我们能够看到资金下面附图四张。可以看到涨幅和资金第一都是pcb元器件:电子布、玻璃基板积沉板建涨价、MLCC等。截图选择9个和5个交易日是方法逻辑，6月8日指数的低调主力资金先于龙抄底数上去9个交易日对应10周期，5日是情绪探底资金二次确认先于龙抄底数上去。6月8日到6月9日率先启动的是pcb，12号15号节点看资金净流入行业是光通信和半导体（五周期），还有个中周期的趋势穿越电子化学品，短周期是4月7日放量启动，即逆指数和情绪有共振指数和情绪的趋势穿越，总龙中船特气 。

这里我们看到了五周期银行在加仓，那么下周短线是有高位粉丝预期低切补涨需求，指数和情绪大概率会有分歧回踩动作，但是中线不看结束。

下周尤其在周一看到低切什么方向，五周，期看是光和半导体，从pcb低切下来的趋势，大资金的战场，中小票连板强趋势情绪
需要观察周一pcb是否首阴，辩证的内部切换是否有新聚焦的方向，比如液冷又或者大模型应用，ai应用软件端侧一直有点渣不知道还能不能相信，一切看盘面。

部分重点个股:总龙（周期穿越）中船特气龙盘顶；情绪高标，10周期pcb主板金安国纪 ，pcb主板6月8日9日节点华正新材 ，pcb创业板逸豪新材 ，pcb主板中卫中京电子 ；中高位板块半导体(同pcb相关核心重叠），中卫板块光通信，光通信联动液冷，部分核心个股重叠，液冷板块中卫逻辑核心低位。ai应用低位，航空军工装备低位，稀土钨钼战争有色核心中高位，联动军工航天装备。

下周一几乎没有买点，只有绝顶高手的买点，需要观察中卫高位持仓的风险，一旦短线风险来临只有卖点。当然节奏好的高手回踩是机会。