科技抱团松动，存量资金转战周期_大盘少女芯

大盘少女芯

26-06-15 20:45

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＞＞＞＞＞＞来聊聊看今天的市场，以及厦门钨业的逻辑
今日市场迎来全面修复，受美伊达成协议、外围股市大涨提振，三大指数高开高走，创业板、科创 50 涨幅均超 5%，两市成交维持 3 万亿量级。盘面热点高度集中在 AI 硬件产业链，PCB、光通信、MLCC 全线爆发，多只个股批量涨停。美伊缓和带动油运板块集体一字封板，黄金、航运同步走高；前期避险的煤炭、银行板块资金流出，出现明显回调。整体市场做多情绪高涨，题材轮动节奏加快，K 型分化格局依旧延续。

消息面上，英伟达介入上游供应链保障出货，叠加 MLCC、铜箔等产品涨价，夯实 AI 硬件上涨逻辑；《矿产资源法实施条例》落地，钨、钼等被划入战略矿产，供给端进一步收紧，为稀有金属板块提供长期支撑。

最近持续关注的厦门钨业，分享背后逻辑层层递进。
政策层面，钨纳入战略矿产目录，行业供给收缩，行业盈利中枢上移。产业端，半导体行业六氟化钨价格大幅上涨，公司是国内高纯钨粉核心供应商，深度绑定头部特气企业，充分受益产业链涨价潮。同时，公司布局的高端钛酸钡产品切入 MLCC 供应链，完美契合当前电子元件涨价主线，形成业务共振。

从开始追踪关注之时思路来看，此次并非单纯博弈短线题材。
一方面提前预判到战略矿产政策落地会重塑行业格局，龙头企业将凭借产能与技术壁垒进一步抢占市场份额；
另一方面，深挖 AI 硬件上游材料逻辑，发现钨材、钡盐等细分品种存在供需缺口，周期涨价与科技成长逻辑形成双重驱动。
结合公司全产业链优势与机构资金持续流入的信号，判断其具备趋势上行基础，因此进行布局。

小结，当前市场情绪处于高位，明日需警惕高开分化风险。
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大盘少女芯

26-06-15 19:56

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