5月25日收评

2026年5月26日

收评：去弱留强，从分散到聚焦

昨天跌停板加速扩大，今天延续扩大，市场大众情绪低迷。
底部的资源股上涨，高位的股票分化加剧，要么释放极度亏钱效益，要么抱团新高。 波动加剧，表现为早上情绪低迷低开，然后下午又大幅拉升。（这种波动没有赛道信仰，绝大多数朋友是没有这个心理素质扛住 一天振幅10%的波动）从而导致盘面操作难度加大。如果有预判侧重赛道 下跌时低吸便会从容很多。容易盈利。

目前资金重赛道 重确定性，
这会看到PCB景气周期延续到2028年 其中涉及M10的材料 逐步在发酵，这个后期要跟踪起来，PCB连续3天大涨，并没有释放较大亏钱效益,储存扩散也温和分歧，先进封装  连续大涨，都是因为赛道确定性到2027-2028导致。

韩国的市场被科技绑架 走牛，中国的指数也正在被科技股绑架 持续走牛。
近期盘面理解较复杂，但是基本上也是我上面讲的极度分化，那分化之中就选择赛道优良的强势品种做抱团为主的策略。A股的定价权最终还是掌握在少数个股手里。

综上：
目前行情要么不操作，要么精选优良，以大为美  优选选择500-2000亿的盘子

方向上依旧优选最强定价权：
PCB ：M10材料  高端铜箔 覆铜板  上游设备公司 （分歧低吸关注  那天低吸不涨再卖）
CPO:聚焦核心辨识度。易 中 天（在走趋势新高，不言顶，分歧试错为主）
储存扩产：拓荆科技 盛美上海
先进封装：处在主升  ，补涨 龙头 半路打板都可以上车。明天第三天 优选前排 华天科技 长电科技 盛美上海

（至于局部机器人 ，电力，芯片上游资源股也都是有局部机会可选择性的参与，电力预期近期也会逐步发酵，可以关注，底部的资源股 针对低风险偏好的可以选择 半导体材料的公司）