2026.5.26日复盘

一、昨日热点

MLCC：风华高科
PCB：鹏鼎控股
先进封装：华天科技
半导体：恒林股份 、新洁能
电力：京能电力
金刚石：黄河旋风
煤炭：盘江股份
煤矿安全：云鼎科技 、梅安森
摘帽：四环生物 、双成药业

二、人民锐评：半导体迎来“韬（τ）定律” 中国定义将改写世界
网络评论平台“人民锐评”公众号5月25日下午发文称，今天，中国在全球半导体领域首次提出指导产业发展的新原则。华为正式发表“韬（τ）定律”，提出以“时间缩微”替代“几何缩微”，通过逻辑折叠等创新技术，实现半导体与电子系统的持续演进。这不只是一次技术定律的发布，更是一次产业发展路径的宣示，给中国建设科技强国、实现科技自立自强带来多重启示。
封装：华天科技、晶方科技
EDA：华大九天 、概伦电子
晶圆代工：华虹半导、中芯国际

三、宇树科技科创板IPO将于6月1日上会
上海证券交易所上市审核委员会定于6月1日召开2026年第31次上市审核委员会审议会议，审议宇树科技股份有限公司（首发）。
宇树机器人 ：首开股份 、景兴纸业 、卧龙电驱 、金发科技 、中大力德

四、6G试验频率正式获批 6G有望在2030年前后正式商用
近日，6GHz频段获工业和信息化部批复，这让我国成为全球首个批复6G试验频率使用许可的国家。在此次许可批复后，6G技术研发将从实验室仿真、室内样机测试环节，逐步走向城市、工业等真实场景中完成性能验证。从推进节点来看，2022-2025年，我国已顺利完成第一阶段6G关键技术试验，当前正在启动第二阶段技术方案试验。未来，国际层面还需完成首版6G标准 的制定。业内普遍预计，6G有望在2030年前后正式商用。
6G：武汉凡谷 、本川智能 、信科移动 、三维通信 、世嘉科技

五、全球最大铝土矿生产国计划下月推出出口管制措施
全球最大铝土矿生产国几内亚计划于下月宣布改革措施，对这种矿石实施出口管控，以提振价格。几内亚占全球铝土矿产量逾三分之一。几内亚矿业与地质部长布纳·西拉最新表示，这导致市场供过于求，铝土矿的价格较去年年初高点几乎腰斩。“供应不能超过需求。我们希望调控出口数量，让价格回升至合理水平。”
铝土矿：中国铝业 、南山铝业 、云铝股份 、天山铝业 、神火股份

六、央视财经：爆发式增长！每10个里，有8个Made in China
据海关统计，今年一季度，我国机器人产业海外市场拓展步伐加快。数据显示，中国具身智能产业的市场规模预计在2030年达到4000亿元，并有望在2035年突破万亿元。目前中国人形机器人整机企业超140家，年出货量1.44万台，全球占比84.7%，每10台人形机器人就有8台来自中国。
机器人：龙溪股份 、震裕科技 、巨轮智能 、大业股份 、浙江荣泰 、五洲新春

七、行业要闻
1、5月25日，中国电信 发布公告，宣布启动室外光缆、引入光缆、一级干线光缆，以及干线光缆接头盒等产品集中采购项目集中资格预审。（长飞光纤 、亨通光电 、烽火通信 、中天科技 ）
2、广州5月26日召开《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的实施意见》系列配套文件新闻发布会。（珠江股份 、保利发展 ）
3、央视财经：中国盾构机在悉尼征服魔鬼工况，国产盾构机火遍全球。（中铁工业 、铁建重工 ）
4、两部门：2026-2028年新疆棉花目标价格为每吨18600元。（新赛股份 、新农开发 ）
5、伊朗官员表示，霍尔木兹海峡将分阶段开放。

No.2 公告精选

一、日常公告
行云科技 ：签订3.22亿元企业级SSD硬盘销售框架协议
天顺风能 ：中标5.68亿元海上浮式生产储油船建造订单
雷电微力 ：签订4.43亿元阵列天线产品合同
英杰电气 ：控股子公司拟增资换股收购开物智能100%股权
宝武镁业 ：控股股东宝钢金属拟将26.53%股份无偿划转至中国宝武
欧 科 亿：股东格林美 拟询价转让5.5%公司股份
杰瑞股份 ：燃气轮机发电机组销售价格上涨 与西门子签署SGT燃气轮机合作协议
鼎龙股份 ：CMP抛光液产品获头部晶圆厂奖项及新订单 碳化硅衬底抛光液落地批量订单
世嘉科技：支付首期6500万元收购光彩芯辰6.9365%股权，交易获标的公司股东会通过
至正股份 ：5月29日起证券简称变更为“领先股份”

二、停复牌
交大思诺 ：复牌，拟收购北交信通60.28%股权
和仁科技 ：停牌，筹划控制权变更事项

三、地雷阵
泰豪科技 ：股东拟减持3.00%股份
众捷汽车 ：股东拟减持2.09%股份
鸿 日 达：股东拟减持2.00%股份
豪声电子 ：股东拟减持1.99%股份
中新赛克 ：股东拟减持1.84%股份
固高科技 ：股东拟减持1.00%股份
晶盛机电 ：股东拟减持0.73%股份
创维数字 ：股东拟减持0.65%股份
金溢科技 ：股东拟减持0.44%股份
*ST闻泰 ：控股股东所持全部股份被司法冻结
卓锦股份 ：实控人兼董事长因犯违规披露重要信息罪被判处有期徒刑一年

四、异动公告
风华高科：未与英伟达直接开展业务合作
宏和科技 ：主要产品电子级玻璃纤维布是PCB的基础材料之一
九安医疗 ：不涉及AI业务单独收费 糖尿病诊疗照护业务收入占比低
恒林股份：持有海飞科（珠海）信息技术有限公司0.8928%股份 持股占比极小
四 方 达：金刚石散热应用相关消息未涉及可能或已影响公司股价的未公开信息
龙磁科技 ：研发的芯片电感产品产能正在建设 处于客户端验证及小批量出货阶段
昀冢科技 ：目前公司MLCC产品主要应用于消费电子 领域 暂未应用于AI算力服务器
博云新材 ：未与蓝箭航天签署任何框架协议 也并非蓝箭航天‘朱雀三号’可回收火箭热防护系统的供应商
鹏鼎控股：股票异常波动期间 第一大股东及其一致行动人通过大宗交易共计减持公司股份3999.99万股

No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
4连板：四环生物
3连板：恒林股份
2连板：鹏鼎控股、风华高科、双星新材 、华丽家族 、博敏电子 、光华科技 、黄河旋风、华盛昌 、博杰股份 、宝鼎科技 、莲花控股 、宏和科技、达实智能 、恒盛能源 、九安医疗、意华股份 、三祥新材 、奥康国际 、科新发展 、新金路 、狮头股份

三、涨停事件
1、AI硬件（26）
2板（PCB）：鹏鼎控股、博敏电子、宝鼎科技、宏和科技
1板（PCB）：长海股份 、泰坦股份 、万盛股份
2板（MLCC等元器件）：风华高科、双星新材、博杰股份
1板（MLCC等元器件）：王子新材 、凯恩股份 、商络电子
2板（光通信）：华 盛 昌
1板（光通信）：金时科技 、瑞玛精密 、华兴源创 、科瑞技术 、秋 田 微、剑桥科技 、木 林 森、华工科技
2板（其他AI硬件）：意华股份
1板（其他AI硬件）：泰永长征 、恒 铭 达、麦格米特
事件：摩根士丹利 对英伟达下一代Rubin机架进行了全面的物料清单（BOM）拆解，在其覆盖的下游零部件中，PCB内容价值增幅最为显著，较GB300大涨233%，其次是MLCC+182%。

2、半导体（韬定律）（18）
3板：恒林股份
2板：新 金 路、格 林 达、狮头股份
1板：新 洁 能、华天科技、新亚制程 、东芯股份 、晶方科技、三佳科技 、冠石科技 、快克智能 、百傲化学 、华虹公司 、甬矽电子 、通富微电 、长电科技 、雅克科技
事件：5月25日，华为发表“韬（τ）定律”。这是中国在全球半导体领域首次提出指导产业发展的新原则。基于该定律，华为过去六年已成功设计并量产了381款芯片。今年秋季，华为将发布新的麒麟手机芯片，完整采用逻辑折叠技术，大幅提升相关性能。

3、机器人（11）
2板：华丽家族、达实智能
1板：兴业科技 、麦迪科技 、百 合 花、福莱蒽特 、岱美股份 、威 派 格、华瑞股份 、首开股份、龙溪股份
事件1：特斯拉 旗下Optimus（擎天柱）人形机器人于2026年第二季度启动量产，预计生产将在7月下旬到8月左右开始。首批量产机型（Optimus Gen-3）已下线并投入内部测试，供应链进入定点与订单确认期。
事件2：巴克莱在最新发布的人形机器人专题报告中表示，人形机器人市场有望在2035年前成长为一个规模高达2000亿美元的新产业 ，并进一步支撑一个规模达到1万亿美元级别的物理AI生态。

4、电力电网（9）
1板：京能电力、电投绿能 、华电能源 、广西能源 、长源电力 、华能蒙电 、郴电国际 、华电辽能
事件1：5月22日，国家发改委表示，“十五五”时期，预计投资超过5万亿元用于新型电网建设。
事件2：根据国家气候中心预测，今年夏天全国大部分地区气温较常年同期偏高。高温天气将大幅增加空调降温用电需求。综合研判，今夏全国最高用电负荷将达到16亿千瓦左右，较去年增加9000万千瓦左右，相当于多出一个河南省的用电负荷。

5、煤矿安全（6）
1板（煤矿安全）：云鼎科技、梅 安 森、山东矿机 、中信重工
1板（煤炭）：盘江股份、平煤股份
事件1：5月22日19时，山西长治市沁源县山西通洲集团留神峪煤业有限公司井下发生瓦斯爆炸事故，导致247名人员被困井下，目前已致82人遇难。
事件2：受山西煤矿整顿影响，焦煤、焦炭期货涨停。

6、算力（6）
2板：莲花控股、科新发展
1板：福星股份 、广电网络 、东方明珠 、贵广网络
事件1：Nebius发布GPU定价调整通知，自6月1日起将H100、H200、B200、B300全系列GPU的按需租赁价格全面上调。H100从2.95美元/小时涨至3.85美元/小时，涨幅31%；B200从5.50美元/小时涨至7.15美元/小时，涨幅30%。
事件2：国家数据局表示，将把推动词元经济发展纳入工作体系。

7、公告涨停（4）
四环生物：摘帽（5.20）
光华科技：拟授予450万股限制性股票，授予价格12.07元/股（5.22）
杰 美 特：拟2.35亿元收购戴尔 蒙德股权（5.25）
双成药业：摘帽（5.25）