20260525 周一 注意分化

一、总体策略

指数：周五+0.46%开，早盘最低下探4067，未破4061支撑。双回踩后，震荡走高，最终收+0.87%，4112
盘后美股三大指数继续收红，高通、戴尔 大涨。A50跌-0.18%，外围环境较稳定
今日看4107即可。高开在此之上，修复继续，上方压力4141、4150；低开在4107之下，回踩，下方支撑4067、4061；中间开，整理盘

情绪：市场高度回到3板
今日多头看金利华电 、龙星科技 ，空头整体不强，看威龙股份 、利仁科技

题材：周五PCB最强，其次AI硬件、MLCC、机器人 、半导体、玻璃基板等有表现
今日先看科技的分化力度，机器人的持续性，算力是否回流
其他的，竞价及盘中看

消息：摩根士丹利 拆解英伟达RUBIN机架物料清单刷屏，PCB、MLCC价值增量大；Deepseek，官宣永久降价
SpaceX，星舰V3发射成功；超聚变，IPO获受理，拟募资80亿

二、市场机会

（一）短线

当前市场风格以趋势为主，短线连板生态一般，谨慎参与

（二）题材

1、科技：

摩根士丹利拆解英伟达RUBIN机架物料清单刷屏，PCB、MLCC价值增量大
英伟达的rubin带动PCB、MLCC大涨，今日分化预期，注意汰弱留强，今日谨慎追涨，防高位接盘，看分歧下杀低吸机会或者等走弱后看弱转强机会

PCB

核心：鹏鼎控股 ，最先涨停，带动题材走强，看有无分歧下杀的低吸机会
大票：胜宏科技 ，关键点位390
上游材料和设备看：宏和科技 （缩量板，不好再追，等断板后再看）、国际复材 （20.58，平高开拉升，可看低吸机会）、东材科技 （看5日线的低吸机会）、鼎泰高科 （等断板后再看）、铜冠铜箔 、大族数控 （看5日线的支撑）
中下游：生益科技 、深南电路 、南亚新材 等

MLCC：周五高潮，今日分化预期，谨慎接力

核心看风华高科 ，看有无分歧下杀的低吸机会
其余看三环集团 、国瓷材料 、昀冢科技 、海星股份 、洁美科技 、利和兴 等，都是大涨，不好再追，等弱转强后再看

液冷：川润股份 、申菱环境 （看5日线的低吸机会）、高澜股份 （40.04，平高开拉升，可看低吸机会）、英维克 等

电源：科华数据 （平高开拉升，可看低吸机会）、中恒电气 （看5日线的低吸机会）、京泉华 （不好再追，当风标看）、盛弘股份 （平高开拉升，可看低吸机会）、四方股份 等

芯片、半导体：周五有修复，今日看持续性

大票：中芯国际 、华虹公司 （166.5）继续看5日线的支撑
封测：核心看长电科技 ，看5日线的支撑，低吸高抛应对为主
其余通富微电 、华天科技
存储芯片：看低位补涨，万润科技 （17.97，周五补缺口，平高开拉升，仍可看低吸机会，做T为主），深科技 （看5日线低吸机会）、太极实业
兆易创新 看5日线支撑，应对为主
半导体设备：长川科技 、北方华创 （炸板）、拓荆科技 、盛美上海 （219.80）等，看5日线的支撑
半导体材料：昨日大幅调整，今日看是否修复，若修复，仍可看低吸机会
鼎龙股份 （看10日线支撑）、江丰电子 、广信材料 （平高开拉升，仍可看低吸机会）、强力新材 等

玻璃基板

核心：京东 方A，周五大长腿，尾盘上板，爆量，后续走趋势预期，若平高开拉升，仍可看低吸机会，参与需控仓
华灿光电 ，平高开拉升，仍可看低吸机会

2、机器人

题材运行阶段：轮动方向，周五有回流，今日看持续性
龙星科技（机器人电子皮肤材料炭黑），3板，缩量板，当风标看，若还能晋级，机器人有持续预期
达实智能 ，周五反包，今日应对为主
物理AI：索辰科技 、凡拓数创 、奥比中光 （108.88，不好再追，等回调后再看合适的机会）看5日线的支撑，低吸高抛
其余：绿的谐波 、吴志机电、三花智控 、五洲新春 、拓普集团 等看5日线的支撑

3、算力

DeepSeek宣布永久降价。DeepSeek‑V4‑Pro模型API价格将于2026年5月31日结束2.5折优惠活动后，正式调整为原定价的1/4
国家数据局将把推动词元经济发展纳入工作体系
题材运行阶段：周五有修复，主要还是高位继续强势，低位看有无拐点走出
高位利通电子 ，周五精准卡异动，今日涨幅达9.01%，触发严重异动，不好再追，当风标看
弘信电子 ，看5日线的支撑，若平高开拉升，仍可看低吸机会
其余莲花控股 （看5日线的支撑）、行云科技 （看5日线的支撑）、东方国信 、奥飞数据 、顺网科技 等
AI应用看是否异动，具体竞价和盘中看

4、电池

轮动方向，若科技走弱，看是否轮动到电池方向
多氟多 ，关键点位41.79，若平高开拉升，可看低吸机会
新宙邦 ，关键点位72.86，若平高开在此之上，可看低吸机会
其余盛新锂能 、天华新能 、天赐材料 ，平高开拉升，可看低吸机会

5、商业航天

SpaceX，星舰V3发射成功
轮动方向，主要看space X相关个股
西部材料 、再升科技 、信维通信 、通宇通讯 等

三、总结

指数上，周五探底回升，但缩量，今日看是否延续修复，若缩量，需防冲高回落
情绪上，市场高度虽来到3板，但周五情绪明显修复，今日看持续性
题材上，继续看科技、算力、电池、机器人、商业航天等
科技仍是当前主线，但要注意节奏，板块会轮动，周五大涨的PCB、MLCC今日谨慎追涨，看还没有大涨的是否有补涨预期
其余方向继续看轮动
风格上延续趋势行情+主流板块轮动，趋势行情，注意节奏，大涨的次日谨慎追涨
市场经过连续的调整，有见底迹象，但还需要新的拐点确认，市场还会反复，若持续缩量，防冲高回落
控制好仓位，低吸高抛，聚焦核心、聚焦主线，耐心等待新的拐点

投资有风险，入市需谨慎!
以上仅作为个人复盘案例，不作为投资建议!