[红包]5.25盘前：光通信，国产算力，半导体芯片，下周的思考。

势在变化中产生，识势，求势，借势，乘势。

上周行情反弹三天后，周四来了一根大阴棒，周五修复反弹，市场情绪又回来了。整体市场还是围绕贯光通信，国产算力，半导体芯片三大主流继续，内部细分轮动表现。机器人 ，商业航天，电力分支轮动。从指数角度，5.14开始调整，指数走势是震荡下跌路径。这轮从5.14开始的震荡特点跌幅振幅较大，如下图：

本轮的赚钱效应载体在科技权重，创业板跟科创50 。从目前的走势看，科创50最强依然在5日上升趋势。 从走势看，波动幅度相较于之前波动加大，某队也在ETF这块降温。整体指数震荡偏弱，不过有分歧容易走的远，小心一致。AI科技产业链继续进行中，不过难度开始加大。


题材：

光通信：
大屁股趋势：东山精密 ，中继旭创，光迅科技 ，剑桥科技 ，华工科技 ，新易盛 ，天孚通信 。
光芯片：源杰科技 ，光迅科技，长光华芯 ，仕佳光子
光纤：长飞光纤 ，杭电股份 ，法尔胜 ，亨通光电
OCS：光库科技 ，德科立 ，腾景科技 ，
材料：天通股份 ，云南锗业
PCB：胜宏科技 ，鹏鼎控股 ，沪电股份 ，深南电路

国产算力：
GPU：寒武纪 ，海光信息 ，东芯股份 ，沐曦股份 ，摩尔线程

半导体芯片：
存储：兆易创新 ，德明利 ，佰维存储 ，普然股份，
半导体设备：北方华创 ，长川科技 ，中微公司 ，拙荆科技，精测电子
半导体材料：江丰电子 ，安集科技 ，雅克科技 ，华特气体
晶圆制造：中芯国际 ，华虹公司

算力租赁：
东阳光 ，利通电子 ，宏景科技 ，协创数据 ，行云科技 ，莲花控股

商业航天：
西部材料 ，神剑股份 ，巨力索具 ，通宇通信，再生科技，顺灏股份

电池：
蔚蓝锂芯

周末发酵rubin：价值增量如下：
内存：+435%
PCB：+233%

鹏鼎控股，沪电股份，深南电路，胜宏科技 ，生益科技 ，景旺电子 ，
崇达技术 ，东山精密，东材科技 ，隆扬电子 ，鼎泰高科 ，瑞丰高材

MLCC：+182%
风华高科 ，三环集团 ，国瓷材料 ，火炬电子 ，鸿远电子 ，洁美科技 ，博迁新材

ABF基板：+82%
兴森科技 ，博敏电子 ，长电科技 ，通富微电 ，深科技

电源：+32%
科华数据 ，盛弘股份 ，麦格米特 ，英可瑞 ，欧陆通 ，中恒电气 ，泰永长征 ，四方股份

散热：+12%
英维克 ，高澜股份 ，四方达 ，曙光数创 ，申菱环境 ，同飞股份 ，科创新源

整体：
目前市场环境震荡行情，不过这次的震荡市相较于之前的震荡市场偏弱，波动幅度加大。处于震荡轮动中，芯片强势一波之后，周五轮到了PCB，从力度来说周四的杀伤力不算小，目前指数走势正常看是震荡下跌趋势，所以咯：震荡市，周末爆吹的方向周一谨慎追高。

方向上：
目前市场依然以AI为主流：光通信，国产算力，半导体芯片，三大主流继续。但是！资金分化明显，后排开始掉队不少个股开始调走弱，各方向内部细分轮动炒作。看似板块很强，但是偏轮动炒作。比如芯片：半导体设备，半导体材料，存储，长鑫存储相关链这些细分轮动炒作。光通信：光模块，光芯片，光纤，电子布，这次又到了rubin的PCB周五高潮。另外机器人，商业航天，电力，分支轮动表现。消息面：算力词元，机器人，商业航天等有利好刺激。下周看AI细分的rubin是否走出持续性，其他细分是否继续轮动。

需要谨慎的是：当下是一轮上升期转震荡结构，而这种震荡结构属于弱震荡结构，资金抱团科技机构权重趋势股。周五高潮的PCB，周末吹，明天追高资金如果出亏钱效应，那么市场的亏米效应还是容易传导。震荡市，不追高！聚焦市场主流核心品种。如果题材轮动加快那就该小心点了。