DeepSeek 降价引爆算力，开启普惠新周期

@大盘少女芯 哎，没看到消息，晚了2个小时

这些国家都不照顾劳动人民的，纯粹靠涨涨涨来带动经济，一点都没有技术含量！

植物人这几天都被抄家了

市场再次高开低走 个股的黄线继续跳水 只要有一丢丢抄底的利润 开盘马上就被核
说到底都是博弈的问题~

【中泰化工】MLCC涨价周期启动，持续推荐新时代的材料龙头国瓷材料（#不止MLCC） MLCC涨价逻辑进一步强化。风华高科已暂停0402、0603MLCC接单，村田、三星等头部厂商亦处于90%+高稼动、准备提价，AI需求驱动下MLCC行业进入涨价通道。AI MLCC产能预计年内继续紧缺，后续或引发多轮涨价行情。MLCC粉体是最核心&成本占比最高原料，在下游景气度高涨背景下，粉体环节有望同步受益实现量价齐升。国瓷材料是全球MLCC粉体龙头，国内市占率超70%，全球市占率超25%，公司现有1万吨常规粉+2千吨高端粉（AI&车规用），另有3千吨高端粉预计今年年底落地，#按照1.5万吨产能、涨价50%/100%/150%估算、可分别增厚公司净利润5.5/11/16.5亿元。此外，稀土（氧化钇、氧化镝）为MLCC陶瓷粉重要原料，稀土管制之下日本粉体厂商或面临断供风险，有望为国瓷提供切入日系MLCC厂商契机，从而进一步提升AI MLCC等高端粉份额，放大远期空间。AI硅微粉+商业航天管壳+固态电解质共振蓄力，据我们测算，#这3块业务远期至少贡献30亿+业绩增量（均有详细测算），成长潜力极大。风险提示：需求不及预期、扩产不及预期、竞争加剧

【德明利】发布首款QLC UFS方案，抓住缺货窗口期导入高端嵌入式市场！推出首款基于QLC NAND的UFS嵌入式存储方案并已开始量产!1）产品布局：主要基于UFS2.2标准，率先覆盖128/256/512GB等主流容量，同步布局1TB容量，聚焦手机、平板等场景。2）产品优势：相同UFS平台条件较TLC实现更高bit密度；通过固件定制与介质优化提升稳定性、颗粒耐久性等，性能比肩TLC UFS 2.2；有效提升存储资源使用效率，对比相同容量TLC产品具备更优成本结构。👉嵌入式UFS市场此前由原厂垄断，目前原厂侧重企业级市场、降低消费级市场投入，大陆手机和电脑厂商众多，公司抓住缺货窗口期进军该领域，加速导入和放量！企业级存储深度布局，受益AI Capex+国产化率提升！大陆互联网厂商加大capex，服务器存储需求旺盛，公司24年推出企业级存储解决方案，PCIe/SATA SSD、RDIMM等产品深度适配AI服务器、数据中心等高端场景，目前已成功进入大陆互联网大厂供应链，公司有望深度受益国内AI算力建设浪潮！风险提示：涨价不及预期、企业级存储放量不及预期等。

 周五早上好！昨天大盘深V，今天点赞签到，必然收获涨停板！加油

＞＞＞＞＞简单聊聊今天的盘面：

今日市场延续高位震荡，指数窄幅波动，成交维持 3.2 万亿水平，个股跌多涨少，资金仍在主线高位与低位避险方向间博弈。盘面核心特征是算力主线分歧加剧，低位题材轮动加快，市场情绪整体偏谨慎。
算力与 AI 硬件板块冲高回落，高位标的筹码松动，PCB、MLCC、光模块等环节高位震荡，资金兑现意愿明显增强。算电协同板块延续强势，华电能源三连板，电力板块成为资金避险的重要方向，发改委迎峰度夏能源保供政策进一步强化电力供应预期。低位题材方面，城市更新、6G、超硬材料等受政策催化异动，但持续性偏弱，多为脉冲式行情。

消息方面：
两部门联合发布 AI 计量体系建设指引，AI 产业规范化发展再获政策支持；发改委部署迎峰度夏能源保供，电力板块逻辑持续强化；
国务院发布城市更新 “十五五” 规划，老旧小区改造、市政设施升级等方向迎来催化；
算力硬件产业链景气度仍在，PCB、MLCC 等环节受益于 Rubin 机架升级，价值增幅显著。

当前市场处于高位主线分歧、资金高低切换的过渡期。算力、AI 硬件等主线虽有产业逻辑支撑，但短期拥挤度过高，波动放大，高位加速标的风险大于收益。算电协同、低位电力成为主线内高低切的最优方向，其他题材多为短期避险脉冲，难以形成持续主线。